Arm Q1予測はAI需要を背景に見積もりを上回る

英国拠点の半導体設計企業Armホールディングスは、ロイターによると、5月6日に第1四半期の売上高が1.26十億米ドル、1株当たり調整後利益が40セントになると予想し、ウォール街の予想を上回った。同社はAIデータセンターでの同社のチップ設計に対する需要の高まりから恩恵を受けた。

Q1の予測と最近の業績

Armの第1四半期のガイダンスは市場予想を上回った。第4四半期の売上高は1.49十億米ドルに達した一方、ロイヤルティ収益は6.71億米ドルで見積もりを下回り、ライセンシング収益は8.19億米ドルでそれらを上回った。見通しの発表後、Armの株価は12%上昇したが、その後、時間外取引で5.49%下落した。

AGI CPUの供給と戦略転換

Armは、新しいAGI CPUに対する需要として10億米ドル分の供給はあるが、もう一つの10億米ドル分についてはないと発表した。これは、同社の戦略転換として、35年にわたるライセンスモデルから自社のシリコンを販売する方向へ進んだことを反映している。AGI CPUは、同社が自社の設計で販売する初めてのチップであり、チップ技術のライセンス提供から、他社に向けた直接のシリコン販売へと同社を動かすもので、データセンターにおけるIntelやAMDのようなサーバーチップ販売者により近い道だ。

FacebookとInstagramの親会社であるMetaは、AGI CPUの主要パートナーであり、今年の設備投資（キャピタル・エクスペンディチャー）に最大1350億米ドルを投じる計画だ。ほかの顧客には、ChatGPTを手がける企業であるOpenAI、そしてドイツのビジネスソフトウェア企業SAPが含まれる。Armは、2031年までに年150億米ドルのシリコン収益を目指しており、同社の当年度に対してウォール街が見込む約49.1億米ドルを上回る目標だ。

競争上の位置付けとエネルギー効率

チップ販売に踏み込むことで、Armは、自社の最大級のライセンシング顧客やパートナーの一部と競合する可能性があり、業界で長年担ってきた中立的な役割から距離を置くことになる。エネルギー効率は、電力が「非常に希少な資源」と表現されるMetaのような買い手にとって重要な要素だ。Armは、AGI CPUがx86のラック構成に比べて1ワット当たりの性能を約2倍提供すると述べている。同ラック構成は、IntelとAMDが使用しているチップアーキテクチャをベースにした標準的なサーバーセットアップだ。この能力は、AIインフラの稼働コストを引き下げる可能性がある。

ハイパースケーラー——大規模なデータセンターを運営する大手クラウド企業やインターネット企業——にとって、このチップはIntelベースまたはAMDベースのサーバーに並ぶ別の選択肢を追加することになる。今回の推進は、AIシステムがより高い自律性をもって多段階のタスクを扱う「エージェント型AI」ワークロードへと向かう、より広い流れとも足並みをそろえている。