As ações da Samsung Electro-Mechanics e da LG Innotek caem 40% a 57% diante de uma perspectiva de alta até 2028

As ações da Samsung Electro-Mechanics e da LG Innotek caíram 40% e 57%, respectivamente, em relação às máximas recentes em um período de um mês, segundo um relatório da KB Securities emitido em 23 de maio pelo analista Lee Chang-min. O analista atribuiu a queda à realização de lucros após ganhos rápidos e às preocupações com uma desaceleração nos investimentos em infraestrutura de IA. Apesar das correções no preço das ações, o relatório afirmou que a escassez de capacitores cerâmicos multicamadas (MLCC) e de substratos de empacotamento para servidores de IA está se intensificando, com a expectativa de que o boom do setor continue até, pelo menos, 2028.

Ações da Samsung Electro-Mechanics e da LG Innotek caem 40% e 57%

O analista da KB Securities, Lee Chang-min, afirmou no relatório que os preços das ações da Samsung Electro-Mechanics e da LG Innotek recuaram 40% e 57%, respectivamente, a partir de suas máximas anteriores no período recente de um mês. O analista estimou que fatores de oferta e demanda, incluindo realização de lucros após surtos de curto prazo e preocupações com desaceleração dos investimentos em infraestrutura de IA, influenciaram a queda.

Escassez de componentes para servidores de IA se intensifica até 2028

O analista avaliou que as condições fundamentais dos negócios centrais que determinam o desempenho de ambas as empresas permanecem sólidas apesar da queda no preço das ações. O relatório explicou que, embora a demanda por MLCC e substratos de empacotamento, centrada em data centers de IA, esteja aumentando rapidamente, a expansão da capacidade de produção leva pelo menos 2 anos, o que dificulta que a oferta acompanhe o crescimento da demanda. Lee disse que a escassez de MLCC e de substratos de empacotamento para servidores de IA está se intensificando ao longo do tempo, confirmada pela forte demanda com aumentos de preço dos produtos, contratos favoráveis para fornecedores e investimentos conjuntos em novas instalações por parte dos clientes.

Previsões da KB Securities indicam lucros do 2T acima do esperado

O analista previu que os resultados do 2T da Samsung Electro-Mechanics e da LG Innotek excederão as expectativas do mercado. O relatório projetou que as previsões de lucro para o segundo semestre e para o próximo ano provavelmente serão revisadas novamente para cima, e que notícias sobre contratos de longo prazo com grandes empresas de tecnologia ou pedidos em larga escala continuarão. O analista analisou que, à medida que a escassez de oferta se prolonga, surgirá nos mercados de MLCC e de substratos de empacotamento um fluxo de “esgotamentos e aumentos de preço” semelhante ao visto em semicondutores de memória. O relatório citou a expansão das proporções de contratos de fornecimento de longo prazo e o aumento dos casos de recebimento antecipado de pagamentos como fatores que melhoram a visibilidade dos lucros futuros.

Analista recomenda ações como principais escolhas após alívio da avaliação

Lee apresentou a Samsung Electro-Mechanics e a LG Innotek como principais escolhas no setor de eletrônicos e equipamentos, afirmando que o peso da avaliação diminuiu devido à queda no preço das ações. O analista disse que, a partir do fim de julho, quando os resultados fortes forem confirmados, os preços das ações devem atingir um fundo e mostrar uma tendência gradual de alta. O relatório avaliou que as correções recentes repetidas e acentuadas no preço das ações são oportunidades de compra do ponto de vista de médio a longo prazo.

Perguntas Frequentes

O que fez as ações da Samsung Electro-Mechanics e da LG Innotek caírem 40% e 57%?

De acordo com o relatório do analista da KB Securities, Lee Chang-min, emitido em 23 de maio, as quedas foram atribuídas à realização de lucros após surtos de curto prazo e às preocupações com desaceleração nos investimentos em infraestrutura de IA.

Por que a KB Securities espera que o boom do setor continue até 2028?

O analista afirmou que a escassez de MLCC e de substratos de empacotamento para servidores de IA está se intensificando porque a expansão da capacidade de produção leva pelo menos 2 anos, enquanto a demanda, centrada em data centers de IA, está crescendo rapidamente, tornando difícil para a oferta acompanhar o crescimento da demanda.