Shinhan Securities e GS Entech agendam previsão de demanda por títulos corporativos

A Shinhan Securities e a GS Entech estão realizando sessões de previsão de demanda para emissão de títulos corporativos, com a Shinhan Securities agendada para 7 de julho e a GS Entech para 8 de julho. A Shinhan Securities planeja levantar até 5 trilhões de won, enquanto a GS Entech busca 350 bilhões de won em financiamento. As emissões de títulos ocorrem em meio ao contínuo resgate líquido no mercado de títulos corporativos da Coreia do Sul, com maio registrando 4,22 trilhões de won em resgates líquidos para títulos corporativos gerais, de acordo com o Serviço de Supervisão Financeira.

Shinhan Securities Planeja Emissão de Títulos de Até 5 Trilhões de Won em 7 de Julho

A Shinhan Securities (classificação AA0) realizará previsão de demanda em 7 de julho para um total de 2,5 trilhões de won em títulos corporativos. A emissão compreende 1,5 trilhão de won em títulos de 2 anos e 1 trilhão de won em títulos de 3 anos. Com base nos resultados da previsão de demanda, a empresa planeja aumentar a emissão até um máximo de 5 trilhões de won. A faixa de taxa de juros proposta para ambos os lotes de 2 e 3 anos é de -30 a +30 pontos-base (bps) em relação às taxas individuais das agências de avaliação de títulos privados. A NH Investment & Securities e a Samsung Securities atuam como coordenadores líderes. A data de emissão prevista é 15 de julho.

GS Entech Programa Oferta de Títulos de 350 Bilhões de Won com Garantia da GS Global

A GS Entech realizará previsão de demanda em 8 de julho para um total de 350 bilhões de won em títulos corporativos. A estrutura inclui 200 bilhões de won em títulos de 2 anos e 150 bilhões de won em títulos de 3 anos, sem planos de aumento da emissão. A faixa de taxa de juros proposta é de -30 a +30 bps em relação às taxas individuais das agências de avaliação de títulos privados. A NH Investment & Securities, KB Securities e Korea Investment & Securities atuam como coordenadores líderes. A data de emissão prevista é 16 de julho. Os títulos corporativos da GS Entech contam com garantia de pagamento de principal e juros da GS Global.

Mercado de Títulos Corporativos Registra 4,22 Trilhões de Won em Resgates Líquidos em Maio

A emissão de títulos corporativos tem diminuído. De acordo com o Serviço de Supervisão Financeira, a emissão de títulos corporativos em maio totalizou 18,7813 trilhões de won, queda de 15,4% em relação aos 22,2021 trilhões de won de abril. Os títulos corporativos gerais registraram 4,22 trilhões de won em resgates líquidos, continuando a tendência de resgate líquido ao longo do ano.

Analistas Recomendam Investimento Seletivo em Títulos Corporativos de Grau Superior

Kim Sang-in, pesquisador da Shinhan Investment & Securities, afirmou em um relatório: "É necessário cautela, pois a recuperação da demanda permanece lenta devido aos riscos remanescentes de alta nas taxas de juros, e a oferta contínua de títulos de altíssimo grau pode atuar para ampliar os spreads de crédito. Recomendamos investimento em títulos corporativos de grau superior, que devem ter desempenho superior no segundo semestre devido à baixa pressão de oferta e demanda e fundamentos sólidos."

FAQ

Quais títulos corporativos a Shinhan Securities e a GS Entech estão emitindo?

A Shinhan Securities está realizando previsão de demanda em 7 de julho para até 5 trilhões de won em títulos (2 anos: 1,5 trilhão de won, 3 anos: 1 trilhão de won), com data de emissão prevista para 15 de julho. A GS Entech está realizando previsão de demanda em 8 de julho para 350 bilhões de won em títulos (2 anos: 200 bilhões de won, 3 anos: 150 bilhões de won) com garantias de pagamento da GS Global, com emissão prevista para 16 de julho.

Por que o mercado de títulos corporativos da Coreia do Sul está experimentando resgates líquidos?

De acordo com o Serviço de Supervisão Financeira, a emissão de títulos corporativos em maio totalizou 18,7813 trilhões de won, queda de 15,4% em relação a abril. Os títulos corporativos gerais registraram 4,22 trilhões de won em resgates líquidos em maio, continuando a tendência de resgate líquido. Kim Sang-in, da Shinhan Investment & Securities, citou riscos remanescentes de alta nas taxas de juros e recuperação lenta da demanda como fatores que afetam o mercado.