L’industrie crypto en Inde fait l’objet d’un examen minutieux dans le cadre d’une enquête FEMA de 290 millions de dollars

Le Directorate of Enforcement (ED) de l’Inde a renforcé son examen du secteur des cryptomonnaies en menant des perquisitions dans six lieux à Bengaluru dans le cadre d’une enquête au titre de la loi sur la gestion des changes (Foreign Exchange Management Act, FEMA). L’enquête porte sur des transactions transfrontalières suspectées d’avoir été réalisées sans autorisation, pour une valeur de plus de ₹2 500 crore (290 millions de dollars), qui auraient été effectuées à l’aide d’actifs numériques virtuels (VDAs).

L’ED examine l’infrastructure des paiements en crypto

D’après des responsables, les enquêteurs examinent si certaines entreprises liées aux cryptos ont permis des transferts de fonds vers l’étranger sans respecter les réglementations indiennes sur les changes. Les perquisitions auraient visé cinq entreprises impliquées dans les paiements crypto et les services d’onboarding.

Parmi les sociétés examinées figurent des plateformes qui aident les utilisateurs à passer des systèmes financiers traditionnels aux réseaux de cryptomonnaies. Les autorités pensent que ces services ont pu jouer un rôle dans la facilitation de transactions visant à contourner les circuits approuvés pour les transferts internationaux de fonds.

Focus sur les services d’on-ramp et d’off-ramp

L’enquête se concentre sur des entreprises proposant des solutions « on-ramp » et « off-ramp ». Ces services permettent aux clients de convertir des roupies indiennes en actifs numériques, puis d’échanger des cryptomonnaies contre de la monnaie fiduciaire.

Les responsables évaluent également l’utilisation de stablecoins, des échanges crypto de gré à gré, et des transactions impliquant des plateformes étrangères. En outre, les enquêteurs explorent d’éventuels liens avec des juridictions souvent classées comme des paradis fiscaux.

Les principaux axes examinés incluent :

• Services de conversion crypto-vers-fiduciaire
• Transferts transfrontaliers d’actifs numériques
• Mécanismes de paiement fondés sur les stablecoins
• Transactions impliquant des plateformes crypto à l’étranger

Actifs gelés tandis que le secteur observe de près

Dans le cadre de l’opération, l’ED aurait gelé des actifs d’une valeur d’environ ₹6 crore (700 000 dollars). À ce stade, les autorités n’ont pas accusé publiquement les entreprises de blanchiment d’argent. L’enquête reste toutefois centrée sur d’éventuelles violations de la FEMA.

Le dossier arrive à un moment où, dans le monde entier, les régulateurs renforcent le contrôle des paiements en crypto et des flux internationaux d’actifs numériques. Les acteurs du secteur estiment que l’issue pourrait avoir une incidence sur les futures normes de conformité, les exigences de surveillance des transactions et les modèles opérationnels des fournisseurs d’infrastructure crypto en Inde.

À mesure que l’enquête avance, les entreprises de cryptos devraient prêter une attention particulière aux attentes réglementaires entourant les transactions transfrontalières et les services liés aux actifs numériques.