Keystone Partners Menyelesaikan Akuisisi senilai 400 miliar KRW SSP

Keystone Partners menyelesaikan akuisisi SSP, perusahaan peralatan manufaktur semikonduktor, pada akhir bulan ini. Perusahaan ekuitas privat itu sedang merampungkan transaksi atas 100% saham SSP senilai sekitar 400 miliar KRW, dengan menggunakan dana dari blind fund kelima dan keenamnya. Akuisisi ini memperluas portofolio Keystone Partners ke sektor peralatan semikonduktor, menyusul investasi baru-baru ini pada platform pendidikan ClassCard dan merek kecantikan SEMO Company.

Keystone Partners Menyelesaikan Akuisisi SSP senilai 400 miliar KRW

Menurut sumber industri perbankan investasi pada 29, Keystone Partners akan menyelesaikan pembayaran sisa untuk 100% saham SSP paling cepat pekan ini, sehingga menutup transaksi. Hal ini terjadi tiga bulan setelah perusahaan dipilih sebagai preferred bidder dan menandatangani memorandum of understanding pada April.

Target akuisisi mencakup seluruh saham SSP yang dimiliki LX Investment dan pemegang saham lainnya, dengan nilai transaksi sekitar 400 miliar KRW. Keystone Partners menggunakan sisa dry powder dari blind fund kelima dan modal dari blind fund keenam terbarunya untuk membiayai akuisisi tersebut.

Keystone Partners memiliki rekam jejak buyout dan exit yang sukses di sektor manufaktur, barang konsumen, dan mobilitas. Perusahaan meraih lebih dari 3x imbal hasil atas investasinya di Orion Technology, produsen kapal dan elektronik. Investasinya di SEAH Mechanics, perusahaan komponen baterai sekunder, juga mencatat tingkat imbal hasil internal yang tinggi setelah menyelesaikan listing KOSDAQ seusai restrukturisasi internal.

SSP Menguasai 60% Pangsa Pasar Peralatan Ball Mount

SSP memiliki sekitar 60% pangsa pasar domestik di sektor peralatan ball mount semikonduktor. Peralatan ball mount adalah mesin penting dalam proses pengemasan semikonduktor, yang memasang bola solder mikroskopis untuk menghubungkan chip ke substrat, dengan hambatan teknologi masuk yang tinggi.

Perusahaan memiliki lini produk yang beragam, termasuk peralatan electromagnetic interference (EMI) shielding, peralatan manufaktur modul kamera, serta sistem factory automation (FA). Daya saing teknologi SSP di proses semikonduktor back-end global diakui melalui penjualan luar negeri yang melebihi 60% dari total pendapatan.

Kinerja SSP menunjukkan lintasan pertumbuhan yang kuat. Pada 2023, perusahaan mencatat pendapatan 56,56 miliar KRW dan laba operasi 20,36 miliar KRW, masing-masing naik dari tahun ke tahun sebesar 38,4% dan 58,5%. Margin laba operasi mencapai 36%.

LX Investment Meraih Imbal Hasil 2x dari Investasi Tiga Tahun

Pihak penjual, LX Investment, menambahkan exit yang sukses ke rekam jejaknya melalui transaksi ini. Perusahaan itu dilaporkan meraih lebih dari 2x imbal hasil atas investasi awalnya sekitar tiga tahun setelah akuisisi. LX Investment sebelumnya memperoleh 100% saham SSP sekitar 180 miliar KRW secara konsorsium dengan M Capital (kini MG Capital), dengan MG Saemaul Geumgo berpartisipasi sebagai limited partner utama.

LX Investment merupakan afiliasi investasi dari Taejin International, yang memiliki merek fashion Louis Quatorze, dengan CEO Kim Chung-won yang memimpin manajemen.

EY Han Young bertindak sebagai penasihat dari sisi penjual untuk transaksi ini, sementara Deloitte Anjin (akuntansi) dan Yulchon LLC (hukum) memberikan layanan penasihat dari sisi pembeli.

FAQ

Kapan Keystone Partners menyelesaikan akuisisi SSP?
Keystone Partners akan menyelesaikan pembayaran sisa untuk 100% saham SSP paling cepat pekan ini, sehingga menutup transaksi pada akhir bulan ini. Perusahaan dipilih sebagai preferred bidder dan menandatangani memorandum of understanding pada April.

Bagaimana posisi pasar SSP di bidang peralatan semikonduktor?
SSP memiliki sekitar 60% pangsa pasar domestik di sektor peralatan ball mount semikonduktor. Perusahaan mencatat pendapatan 56,56 miliar KRW dan laba operasi 20,36 miliar KRW pada 2023, dengan penjualan luar negeri melebihi 60% dari total pendapatan.

Berapa imbal hasil yang dicapai LX Investment dari investasinya di SSP?
LX Investment dilaporkan meraih lebih dari 2x imbal hasil atas investasi awalnya sekitar tiga tahun setelah mengakuisisi SSP seharga sekitar 180 miliar KRW secara konsorsium dengan M Capital.