L'exposition des banques américaines aux hedge funds double pour atteindre 4,5 billions de dollars en quatre ans, le risque de désendettement plane.

Selon le stratège de Bloomberg Simon White, l'exposition des banques américaines aux hedge funds et aux institutions financières non bancaires a doublé pour atteindre environ 4,5 billions de dollars au cours des quatre dernières années, au 2 juillet. L'exposition est passée d'environ 2 billions de dollars il y a quatre ans, tandis que l'effet de levier moyen des hedge funds a presque doublé depuis 2022.

White a prévenu qu'une fois que les marchés déclencheront un désendettement, les banques passeront d'amortisseurs à amplificateurs, créant un cercle vicieux de liquidations forcées et d'appels de marge. Les indicateurs de risque clés incluent un record de 1,4 billion de dollars de dette sur marge et des collatéraux concentrés dans des actions volatiles liées à l'IA, une combinaison historiquement observée près des sommets du marché.