Blue Whale Growth Fund Menargetkan Belanja Modal AI, Memegang NVIDIA dan SK Hynix di Antara Pilihan Utama

Menurut Stephen Yiu, manajer Blue Whale Growth Fund dengan 4,5 miliar dolar AS dalam aset yang dikelola, pendekatan paling sederhana untuk investasi AI adalah mengikuti belanja modal daripada memprediksi perusahaan yang menguntungkan. Strategi Yiu berfokus pada perusahaan rantai pasokan semikonduktor yang secara langsung mendapatkan keuntungan dari investasi infrastruktur AI.

Posisi teratas Blue Whale meliputi Applied Materials, Lam Research, NVIDIA, SK Hynix, Lumentum, dan Broadcom. Sejak didirikan pada 2017, dana tersebut telah mencapai pengembalian tahunan sekitar 19% setelah biaya, mengungguli pengembalian MSCI World Index sebesar 12,4% selama periode yang sama. Yiu mencatat bahwa NVIDIA, yang saat ini diperdagangkan pada rasio P/E perkiraan 22x, tetap undervalued mengingat lintasan pertumbuhan laba yang kuat dan cadangan kas bersih yang substansial.