Ações da Shinhan Financial: aprovada emissão de título subordinado de 2,7 bilhões de won

O Shinhan Financial Group aprovou uma emissão de debêntures subordinadas no valor de 2,700 bilhões de won em 23 de julho. A empresa planeja emitir na segunda metade do ano e pode aumentar a escala para 4,000 bilhões de won com base nos resultados das projeções de demanda. A finalidade declarada é manter uma proporção de capital estável por meio de capital adicional de Nível 1 e possibilitar um refinanciamento flexível no meio do ciclo de alta das taxas de juros. Esta é a segunda emissão de debêntures subordinadas neste ano para a empresa sul-coreana de ações, após uma oferta de 4,000 bilhões de won em março.

Shinhan Financial define emissão-base de 2,700 bilhões de won com teto de 4,000 bilhões de won

O Shinhan Financial realizou uma reunião do conselho em 23 de julho e decidiu emitir 2,700 bilhões de won em debêntures subordinadas. A emissão está programada para a segunda metade do ano, com o cronograma exato e as taxas de juros ainda a serem definidos. A empresa estabeleceu uma estrutura para considerar aumentar a emissão para no máximo 4,000 bilhões de won, dependendo dos resultados das projeções de demanda. De acordo com fontes do setor financeiro em 24 de julho, a empresa não definiu o uso específico dos recursos, embora esteja atualmente avaliando alvos de fusões e aquisições, incluindo Lotte Insurance.

Proporção de capital do BIS fica em 15,74% no fim de junho

A proporção de capital do BIS do Shinhan Financial estava em 15,74% no fim de junho (provisória), ligeiramente abaixo dos 15,94% no fim do ano passado. As debêntures subordinadas, embora sejam classificadas legalmente como dívida, são reconhecidas como capital adicional de Nível 1 para fins contábeis, gerando o efeito de melhorar a proporção de adequação de capital do Bank for International Settlements. A empresa informou a gestão da proporção de capital como um dos objetivos da emissão.

Executivo afirma que o foco é o refinanciamento, com estratégia de prazos flexíveis

Um executivo do Shinhan Financial declarou que não há nenhuma questão específica que exija captação de recursos imediata. O executivo observou que, se fossem necessários fundos urgentes, a empresa consideraria primeiro emitir dívida subordinada com taxas de juros relativamente mais baixas. O executivo acrescentou que, embora a emissão tenha um forte caráter de refinanciamento, as debêntures subordinadas são emitidas com base nas condições do mercado e nem sempre se alinham com cronogramas de vencimento, o que dificulta um pareamento exato de 1 para 1. Companhias holding financeiras e bancos comumente exercem opções de call sobre debêntures subordinadas cinco anos após a emissão e, então, emitem novos títulos para refinanciar, mas isso não é uma regra incondicional. As empresas administram os recursos de forma flexível conforme as condições do mercado, já que vencimentos de títulos corporativos e commercial papers ocorrem regularmente e as reservas de caixa podem ser usadas. O Shinhan Financial emitiu anteriormente 4,000 bilhões de won em debêntures subordinadas em março para recursos operacionais (2,700 bilhões de won) e para quitação de dívidas (1,300 bilhão de won).

FAQ

O que o Shinhan Financial Group aprovou em 23 de julho?
O Shinhan Financial Group aprovou uma emissão de debêntures subordinadas de 2,700 bilhões de won em uma reunião do conselho em 23 de julho, com planos de potencialmente aumentar a escala para 4,000 bilhões de won com base nos resultados das projeções de demanda e de emitir na segunda metade do ano.

Por que o Shinhan Financial está emitindo debêntures subordinadas?
A empresa afirmou que a finalidade é manter uma proporção de capital estável por meio de capital adicional de Nível 1 e permitir um refinanciamento flexível durante o ciclo de alta das taxas de juros, em vez de atender a uma necessidade imediata de captação.

Qual é a atual proporção de capital do BIS do Shinhan Financial?
A proporção de capital do BIS do Shinhan Financial estava em 15,74% no fim de junho (provisória), abaixo dos 15,94% no fim do ano passado.