サムスン・アクティブ・アセット・マネジメントとNH-アムンディ・アセット・マネジメントは、韓国取引所による17日の発表に基づき、14日に光通信インフラをテーマにしたETFを上場した。両資産運用会社は、グローバルの大手IT企業が送電網から光通信ネットワークへの投資の重点を移す中で、次世代AIインフラを狙った競合商品を立ち上げた。新しいETFは、AIインフラ投資におけるパラダイムシフトを反映しており、従来の銅ベースの送配電システムよりも、光通信技術によるデータセンターのボトルネック解消ソリューションが注目を集めている。
金融投資業界の分析によると、AIインフラ投資の重心は、「送電網の拡大と変圧器」（銅のライン）から、「光通信と衛星ネットワーク」（ガラスのライン）へと移り、データセンターのボトルネックを解消していく。光通信技術は銅ケーブルの代わりに光ファイバーケーブルを用い、市場ではこれを「ガラスのライン」と呼ぶ。データ伝送のボトルネックを減らせる光通信技術の重要性は、AIの計算量が爆発的に増えるのに伴い、急速に高まっている。
ゴールドマン・サックス、光ネットワーキング市場の拡大を予測
ゴールドマン・サックスは、最近のリポートで「光ネットワーキング」技術をAIインフラ拡大の中核的な推進要因として挙げた。光ネットワーキングは、遅延なく多数のチップを接続しながら、1つのAIチップの性能を最大化する中核技術だ。ゴールドマン・サックスは、NVIDIAの次世代AIサーバープラットフォーム「Rubin Ultra（NVL576）」が既存モデルに比べて完全に導入される場合、関連市場規模が約9倍に拡大し、約1540億ドルになると予測した。
サムスン証券の研究員であるユ・スンミン氏は、「AIインフラ投資の効率が重視される時期でも、データ伝送のボトルネックを解消するための超高速ネットワーク需要はこれまで以上に強い。AIの進化のための不可欠なゲートウェイである光通信セクターは、今後も魅力的な投資機会を提供し続けるだろう」と述べた。
サムスン・アクティブ、20銘柄のアクティブ戦略ETFを発表
サムスン・アクティブ・アセット・マネジメントは、「KoAct 光通信＆衛星ネットワーク アクティブ」ETFを導入した。AI業界の急速に変化する技術特性に合わせ、市場状況に応じて構成銘柄を柔軟に調整できるアクティブ商品だ。ETFはベンチマーク指標として「FnGuide 低軌道衛星＆光通信インフラ指数」を設定した。この指数は、低軌道衛星を含め、衛星・宇宙・光通信のバリューチェーンにまたがる中核企業で構成される。サムスン・アクティブ・アセット・マネジメントは、この指数を用いて、低軌道衛星関連10銘柄と光通信インフラ関連10銘柄の計20銘柄でポートフォリオを構成した。
NH-アムンディ、パッシブTOP10光通信ETFを導入
NH-アムンディ・アセット・マネジメントは、「HANARO US AI 光通信 TOP10」を導入した。これはパッシブ戦略に基づき、米国のAI光通信市場をリードする10の中核企業を追跡する商品だ。この商品は、「INDXX US AI Optical Communication TOP10 Index」を基準となる指数として使用している。
主要な想定構成銘柄には、Marvell Technology、Coherent、Lumentum Holdings、Corning、FormFactorが挙げられる。ポートフォリオは、タワー・セミコンダクター、Applied Optoelectronics、Viavi Solutions、Ciena、AXTなどを含む、AIデータセンター向けの光通信機器および光半導体のバリューチェーンを代表する企業で構成されている。
FAQ
サムスン・アクティブとNH-アムンディは14日に何をしましたか？
サムスン・アクティブ・アセット・マネジメントとNH-アムンディ・アセット・マネジメントは、韓国取引所による17日の発表に基づき、14日に光通信インフラをテーマにしたETFを上場した。両商品は、投資の重点が送電網から光通信ネットワークへ移る中で、次世代AIインフラを投資対象としている。
なぜAIインフラにおいて光通信ネットワークの重要性が高まっていますか？
AIの計算量が爆発的に増えるため、光通信技術がデータ伝送のボトルネックを減らせることから、重要性が高まっている。金融投資業界の分析によると、AIインフラ投資はデータセンターボトルネックを解消するために、送電網の拡大から光通信および衛星ネットワークへ移行している。
ゴールドマン・サックスは光ネットワーキング市場についてどのように予測していますか？
ゴールドマン・サックスは最近のリポートで、NVIDIAの次世代AIサーバープラットフォーム「Rubin Ultra（NVL576）」が既存モデルに比べて完全に導入される場合、光ネットワーキング市場規模が約9倍に拡大して約1540億ドルになると予測した。ゴールドマン・サックスは、光ネットワーキング技術をAIインフラ拡大の中核的な推進要因として挙げている。
