Alphabetは月曜日にダウ・ジョーンズ工業平均株価に採用され、Verizonに代わって象徴的なブルーチップ銘柄の指定が加わり、株価は4％上昇した。この動きは、株価への圧力が続いている中でのもので、先週までの7週間のうち6週間が下落し、昨年2月以来の最悪の月になりつつある。この採用は、同社のAI支出の見返りについて投資家が疑問を抱く中で行われ、Google DeepMindの研究者がAnthropicやOpenAIといった競合他社に流出し、計算リソースへのアクセスが顧客の制約であると同時に採用課題として浮上している。
Alphabetの株価パフォーマンス、月曜日の上昇も6週間の下落傾向
月曜日の4％上昇にもかかわらず、Alphabetは先週までの7週間のうち6週間が下落し、昨年2月以来の最悪の月になりつつある。これは5月からの急激な反転を示しており、当時同社は時間外取引でNvidiaを一時的に抜き、時価総額で世界で最も価値のある企業となった。
ダウ採用のAlphabetへの機械的な影響は限定的
Alphabetのダウ採用は機械的というより象徴的だ。同株はすでにS&P500とナスダック100に組み入れられており、ほとんどのベンチマーク対象資産がそこに含まれているため、指数変更に伴う強制的なファンドの買いは限定的となる。最近のダウ採用銘柄も、加入後に苦戦している。Nvidia、Salesforce、Appleはいずれも指数に組み入れられてから60日後に下落した。
Google DeepMindの研究者、AnthropicやOpenAIへ流出
Geminiやコーディングツールに関連するGoogle DeepMindの研究者が、AnthropicやOpenAIといった競合他社に流出している。最近Googleを離れてOpenAIに移った元Gemini共同リーダーのNoam Shazeer氏は、不満の一因として計算リソースへのアクセス減少を挙げたと報じられている。計算リソースへのアクセスはAI業界で採用戦術となっている。
Alphabet、エンタープライズ顧客向けの計算能力に制約
AlphabetはMetaなどのエンタープライズ顧客からの需要を満たすのに十分な計算能力を持たず、ギャップを埋めるためにSpaceXを含むインフラ競合他社に頼っていると報じられている。AlphabetはMetaのGemini利用に関する報道についての複数のコメント要請に応じなかった。
中国のAIモデルが価格圧力をかけ、DeepSeekが新バージョン発表を予告
中国のモデルが価格を引き下げる一方で、GoogleはGeminiを中心としたエンタープライズ事業の構築を模索している。DeepSeekは、オープンソースモデルの第4バージョンを2週間以内にリリースすると述べている。
Alphabet、自社株買いを回避し、1400億ドルの負債と株式を調達
この負担は現在Alphabetの貸借対照表に現れている。現金保有額は減少しており、第1四半期には約10年ぶりに自社株買いを回避し、AIの設備投資競争が激化する中で1400億ドル以上の負債と株式を調達している。
FAQ
Alphabetは月曜日に何をしましたか？
Alphabetは月曜日にダウ・ジョーンズ工業平均株価に採用され、Verizonに代わり、株価は4％上昇しました。
なぜGoogle DeepMindの研究者は同社を離れているのですか？
Geminiやコーディングツールに関連するGoogle DeepMindの研究者が、AnthropicやOpenAIといった競合他社に流出しています。元Gemini共同リーダーのNoam Shazeer氏は、OpenAIに移った際、不満の一因として計算リソースへのアクセス減少を挙げたと報じられています。
Alphabetは計算能力の制約にどのように対応していますか？
AlphabetはMetaなどのエンタープライズ顧客からの需要を満たすのに十分な計算能力を持たず、ギャップを埋めるためにSpaceXを含むインフラ競合他社に頼っていると報じられています。
