Eksposur Dana Lindung Bank AS Mengganda menjadi 4,5 Triliun Dolar AS dalam Empat Tahun, Risiko Deleveraging Mengintai

Menurut ahli strategi Bloomberg, Simon White, eksposur bank-bank AS terhadap hedge fund dan lembaga keuangan non-bank telah meningkat dua kali lipat menjadi sekitar 4,5 triliun dolar AS selama empat tahun terakhir per 2 Juli. Eksposur tersebut tumbuh dari sekitar 2 triliun dolar AS empat tahun lalu, sementara leverage rata-rata hedge fund hampir dua kali lipat sejak 2022.

White memperingatkan bahwa begitu pasar memicu deleveraging, bank akan berbalik dari penyerap guncangan menjadi penguat, menciptakan siklus setan likuidasi paksa dan margin call. Indikator risiko utama termasuk rekor utang margin sebesar 1,4 triliun dolar AS dan agunan yang terkonsentrasi pada saham terkait AI yang volatil, kombinasi yang secara historis terlihat mendekati puncak pasar.