Analis Goldman Sachs Guillaume Jaisson merekomendasikan pada tanggal 7 (waktu setempat) agar investor memperkuat posisi mereka di perusahaan HALO (Heavy Assets, Low Obsolescence)—perusahaan dengan aset berwujud substansial dan risiko keusangan teknologi rendah. Menurut Business Insider, Jaisson menyatakan dalam sebuah laporan bahwa fase kenaikan berikutnya dari perdagangan HALO akan didorong oleh kinerja laba perusahaan. Rekomendasi tersebut menyikapi portofolio investor yang tetap kurang berinvestasi pada saham nilai dalam jangka panjang, sehingga tidak cukup siap menghadapi lingkungan di mana aset fisik, infrastruktur, dan kapasitas produksi industri kembali mendapatkan kepentingan strategis. Strategi perdagangan berpasangan HALO Goldman Sachs—membeli perusahaan padat aset sambil menjual perusahaan ringan aset—telah memberikan imbal hasil sekitar 20% tahun ini, menunjukkan ketahanan bahkan di tengah volatilitas pasar keuangan akibat perang Iran.
Strategi HALO Goldman Sachs Memberikan Imbal Hasil 20% Tahun Ini
HALO adalah istilah yang diciptakan oleh Josh Brown, CEO Ritholtz Wealth Management, yang merujuk pada strategi investasi yang menargetkan perusahaan padat aset yang memiliki aset berwujud skala besar dengan risiko penurunan nilai akibat perubahan teknologi yang rendah. Jaisson mendiagnosis bahwa portofolio investor tetap kurang berinvestasi pada saham nilai dalam jangka panjang, tidak cukup siap untuk lingkungan di mana aset fisik, infrastruktur, dan kapasitas produksi industri kembali mendapatkan kepentingan strategis.
Goldman Sachs secara konsisten menyajikan strategi yang lebih menyukai perusahaan padat aset di bidang infrastruktur, manufaktur, dan pertahanan dibandingkan perusahaan ringan aset seperti perusahaan perangkat lunak tahun ini. Strategi perdagangan berpasangan HALO—membeli perusahaan padat aset sambil menjual perusahaan ringan aset—telah mencatat imbal hasil sekitar 20% tahun ini, menurut Goldman Sachs.
Perusahaan Padat Aset Pulih Setelah Volatilitas Perang Iran
Jaisson menyatakan bahwa pada tahap awal perang Iran, perusahaan padat aset mengalami koreksi sementara karena pergerakan untuk mengurangi eksposur investasi ke perusahaan dengan eksposur perdagangan global yang tinggi. Namun, ia mencatat bahwa saham-saham tersebut kemudian mencatat kinerja yang lebih unggul dibandingkan perusahaan ringan aset, melampaui level sebelum perang.
Strategi ini mempertahankan kinerja yang kuat meskipun volatilitas pasar keuangan meluas akibat perang Iran, menunjukkan ketahanan investasi padat aset selama turbulensi geopolitik.
Laba Perusahaan Akan Mendorong Kinerja Perdagangan HALO di Masa Depan
Jaisson memperkirakan transisi ke fase di mana laba perusahaan akan menentukan harga saham ke depan. Ia menjelaskan bahwa kinerja kuat perusahaan padat aset telah secara signifikan mempersempit kesenjangan valuasi dengan perusahaan ringan aset, menyatakan bahwa imbal hasil masa depan akan lebih ditentukan oleh apakah laba meningkat.
Goldman Sachs mengevaluasi sektor-sektor yang terkait dengan keamanan energi dan kedaulatan industri sebagai sektor yang sangat menjanjikan. Perusahaan tersebut mempertahankan peringkat 'Beli' pada sekitar setengah dari perusahaan padat aset yang dipilih oleh analisnya.
Goldman Sachs Menyebut Enel, Shell, Airbus di Antara Investasi HALO Teratas
Target investasi HALO utama Goldman Sachs meliputi Enel di sektor infrastruktur, Shell dan BP di sektor bahan baku, Airbus dan Rheinmetall di sektor kedirgantaraan dan pertahanan, Volvo dan BMW di sektor manufaktur, serta ASML dan ASM International di sektor infrastruktur teknologi.
Goldman Sachs memperkirakan bahwa jika perbaikan laba berlanjut, fase kenaikan berikutnya dari perdagangan HALO akan dimulai dengan sungguh-sungguh, didukung oleh peringkat 'Beli' perusahaan pada sekitar setengah dari perusahaan padat aset yang dipilih.
FAQ
Apa strategi investasi HALO yang direkomendasikan oleh Goldman Sachs?
HALO (Heavy Assets, Low Obsolescence) adalah strategi investasi yang diciptakan oleh Josh Brown, CEO Ritholtz Wealth Management, yang menargetkan perusahaan padat aset yang memiliki aset berwujud skala besar dengan risiko penurunan nilai akibat perubahan teknologi yang rendah. Analis Goldman Sachs Guillaume Jaisson merekomendasikan pada tanggal 7 (waktu setempat) untuk memperkuat posisi di perusahaan-perusahaan ini, dengan menyatakan bahwa fase kenaikan berikutnya akan didorong oleh kinerja laba perusahaan.
Bagaimana kinerja strategi HALO Goldman Sachs tahun ini?
Strategi perdagangan berpasangan HALO Goldman Sachs—membeli perusahaan padat aset sambil menjual perusahaan ringan aset—memberikan imbal hasil sekitar 20% tahun ini. Strategi ini mempertahankan kinerja yang kuat meskipun volatilitas pasar keuangan akibat perang Iran, dengan perusahaan padat aset pulih untuk melampaui level sebelum perang dan mengungguli perusahaan ringan aset.
Perusahaan mana yang direkomendasikan Goldman Sachs untuk investasi HALO?
Target investasi HALO utama Goldman Sachs meliputi Enel di infrastruktur, Shell dan BP di bahan baku, Airbus dan Rheinmetall di kedirgantaraan dan pertahanan, Volvo dan BMW di manufaktur, serta ASML dan ASM International di infrastruktur teknologi. Perusahaan tersebut mempertahankan peringkat 'Beli' pada sekitar setengah dari perusahaan padat aset yang dipilihnya.
