Les ETF d’entreprises Samsung et SK Hynix ont attiré 23 milliards de wons sur le marché boursier sud-coréen.

Les ETF indiciels à effet de levier et inverses sur une seule valeur de Samsung Electronics et de SK Hynix ont attiré plus de 23 000 milliards de wons de volume de transactions sur la période du 1er au 30 juin, selon des données de la Korea Exchange publiées le 14. Cette entrée de capitaux concentrée traduit un comportement de recherche de profits à court terme dans un contexte de rallye des valeurs des semi-conducteurs. Des observateurs du marché mettent en garde contre le fait que cette concentration pourrait amplifier la volatilité et accroître les pertes des investisseurs, incitant les autorités financières à envisager des améliorations réglementaires, notamment des exigences de dépôt plus élevées et des limites d’investissement.

Cinq ETF Samsung et SK Hynix captent 52,7 % du volume de transactions des 10 premiers

Du 1er au 30 juin, cinq ETF à effet de levier et inverses sur une seule valeur de Samsung Electronics et de SK Hynix ont enregistré un volume total de transactions de 23,0688 milliers de milliards de wons, soit 52,7 % du volume combiné des transactions des 10 ETF les plus actifs, qui s’élève à 43,7759 milliers de milliards de wons. Le KODEX ETF à effet de levier sur une seule valeur SK Hynix est arrivé en tête de tous les ETF, avec 8,4306 milliers de milliards de wons de volume de transactions. Le KODEX ETF à effet de levier sur une seule valeur Samsung Electronics a suivi avec 4,7881 milliers de milliards de wons, le TIGER ETF à effet de levier sur une seule valeur SK Hynix avec 4,6254 milliers de milliards de wons, le TIGER ETF à effet de levier sur une seule valeur Samsung Electronics avec 2,9031 milliers de milliards de wons, et le SOL ETF inverse à effet de levier sur une seule valeur à terme SK Hynix avec 2,3216 milliers de milliards de wons.

Les ETF à effet de levier et inverses sur une seule valeur suivent deux fois les rendements quotidiens de certains titres. Si ces produits peuvent maximiser les gains lorsque les prix des actions montent, ils doublent aussi les pertes quand les prix baissent.

Les autorités financières examinent des améliorations du système face aux risques de volatilité

Les autorités financières examinent des mesures d’amélioration du système, en raison de craintes selon lesquelles les produits à effet de levier et inverses sur une seule valeur peuvent amplifier la volatilité du marché. Les gestionnaires de fonds rééquilibrent les portefeuilles via une structure de type « short gamma », en achetant des actions supplémentaires lorsque les prix montent et en en vendant lorsque les prix baissent afin d’atteindre les rendements cibles. Parmi les alternatives envisagées figurent l’augmentation des dépôts de base, la mise en place de limites d’investissement et le renforcement de l’éducation des investisseurs.

L’industrie des valeurs mobilières met en garde contre les risques de pertes pour les investisseurs liés à une concentration excessive

Lors des récentes fluctuations marquées de la KOSPI, de nombreux ETF à effet de levier sur une seule valeur de Samsung Electronics et de SK Hynix ont enregistré des pertes importantes. Les experts avertissent que les investisseurs particuliers qui entrent dans ces produits en ne cherchant que des profits à court terme pendant les périodes de forte volatilité peuvent subir des pertes plus élevées que prévu. Un responsable de l’industrie des valeurs mobilières a déclaré : « À l’heure actuelle, l’optimisme concernant Samsung Electronics et SK Hynix se concentre dans les achats d’ETF à effet de levier. Lorsque les capitaux deviennent excessivement concentrés sur des actions spécifiques, des problèmes liés non seulement aux pertes des investisseurs, mais aussi à l’expansion de la volatilité du marché peuvent apparaître simultanément. »

FAQ

Quel volume de transactions les ETF à effet de levier de Samsung et SK Hynix ont-ils enregistré du 1er au 30 juin ?

Cinq ETF à effet de levier et inverses sur une seule valeur de Samsung Electronics et de SK Hynix ont enregistré un volume total de transactions de 23,0688 milliers de milliards de wons du 1er au 30 juin, ce qui représente 52,7 % du volume combiné des transactions des 10 ETF les plus actifs, qui s’élève à 43,7759 milliers de milliards de wons, selon des données de la Korea Exchange publiées le 14.

Quelles améliorations du système les autorités financières examinent-elles pour les ETF à effet de levier sur une seule valeur ?

Les autorités financières examinent des mesures d’amélioration du système, notamment l’augmentation des dépôts de base, la fixation de limites d’investissement et le renforcement de l’éducation des investisseurs, en raison de préoccupations selon lesquelles les produits à effet de levier et inverses sur une seule valeur peuvent amplifier la volatilité du marché grâce à leur structure de rééquilibrage de type « short gamma ».