Goldman Sachs: Kenaikan Saham Semikonduktor Diperkirakan Akan Berlanjut karena Dana Pembelian Kembali Saham dan Aset Penyimpanan serta Peralatan

Menurut Goldman Sachs pada 23 Juli, meja perdagangan bank tersebut yakin rebound semikonduktor kemungkinan akan berlanjut. Laporan itu mencatat bahwa dana lindung nilai telah melikuidasi sekitar 80% dari akumulasi posisi long bersih mereka pada saham semikonduktor global dan peralatan sejak pertengahan Juni, tetapi dalam satu hingga dua hari terakhir, dana tersebut telah melanjutkan pembelian. Pembelian yang paling terkonsentrasi terjadi pada sektor penyimpanan dan peralatan semikonduktor yang sebelumnya paling terpukul.

Goldman Sachs menyoroti aktivitas pembelian terbaru pada saham penyimpanan STX, WDC, MU, dan SNDK, serta saham peralatan AMAT, ASML, dan LRCX. Penempatan semikonduktor net global telah mereda dari puncak 24% pada Juni menjadi sekitar 19% dari Prime Book global, meskipun masih berada di persentil ke-84 untuk periode satu tahun dan persentil ke-97 untuk periode lima tahun. Bank tersebut menilai bahwa meskipun penempatan semikonduktor masih tinggi, kepadatan ekstrem telah mereda, dan kecuali terjadi penurunan berkelanjutan pada pendapatan atau belanja modal AI (AI capex), beberapa dana mungkin akan menambah kembali posisi secara selektif di area yang paling terpukul namun secara fundamental tetap didukung.