Kazakhstan Temir Zholy (KTZ), perusahaan kereta api milik negara yang sepenuhnya dimiliki oleh dana kekayaan negara Kazakhstan Samruk-Kazyna, telah mengajukan permohonan penawaran umum perdana (IPO) ke Bursa Efek Hong Kong, dengan China International Capital Corporation sebagai penjamin emisi tunggal. Perusahaan ini mengoperasikan jaringan kereta api utama Kazakhstan dan memiliki armada lokomotif serta gerbong terbesar di negara tersebut. Pada bulan Mei, Samruk-Kazyna mengumumkan rencana pencatatan tiga bursa yang menargetkan Bursa Efek London, HKEX, dan Bursa Internasional Astana, awalnya menyatakan IPO akan terjadi pada tahun 2026, meskipun pada bulan yang sama Interfax mengutip Menteri Perhubungan Kazakhstan Nurlan Sauranbayev yang mengindikasikan penundaan hingga kuartal pertama tahun 2027. KTZ berencana menggunakan dana hasil IPO terutama untuk pembangunan jalur kereta api Bakhty-Ayagoz sepanjang 272 kilometer guna menciptakan perbatasan tambahan dengan China, yang bertujuan menggandakan kapasitas angkutan lintas batas dari sekitar 50 juta ton menjadi 100 juta ton per tahun.
KTZ Mengajukan Aplikasi IPO Hong Kong dengan CICC sebagai Penjamin Emisi Tunggal
Kazakhstan Temir Zholy secara resmi menyerahkan aplikasi pencatatannya ke Bursa Efek Hong Kong, dengan China International Capital Corporation bertindak sebagai penjamin emisi tunggal. Perusahaan ini sepenuhnya dimiliki oleh Samruk-Kazyna, dana kekayaan negara Kazakhstan. KTZ mengoperasikan jaringan kereta api utama negara tersebut dan memelihara armada lokomotif serta kendaraan kereta api terbesar di Kazakhstan. Prospektus awal menunjukkan bahwa perusahaan tersebut terdaftar di Kazakhstan.
Samruk-Kazyna Mengumumkan Rencana Pencatatan Tiga Bursa di Hong Kong, London, dan Astana
Pada bulan Mei, Samruk-Kazyna, yang sepenuhnya memiliki KTZ, secara publik menyatakan bahwa mereka secara aktif mempersiapkan rencana pencatatan tiga bursa untuk KTZ di tiga bursa: Bursa Efek London, Bursa Efek Hong Kong, dan Bursa Internasional Astana di Kazakhstan. Pernyataan tersebut mengindikasikan bahwa IPO akan berlangsung pada tahun 2026. Namun, pada bulan yang sama, Interfax melaporkan bahwa Menteri Perhubungan Kazakhstan Nurlan Sauranbayev menyatakan waktu IPO akan ditunda hingga kuartal pertama tahun 2027.
KTZ Merencanakan Ekspansi Jalur Kereta Api ke Perbatasan China dan Peningkatan Infrastruktur
Menurut prospektus awal, KTZ bermaksud mengalokasikan dana untuk membangun jalur kereta api Bakhty-Ayagoz sepanjang 272 kilometer dan infrastruktur terkait. Tujuan dari proyek ini adalah untuk mendirikan perlintasan perbatasan kereta api tambahan ke China, meningkatkan kapasitas angkutan lintas batas dari sekitar 50 juta ton per tahun menjadi sekitar 100 juta ton per tahun. KTZ juga berencana melakukan peningkatan infrastruktur kereta api secara komprehensif yang digerakkan oleh teknologi. Sebagian dari dana tersebut akan digunakan untuk pembayaran utang.
KTZ Melaporkan Pertumbuhan Pendapatan dan Laba pada Tahun Keuangan Terakhir
Pada tahun terakhir, KTZ mencatat pendapatan sebesar 5,646 miliar dolar AS (2,76 triliun tenge), yang mewakili peningkatan tahun-ke-tahun sebesar 27,41 persen. Margin laba kotor perusahaan meningkat menjadi 30,2 persen. Laba tahunan mencapai 718 juta dolar AS (343,646 miliar tenge), menandai lonjakan tahun-ke-tahun sebesar 114 persen. KTZ menyediakan salah satu koridor transportasi darat utama yang menghubungkan pusat produksi Kazakhstan dengan China, Asia Tengah, Rusia, wilayah Kaspia, dan Eropa.
Kepala Eksekutif Hong Kong Mengunjungi Samruk-Kazyna untuk Membahas Persiapan IPO
Bulan lalu, Kepala Eksekutif Hong Kong John Lee memimpin delegasi ke Kazakhstan dan mengunjungi Samruk-Kazyna, di mana ia bertemu dengan Kepala Eksekutif Nurlan Zhakupov. Pertemuan tersebut mencakup diskusi tentang pekerjaan persiapan untuk potensi pencatatan KTZ di Hong Kong dan lokasi lainnya.
FAQ
Apa rencana penggunaan dana hasil IPO oleh KTZ?
KTZ berencana menggunakan dana tersebut untuk membangun jalur kereta api Bakhty-Ayagoz sepanjang 272 kilometer dan infrastruktur terkait guna menciptakan perlintasan perbatasan kereta api tambahan ke China, dengan tujuan meningkatkan kapasitas angkutan lintas batas dari sekitar 50 juta ton per tahun menjadi sekitar 100 juta ton per tahun. Perusahaan juga bermaksud melakukan peningkatan infrastruktur kereta api secara komprehensif yang digerakkan oleh teknologi dan menggunakan sebagian dana untuk pembayaran utang.
Kinerja keuangan apa yang dilaporkan KTZ pada tahun terakhirnya?
Pada tahun terakhir, KTZ mencatat pendapatan sebesar 5,646 miliar dolar AS, peningkatan tahun-ke-tahun sebesar 27,41 persen, dengan margin laba kotor sebesar 30,2 persen. Laba tahunan mencapai 718 juta dolar AS, yang mewakili peningkatan tahun-ke-tahun sebesar 114 persen.
Kapan IPO KTZ diperkirakan akan terjadi?
Pada bulan Mei, Samruk-Kazyna menyatakan IPO akan berlangsung pada tahun 2026 di Bursa Efek London, Bursa Efek Hong Kong, dan Bursa Internasional Astana. Namun, pada bulan yang sama, Interfax melaporkan bahwa Menteri Perhubungan Kazakhstan Nurlan Sauranbayev mengindikasikan waktu IPO akan ditunda hingga kuartal pertama tahun 2027.
