Legisladores estadounidenses proponen eliminar la exención fiscal por “wash sale” en cripto

Un grupo bipartidista de legisladores de EE. UU. renueva los esfuerzos para eliminar una exención fiscal para inversores en criptomonedas, extendiendo las normas de venta con pérdida (wash sale) a los activos digitales. La propuesta apunta a una brecha en el código tributario que permite a los inversores en cripto vender activos con pérdida y volver a comprarlos de inmediato, reclamando esa pérdida a efectos fiscales; una estrategia prohibida para inversores en acciones bajo las reglas de wash sale vigentes. La legislación, conocida como Applying Existing Tax Anti-Abuse Rules to Digital Assets Act, se ha presentado en la Cámara de Representantes de EE. UU. y se ha remitido al Comité de Ways and Means de la Cámara. Los partidarios sostienen que la medida cerraría un vacío no intencionado al tratar los activos digitales igual que las inversiones tradicionales a efectos fiscales. El impulso llega mientras el Congreso debate una política más amplia sobre criptomonedas, y esta propuesta tributaria obtiene un apoyo bipartidista poco habitual, centrado en la equidad fiscal más que en la regulación de la industria.

El tratamiento fiscal actual distingue la cripto de los valores

Las criptomonedas, en general, se consideran propiedad en lugar de valores bajo el código tributario de EE. UU., lo que deja a los activos digitales fuera de las restricciones de wash sale que se aplican a las acciones y a otras inversiones tradicionales, según CNBC. Esa distinción permite a los inversores en criptomonedas vender activos como bitcoin o ether con pérdida, recomprarlos de inmediato y aun así reclamar la pérdida realizada a efectos fiscales, siempre que cumplan otros requisitos del IRS. Los inversores en acciones, en cambio, por lo general están impedidos de usar la misma estrategia debido a la regla de wash sale, que impide vender acciones u otros valores con pérdida y recomprarlos de inmediato para reclamar una deducción fiscal.

Los legisladores presentan un proyecto para extender la regla de wash sale a los activos digitales

La legislación extendería las reglas existentes de wash sale y de venta constructiva a las criptomonedas, según el proyecto publicado por la U.S. Government Publishing Office. El proyecto ha atraído respaldo bipartidista, un punto de acuerdo relativamente poco común mientras el Congreso continúa debatiendo una política más amplia sobre criptomonedas. Los partidarios argumentan que la propuesta cerraría una brecha no intencionada en el código tributario al poner los activos digitales en igualdad de condiciones con las inversiones tradicionales. Expertos en impuestos le dijeron a CNBC que aplicar las reglas de wash sale a la cripto ha generado apoyo en todas las líneas partidistas porque se centra en la equidad fiscal y no en la regulación de la industria.

El proyecto propuesto exigiría un periodo de espera para recompra de cripto

El proyecto eliminaría la flexibilidad que actualmente tienen los inversores en cripto para la recolección de pérdidas fiscales al exigirles esperar antes de recomprar el mismo activo digital si quieren reclamar la pérdida fiscal, en línea con las reglas que ya se aplican a las acciones y a muchas otras clases de valores. La recolección de pérdidas fiscales se ha convertido en una estrategia común durante periodos de volatilidad del mercado, ya que permite a los inversores reducir las ganancias imponibles mientras mantienen la exposición al mismo activo mediante una recompra inmediata. La propuesta llega después de que bitcoin cayera con fuerza desde su máximo de octubre de 2025, creando oportunidades para que los inversores materialicen pérdidas mientras permanecen invertidos en el mercado, según informó CNBC. La volatilidad del mercado ha hecho que la recolección de pérdidas fiscales sea una estrategia cada vez más común entre los inversores en activos digitales.

El proyecto se remite al Comité de Ways and Means de la Cámara

La legislación se remitió al Comité de Ways and Means de la Cámara, según la U.S. Government Publishing Office. El proyecto aún no ha avanzado a una votación completa en la Cámara. Hasta que cualquier cambio se convierta en ley, siguen vigentes las reglas actuales del IRS que rigen las transacciones con criptomonedas. El renovado impulso llega mientras los legisladores también sopesan legislación sobre stablecoins, estructura del mercado de activos digitales y una supervisión más amplia de la industria de las criptomonedas, con propuestas que han generado debate partidista.

Preguntas frecuentes

¿Qué haría la legislación propuesta sobre el tratamiento fiscal de la criptomoneda?

El Applying Existing Tax Anti-Abuse Rules to Digital Assets Act extendería las reglas existentes de wash sale y de venta constructiva a las criptomonedas, obligando a los inversores en cripto a esperar antes de recomprar el mismo activo digital si quieren reclamar una pérdida fiscal, según el proyecto publicado por la U.S. Government Publishing Office.

¿Por qué las criptomonedas están exentas actualmente de las reglas de wash sale?

Las criptomonedas, en general, se tratan como propiedad en lugar de valores bajo el código tributario de EE. UU., lo que deja a los activos digitales fuera de las restricciones de wash sale que se aplican a las acciones y a otras inversiones tradicionales, según CNBC. Esa distinción permite a los inversores en criptomonedas vender activos con pérdida y comprarlos de nuevo de inmediato mientras reclaman la pérdida realizada a efectos fiscales.

¿Cuál es el estado actual del proyecto en el Congreso?

La legislación se ha remitido al Comité de Ways and Means de la Cámara y aún no ha avanzado a una votación completa en la Cámara, según la U.S. Government Publishing Office. El proyecto ha atraído respaldo bipartidista entre los legisladores.