ETF de semicondutores despenca 18,6% em julho; Bank of America diz que é uma correção temporária em meio à alta da IA

De acordo com o analista de semicondutores do Bank of America, Vivek Arya, o iShares Semiconductor ETF (SOXX-US) caiu 18,6% em julho, registrando seu pior desempenho mensal desde novembro de 2008 (menor nível em 17 anos). Arya caracterizou a queda como uma “correção de verão” dentro do amplo mercado em alta impulsionado por IA, e não como uma reversão fundamental do setor, observando que os grandes provedores de nuvem de mega-cap continuam expandindo seus investimentos em infraestrutura de IA.

O Bank of America elevou sua projeção de gastos de capital (capex) globais para data centers de IA em 2026 para US$ 851 bilhões, um aumento de 78% ano a ano, com previsão para 2027 de US$ 1,15 trilhão (alta de 35%), superando estimativas anteriores de crescimento de 68% e 25%. O uso semanal de tokens de IA tem crescido, em média, 9% desde junho, enquanto as obrigações remanescentes de desempenho combinadas das quatro maiores plataformas de nuvem superam US$ 2 trilhões, indicando demanda sustentada e visibilidade de receita por vários anos.