134 dirigeants bancaires ont exhorté des lawmakers du Sénat américain à renforcer les restrictions sur les intérêts et les rendements liés aux stablecoins dans la loi CLARITY. Le groupe a envoyé une lettre au leader de la majorité au Sénat, John Thune (R-SD), et au leader de la minorité, Charles Schumer (D-NY), en demandant des révisions à la section 10404, qui fixe des restrictions sur le paiement d’intérêts ou de rendement sur les stablecoins de paiement. Les dirigeants du secteur bancaire ont averti que si des produits de stablecoin sont autorisés à attirer des soldes au moyen de récompenses de type intérêts ou d’incitations fondées sur la détention, la base de financement locale qui soutient les prêts aux familles, aux petites entreprises et aux agriculteurs pourrait être affaiblie de centaines de milliards. La lettre a indiqué que le Sénat devrait intégrer des modifications ciblées de la section 10404 recommandées par des associations bancaires d’États avant le vote final. La section 10404 interdit actuellement les paiements d’intérêts sur les stablecoins de paiement, mais les banquiers soutiennent que les entreprises pourraient contourner la restriction via des récompenses, des incitations ou d’autres arrangements créant des avantages économiques similaires pour la détention de stablecoins.
134 dirigeants bancaires demandent une révision de la section 10404 dans le CLARITY Act
La lettre des dirigeants bancaires a exhorté le sénateur John Thune (R-SD), leader de la majorité du Sénat américain, et le sénateur Charles Schumer (D-NY), leader de la minorité du Sénat américain, à réviser la section 10404 de la loi CLARITY. La section 10404 fixe des restrictions sur le paiement d’intérêts ou de rendement sur les stablecoins de paiement. Les dirigeants bancaires veulent que les législateurs renforcent la disposition afin que les entreprises ne puissent pas contourner l’interdiction via des récompenses, des incitations ou d’autres arrangements qui créent des avantages économiques similaires liés à la détention de stablecoins.
Les dirigeants bancaires ont déclaré : « Nous exhortons donc le Sénat à intégrer les modifications ciblées de la section 10404 recommandées par nos associations bancaires d’États avant le vote final. » Le groupe a averti : « Si des produits de stablecoin sont autorisés à attirer et à conserver des soldes grâce à des récompenses de type intérêts ou à d’autres incitations fondées sur la détention, la base de financement locale qui soutient ce crédit pourrait être affaiblie de centaines de milliards. »
La lettre affirme que les dépôts constituent la base du crédit accordé aux familles, aux petites entreprises, aux agriculteurs et aux employeurs locaux. Les signataires ont indiqué que des règles claires permettraient aux stablecoins de paiement de se développer tout en préservant les canaux de financement qui soutiennent le crédit de proximité.
Les banquiers définissent le cœur du désaccord sur le rôle des stablecoins
Le débat met en évidence un désaccord sur le rôle futur des stablecoins dans les marchés financiers. Les banquiers estiment que les stablecoins de paiement doivent rester axés sur les transactions plutôt que devenir des produits conçus pour attirer des détentions à long terme. L’industrie bancaire a déjà soulevé des inquiétudes concernant le rendement des stablecoins pendant que des entreprises d’actifs numériques et des décideurs publics examinent comment les récompenses, les incitations et la structure des réserves pourraient affecter la concurrence avec les institutions financières traditionnelles.
Les signataires ont fait valoir que des incitations liées aux soldes, aux périodes de détention ou à la durée de détention sur un compte pourraient reproduire les caractéristiques de produits générant des intérêts, ce qui rend nécessaire des limites plus claires dans la loi CLARITY. La question est apparue dans les discussions entourant le traitement des incitations des stablecoins dans le projet de loi, avec des désaccords sur la manière dont les régulateurs devraient définir les mécanismes de rendement interdits.
Les dirigeants bancaires mettent en garde contre l’impact sur la base de dépôts du crédit local
Les dirigeants bancaires affirment que les dépôts demeurent une source majeure de financement pour les prêts hypothécaires, l’expansion des entreprises, les opérations agricoles et l’investissement au service des communautés. Ils soutiennent que des produits de stablecoin conçus autour d’incitations à la détention pourraient modifier ces flux de financement. Les révisions proposées de la loi CLARITY préserveraient l’innovation des paiements en stablecoins tout en limitant des structures que les banquiers estiment pouvoir reproduire des incitations de type dépôts, sans le même cadre réglementaire applicable aux banques assurées.
FAQ
Que demandaient 134 dirigeants bancaires au Sénat de faire concernant la loi CLARITY ?
134 dirigeants bancaires ont envoyé une lettre au leader de la majorité au Sénat, John Thune (R-SD), et au leader de la minorité, Charles Schumer (D-NY), pour leur demander de renforcer la section 10404 de la loi CLARITY. La section 10404 limite le paiement d’intérêts ou de rendement sur les stablecoins de paiement, et les banquiers souhaitent que la disposition soit renforcée afin que les entreprises ne puissent pas contourner l’interdiction via des récompenses, des incitations ou d’autres arrangements créant des avantages économiques similaires liés à la détention de stablecoins.
Pourquoi les dirigeants bancaires s’opposent-ils aux récompenses et incitations en stablecoin ?
Les dirigeants bancaires ont averti que si des produits de stablecoin sont autorisés à attirer et à conserver des soldes grâce à des récompenses de type intérêts ou à des incitations fondées sur la détention, la base de financement locale soutenant les prêts aux familles, aux petites entreprises, aux agriculteurs et aux employeurs locaux pourrait être affaiblie de centaines de milliards. Les banquiers estiment que les dépôts constituent la base du crédit de proximité et que les incitations en stablecoin pourraient modifier ces flux de financement.
Quel est le désaccord central concernant les stablecoins de paiement dans la loi CLARITY ?
Les banquiers estiment que les stablecoins de paiement devraient rester axés sur les transactions plutôt que devenir des produits conçus pour attirer des détentions à long terme. Les signataires ont indiqué que des incitations liées aux soldes, aux périodes de détention ou à la durée de détention sur un compte pourraient reproduire des caractéristiques de produits générant des intérêts, ce qui rend nécessaire des limites plus claires dans la loi CLARITY afin de distinguer les stablecoins des produits de dépôts traditionnels.
