A Uber compra a Delivery Hero por US$ 14,8 bilhões, adquire a Baemin e entra em 50 mercados

A Uber anunciou a aquisição da Delivery Hero em 16 de julho (horário local) por €41,5 por ação, avaliando a empresa em US$ 14,8 bilhões. O acordo coloca a Baemin, principal plataforma de delivery de comida da Coreia, sob o controle da Uber como uma empresa “neta” junto às operações da Delivery Hero em 50 mercados globais. A Uber volta ao mercado coreano sete anos depois de encerrar o Uber Eats em 2019. A aquisição dá à Uber acesso, em uma única transação, a plataformas como Talabat (Oriente Médio), PedidosYa (América Latina), HungerStation (Arábia Saudita) e Foodpanda (Ásia). A Delivery Hero enfrentou pressão de liquidez com a maturação de debêntures conversíveis e a queda dos preços das ações, tornando a oferta integral em dinheiro atraente para acionistas, incluindo o maior acionista Prosus e o fundo ativista Aspex.

Uber adquire Delivery Hero por US$ 14,8 bilhões

A Uber e a Delivery Hero assinaram um acordo de combinação de negócios em 16 de julho (horário local), com a Uber oferecendo uma oferta de compra (tender offer) a €41,5 por ação. O custo adicional total da aquisição é de US$ 13,7 bilhões (aproximadamente ₩20,3 trilhões), considerando a participação da Uber já existente. O valor da empresa da Delivery Hero com base em 100% do capital (equity) fica em US$ 14,8 bilhões (aproximadamente ₩21,9 trilhões). A Uber havia acumulado uma participação de 36,83% na Delivery Hero a partir de maio, tornando-se o maior acionista antes de anunciar a aquisição completa.

A negociação inclui Baemin e 50 mercados globais

A aquisição garante à Uber a propriedade da Baemin, que é controlada pela Delivery Hero, fazendo dela uma empresa “neta” da Uber. A Delivery Hero vinha buscando uma venda independente da Baemin, com avaliação estimada em ₩8 trilhões. O JP Morgan atuou como assessor da venda, com múltiplos investidores estratégicos conduzindo diligência. O pacote dá à Uber as plataformas da Delivery Hero em 50 mercados: Talabat (número um no Oriente Médio), PedidosYa (número um da América Latina), HungerStation (Arábia Saudita) e Foodpanda (Ásia).

Acionistas da Delivery Hero aceitam oferta integral em dinheiro

A Delivery Hero enfrentou desafios de liquidez com a expansão agressiva e debêntures conversíveis que amadureceram emitidas em períodos de juros baixos. O preço das ações da empresa caiu de forma significativa, enquanto o fundo ativista Aspex, o segundo maior acionista, pressionou o maior acionista Prosus por uma saída. A oferta de tender integral em dinheiro a €41,5 por ação forneceu liquidez imediata aos acionistas sob pressão financeira.

Uber planeja fechar o acordo na segunda metade do próximo ano, sujeito a aprovação regulatória

A Uber afirmou que a transação passará por análise antitruste por autoridades regulatórias, incluindo a Comissão de Comércio Justo da Coreia. A empresa mira o fechamento do acordo na segunda metade do próximo ano. A Uber destacou a Coreia como um mercado central e se comprometeu com investimentos contínuos nas capacidades tecnológicas e na experiência de serviço aos usuários da Baemin.

Baemin detém 88,3% de participação no mercado coreano com Coupang Eats

De acordo com a Wiseapp Retail, Baemin e Coupang Eats atualmente detêm, juntas, 88,3% do mercado de delivery de comida da Coreia. A Coupang Eats vem aumentando rapidamente sua participação de mercado por meio de benefícios de associação com entrega grátis. No setor de serviços de chamar táxi, a Kakao T da Kakao Mobility domina com participação de mais de 90%, enquanto a Uber Taxi mantém participação de um dígito. Observadores da indústria apontam impacto potencial no mercado caso o modelo de assinatura “Uber One” da Uber se integre aos serviços da Baemin.

FAQ

O que a Uber adquiriu em 16 de julho?

A Uber anunciou a aquisição da Delivery Hero em 16 de julho (horário local) por €41,5 por ação, com valor da empresa de US$ 14,8 bilhões. O acordo inclui as plataformas da Delivery Hero em 50 mercados globais, incluindo Baemin, Talabat, PedidosYa, HungerStation e Foodpanda.

Quando a Uber planeja concluir a aquisição da Delivery Hero?

A Uber mira o fechamento do acordo na segunda metade do próximo ano, sujeito à aprovação regulatória de autoridades, incluindo a Comissão de Comércio Justo da Coreia, e de outras jurisdições em que a Delivery Hero atua.

Qual é a posição atual da Baemin no mercado da Coreia?

Baemin e Coupang Eats detêm, juntas, 88,3% do mercado de delivery de comida da Coreia, segundo dados da Wiseapp Retail. A Uber saiu do mercado coreano em 2019, quando desativou as operações do Uber Eats.