ゴールドマン・サックスは、月曜付のリサーチノートで、Cadence Design SystemsとSynopsysの2社を、半導体設計エンジニアの構造的な不足による恩恵を受ける立場にあるチップ設計ソフトウェアメーカーだと特定した。同社の投資銀行は、CDNS株の目標株価を前回の$410から$470へ引き上げており、$384.17という金曜の終値に対して26%の上値余地を示している。SNPSについては目標株価$600を維持した。不足の背景は、カスタムAIシリコンへの移行で、半導体業界全体でEDA（電子設計自動化）エンジニアの需要が一段と高まっていることにある。ゴールドマンのアナリストは、これはAgentic AIソリューションを活用するEDA企業にとって、2030年までに年間約37億ドルの追加機会になると見積もっている。同社は、数ミリ程度の面上に数十億個の微細なトランジスタをマッピングするチップ設計ソフトウェアを製造している。
ゴールドマン・サックス、EDA人材不足でCadenceの目標を$470に引き上げ
ゴールドマン・サックスのアナリストは月曜のノートで、Cadence Design SystemsとSynopsysについて「（最良の場合）ディフェンシブで安定した成長株であり…（最悪の場合）AIによる破壊の犠牲者だ」と記した。半導体業界全体でのチップ設計エンジニアの構造的不足により、これらの企業はAgentic AIでそのギャップを収益化できる。ゴールドマンの分析では、この追加機会は早ければ2026年後半には顕在化し始める可能性があるものの、ウォール街の見積もりには反映されていない。SNPSの12カ月目標株価は$600で、アナリストは、輸出規制、市場シェアの喪失、カスタムチップ設計の減少といった潜在的な下振れリスクを挙げている。
TSMC、6月売上が前年同月比67.9%増
台湾積体電路製造（TSMC）は月曜、6月の売上が前年同月比で67.9%増になったと報告した。今週後半に予定されている第2四半期決算発表に先立つものだ。2026年上半期のTSMCの総売上は2.4兆台湾ドル（749.9億ドル）に達し、2025年同期間比で35.6%増となった。TSMCは6月の売上をNT$442.680億（億は省略不可のためそのまま）と報告しており、前月比で6.2%増。台湾の半導体大手の株価は月曜に1%上昇した。メモリーチップは人工知能のデータセンターやサーバーの重要な構成要素になっており、特に高帯域幅メモリへの需要が大きいことが、価格の急騰につながっている。
パット・ゲルシンガー、AI需要を「ほぼ無限」と表現
パット・ゲルシンガー（元インテルCEOで、現在はPlayground Globalのゼネラルパートナー）は水曜にCNBCへ、「AI需要は『ほぼ無限』で、唯一の現実的な制約はエネルギーの供給だ」と述べた。「増える知能に対して、どれだけの経済的価値を得られるのか？想像できるあらゆる業界で、ほぼ無限だ」とゲルシンガーは語った。先週CNBCのArjun Kharpalが行ったインタビューで、複数のAI幹部はAI需要の持続可能性についての質問に答え、企業がAI利用コストについてより慎重になっていることを認めた。需要の持続可能性をめぐる懸念が出始めたことで、メモリー分野はここ数週間大きなボラティリティを経験している。
FAQ
ゴールドマン・サックスはCadence Design Systemsの株に対してどの目標株価を設定しましたか？
ゴールドマン・サックスはCDNS株の目標株価を$410から$470へ引き上げており、金曜の終値$384.17に対して26%の上値余地を示しています。
2026年上半期にTSMCの売上はどれくらい増加しましたか？
2026年上半期のTSMCの総売上は2.4兆台湾ドル（749.9億ドル）に達し、2025年同期間比で35.6%増となりました。
なぜゴールドマン・サックスはチップ設計ソフトウェア企業に機会があると見ていますか？
ゴールドマン・サックスのアナリストは、カスタムAIシリコンへのシフトによって生じたチップ設計エンジニアの構造的不足を特定しており、これによりEDA企業にとって、2030年までに年間約37億ドルの追加機会が生まれると推定しています。
