Indeks saham Jepang pulih pada perdagangan sore tanggal 14, dengan Nikkei 225 ditutup naik 500,77 poin (0,74%) menjadi 67.743,50 dan TOPIX naik 31,49 poin (0,79%) ke 4.038,98. Pemulihan ini terjadi setelah KOSPI Korea kembali menguat mendekati level 7.000, memicu perburuan harga murah oleh investor yang membidik keuntungan jangka pendek setelah kedua indeks sebelumnya sempat jatuh akibat melemahnya saham semikonduktor AS dan harga minyak yang naik karena meningkatnya ketegangan di Timur Tengah. Para analis mencatat adanya pergeseran fokus pasar dari saham AI dan semikonduktor ke sektor telekomunikasi, perangkat lunak, dan perbankan yang dinilai lebih murah seiring dinamika suku bunga dan mata uang.
Saham Jepang Pulih di Sesi Sore Setelah Pasar Korea Kembali Menguat
Indeks Nikkei 225 sempat turun ke level 66.000 pada perdagangan pagi sebelum memperluas kenaikan pada sesi sore untuk merebut kembali ambang 67.000. Indeks TOPIX juga jatuh di bawah angka 4.000 sebelum menguat pada perdagangan sore. Menurut Shoichi Arisawa, peneliti di Departemen Riset Investasi Iwai Cosmo Securities, “Tekanan jual jangka pendek pada saham AI dan semikonduktor terkait di dalam negeri dipicu karena harga minyak AS dan suku bunga naik secara bersamaan.”
Pembalikan pasar Jepang terjadi saat indeks KOSPI Korea, yang sangat dipengaruhi saham-saham terkait memori, pulih mendekati level 7.000. Pergerakan lintas pasar ini menarik para pemburu harga murah yang menargetkan rebound jangka pendek pada saham Jepang.
Sektor Perbankan dan Telekomunikasi Menarik Minat Investor di Tengah Rotasi Sektor
Chief Equity Strategist JP Morgan Rie Nishihara menganalisis bahwa pasar bergeser menjauh dari arus yang berfokus pada AI dan semikonduktor menuju sektor layanan informasi dan komunikasi serta perangkat lunak yang dinilai lebih murah. Saham perbankan muncul sebagai tujuan investasi favorit, dengan Mitsubishi UFJ Financial Group—yang mencapai posisi teratas kapitalisasi pasar di pasar saham Jepang pada hari sebelumnya—melanjutkan tren kenaikannya. Harga saham grup tersebut naik lebih dari 1% hingga penutupan pasar.
Sho Nakazawa, analis strategi ekuitas di Morgan Stanley MUFG Securities, menyatakan, “Di kalangan investor Asia, ekspektasi terhadap saham perbankan sebagai lindung nilai terhadap saham-saham terkait AI cukup tinggi.” Ia menjelaskan, “Pada periode ketika kenaikan suku bunga, pelemahan yen, dan kekhawatiran fiskal saling bertumpuk, ekspektasi terhadap kenaikan suku bunga tambahan oleh Bank of Japan (BOJ) cenderung meningkat, sehingga saham perbankan menjadi pilihan yang lebih disukai.”
Lelang Surat Utang Pemerintah Jepang Catat Permintaan Kuat Saat Imbal Hasil Menurun
Imbal hasil obligasi pemerintah Jepang turun di seluruh tenor pada 14. Pada pukul 3:43 PM, imbal hasil obligasi pemerintah Jepang (JGB) 10 tahun diperdagangkan di 2,7137%, turun 7,33 basis poin dari sesi sebelumnya. Imbal hasil 30 tahun anjlok 15,83 basis poin menjadi 3,7477%, sementara imbal hasil 2 tahun turun 0,93 basis poin menjadi 1,4364%.
Lelang JGB 20 tahun Kementerian Keuangan mencatat rasio bid-to-cover sebesar 4,52x, jauh melampaui rata-rata 3,54x selama 12 bulan. Tail—indikator permintaan—menyempit ke hampir nol, menyusut ke level terendah rekor. Setelah lelang, imbal hasil 20 tahun terus memperluas penurunannya, merosot 15,53 basis poin menjadi 3,5927% pada timestamp yang sama.
Menteri Keuangan Satsuki Katayama berkomentar selama sesi pagi terkait Government Pension Investment Fund (GPIF)—dana pensiun terbesar di dunia—dengan mengatakan, “Jika ada kemungkinan lingkungan operasional akan berubah secara signifikan, verifikasi yang tepat waktu dan sesuai harus dilakukan.” Pernyataan ini juga memicu aktivitas pembelian obligasi.
FAQ
Apa yang menyebabkan Nikkei 225 pulih pada 14 setelah awalnya melemah?
Nikkei 225 pulih pada perdagangan sore setelah indeks KOSPI Korea kembali menguat mendekati level 7.000, yang mendorong perburuan harga murah oleh investor yang membidik keuntungan jangka pendek. Pelemahan awal dipicu oleh melemahnya saham semikonduktor AS dan kenaikan harga minyak akibat meningkatnya ketegangan di Timur Tengah.
Mengapa saham perbankan menarik minat investor pada 14?
Saham perbankan menjadi lebih diminati karena investor mencari lindung nilai terhadap saham terkait AI di tengah faktor yang saling tumpang tindih, termasuk kenaikan suku bunga, pelemahan yen, dan kekhawatiran fiskal. Morgan Stanley MUFG Securities mencatat bahwa kondisi-kondisi ini biasanya meningkatkan ekspektasi terhadap kenaikan suku bunga Bank of Japan tambahan, sehingga saham perbankan menjadi investasi yang lebih disukai. Harga saham Mitsubishi UFJ Financial Group naik lebih dari 1% hingga penutupan pasar.
Apa yang ditunjukkan oleh hasil lelang obligasi pemerintah Jepang tenor 20 tahun pada 14?
Lelang JGB 20 tahun mencatat rasio bid-to-cover sebesar 4,52x, jauh di atas rata-rata 3,54x selama 12 bulan, dengan tail yang menyempit hingga hampir nol pada level terendah rekor. Hasil ini menunjukkan permintaan kuat, yang berkontribusi pada jatuhnya imbal hasil 20 tahun sebesar 15,53 basis poin menjadi 3,5927% setelah lelang.
