Los precios del petróleo se disparan un 20% mientras el transporte por el estrecho de Ormuz cae un 92% en medio del conflicto entre EE. UU. e Irán

La escalada de las tensiones militares entre Estados Unidos e Irán ha llevado los precios del petróleo a sus niveles más altos desde mediados de junio y ha devuelto el foco de los mercados financieros a la política monetaria de los bancos centrales. Al día 17, solo 8 buques atravesaron el Estrecho de Ormuz, un 92% menos que el promedio diario previo al conflicto de más de 100 embarcaciones, según datos de la firma de análisis marítimo Kaepler citada por CNBC el 18 (hora local). La caída del tráfico marítimo se produce tras 8 días consecutivos de ataques aéreos de EE. UU. que apuntaron a instalaciones militares iraníes y emplazamientos de misiles cerca del estrecho, mientras que Irán atacó una base estadounidense en Kuwait y suspendió formalmente un memorando de entendimiento de alto el fuego. Los futuros de Brent para septiembre cerraron en 88,10 USD por barril y los futuros de West Texas Intermediate para agosto en 82,49 USD por barril, lo que supone alzas de más del 20% frente a los niveles previos a la guerra. Dimitris Maniatis, CEO de la firma de riesgos marítimos Marisks, declaró que «la situación en el estrecho ha vuelto al escenario de peor caso» con «el miedo de la tripulación superando los incentivos financieros».

Disminuye 92% el envío por el Estrecho de Ormuz, hasta 8 buques

CNBC informó el 18 (hora local) que el tráfico de embarcaciones por el Estrecho de Ormuz cayó a 8 buques el 17, citando a la empresa de inteligencia marítima Kaepler. Esto representa una caída del 92% frente al promedio diario previo a la guerra de más de 100 buques. Dimitris Maniatis, CEO de la firma de gestión de riesgos marítimos Marisks, describió las condiciones del estrecho como «que han vuelto al escenario de peor caso», señalando que «el miedo de la tripulación está superando los incentivos financieros».

La reducción brusca de la actividad naviera refleja operaciones militares más intensas en la región. Las fuerzas estadounidenses llevaron a cabo ataques aéreos durante 8 días consecutivos dirigidos a instalaciones militares, emplazamientos de misiles y bases de drones cerca del Estrecho de Ormuz. Irán respondió atacando una base militar estadounidense en Kuwait y anunció formalmente la suspensión del memorando de entendimiento de alto el fuego.

Brent y WTI alcanzan los precios más altos desde mediados de junio

Los precios internacionales del petróleo subieron por preocupaciones sobre disrupción de la oferta. Según CNBC, los futuros de Brent para septiembre cerraron en 88,10 USD por barril, mientras que los futuros de West Texas Intermediate para agosto cerraron en 82,49 USD por barril. Ambos puntos de referencia registraron sus niveles más altos desde mediados de junio. En comparación con la fijación de precios previa a la guerra, los precios internacionales del petróleo han aumentado más de un 20%.

Los mercados financieros siguen de cerca el posible impacto del aumento de los precios del petróleo en los tipos de cambio, los rendimientos de los bonos y las decisiones de política monetaria de los principales bancos centrales.

MUFG y Deutsche Bank evalúan riesgos de la política de los bancos centrales

Mitsubishi UFJ Financial Group (MUFG), un importante banco japonés de inversión, señaló en un informe que «las subidas del precio del petróleo derivadas de la escalada del conflicto entre EE. UU. e Irán podrían acelerar las expectativas de alzas de tasas de la Reserva Federal», añadiendo que «aunque los recientes datos de inflación de EE. UU. han elevado el umbral para un endurecimiento adicional, la posibilidad de aumentos de tasas no se ha descartado por completo».

MUFG evaluó que las tensiones renovadas entre EE. UU. e Irán han creado un panorama menos favorable para el Banco Central Europeo (BCE). La firma indicó que el BCE sigue preocupado por los efectos secundarios de la inflación que podrían surgir de los shocks en los precios de la energía, y pronosticó al menos una alza adicional de tasas este año.

Deutsche Bank identificó la vía de transmisión de los impactos del conflicto en Oriente Medio en los mercados financieros como un recorrido que va desde los precios del petróleo hasta los mercados de tipos de interés. Deepak Puri, Chief Investment Officer para las Américas en Deutsche Bank Private Bank, indicó que «la vía de transmisión clara de este tipo de conflictos es en gran medida primero a través del petróleo y luego pasando a los mercados de tipos de interés», y añadió que «esta situación necesita gestionarse, por el momento».

Preguntas frecuentes

¿Qué provocó que cayera 92% el tráfico marítimo por el Estrecho de Ormuz?
La firma de datos de envío Kaepler informó que solo 8 buques atravesaron el Estrecho de Ormuz el 17, frente a un promedio diario previo al conflicto de más de 100 embarcaciones. El CEO de Marisks, Dimitris Maniatis, atribuyó la caída al miedo de la tripulación que supera los incentivos financieros, ya que la situación en el estrecho volvió al escenario de peor caso en medio de 8 días consecutivos de ataques aéreos de EE. UU. y respuestas militares iraníes, incluidas agresiones contra una base estadounidense en Kuwait.

¿Cómo responden los bancos centrales a los aumentos del precio del petróleo derivados del conflicto entre EE. UU. e Irán?
Mitsubishi UFJ Financial Group indicó que las subidas del precio del petróleo podrían acelerar las expectativas de alzas de tasas de la Reserva Federal, aunque los recientes datos de inflación de EE. UU. han elevado el umbral para un endurecimiento adicional. MUFG pronosticó que el Banco Central Europeo podría aplicar al menos una alza adicional de tasas este año debido a las preocupaciones por los efectos secundarios inflacionarios de los shocks en precios de la energía. Deutsche Bank señaló que la vía de transmisión del conflicto va de los mercados del petróleo a los mercados de tipos de interés.