7 grandes eventos de mercado em 72 horas: decisão da Fed, PCE, PIB e resultados das principais tecnológicas

Os analistas da Bull Theory identificaram sete grandes eventos nas próximas 72 horas que poderão determinar a orientação dos mercados globais no resto do trimestre. Os investidores enfrentam um calendário invulgarmente preenchido, com divulgações de indicadores económicos, uma decisão sobre taxas de juro da Reserva Federal e publicações de resultados de grandes empresas de tecnologia. A concentração destes eventos num espaço de poucos dias aumenta o risco de uma volatilidade acentuada em ações, obrigações, moedas e criptomoedas.

Decisão da Fed e indicadores económicos agendados ao longo de quatro dias

O relatório de confiança do consumidor será divulgado na terça-feira. Uma leitura mais fraca poderia sugerir que os agregados familiares estão a ficar mais cautelosos e a reduzir a despesa, o que aumentaria as preocupações com uma desaceleração do crescimento económico.

A Reserva Federal anunciará na quarta-feira a sua decisão sobre as taxas de juro. Os mercados estão a descontar uma probabilidade de cerca de 35% de um aumento de taxa. Os investidores vão dar particular atenção às orientações da Fed sobre a inflação, o crescimento económico e a possibilidade de um novo aperto mais tarde no ano.

O relatório de inflação PCE, a métrica preferida da Fed, está previsto para quinta-feira. Os dados do PIB do 2.º trimestre serão divulgados no mesmo dia, com os economistas a anteciparem um crescimento anualizado de cerca de 2,1% a 2,2%. O cenário mais difícil para os mercados seria um crescimento mais fraco em conjunto com uma inflação persistente, o que aumentaria os receios de estagflação e deixaria a Fed com margem limitada para apoiar a economia sem arriscar uma nova subida dos preços.

Os dados de confiança do consumidor da Universidade de Michigan serão divulgados na sexta-feira. O componente de expetativas de inflação será seguido de perto, porque os decisores consideram as expetativas dos agregados familiares ao avaliar se as pressões inflacionistas estão a enraizar-se.

Microsoft, Meta, Apple e Amazon divulgam resultados na quarta e quinta-feira

A Microsoft e a Meta estão agendadas para reportar na quarta-feira. Espera-se que a Meta apresente resultados de aproximadamente $7,18 a $7,24 por ação, com receitas na ordem dos $60,2 mil milhões. Os investidores vão concentrar-se nos resultados principais, na despesa com inteligência artificial, na procura publicitária e nas orientações da gestão. O aumento recente do investimento da Alphabet relacionado com IA já tornou os mercados mais sensíveis ao custo de competir no setor.

A Apple e a Amazon vão divulgar na quinta-feira. A Apple é projetada para ganhar cerca de $1,88 por ação, enquanto os resultados da Amazon são esperados entre $1,81 e $1,85 por ação. No caso da Amazon, o desempenho da Amazon Web Services será uma das figuras mais importantes. Os analistas consideram frequentemente o crescimento da AWS como um indicador-chave da procura de cloud corporativa e da capacidade da empresa de monetizar o ciclo de investimento em IA. Os investidores da Apple vão focar-se na procura de iPhone, nas receitas de serviços e em quaisquer atualizações na estratégia de IA da empresa.

Os analistas da Bull Theory acreditam que os resultados poderão moldar o sentimento dos investidores no resto do trimestre. Um crescimento forte, uma inflação em arrefecimento e resultados sólidos podem apoiar os ativos de risco, enquanto uma inflação persistente, orientações mais fracas ou comentários inesperadamente mais hawkish da Fed poderão despoletar um recuo mais alargado.

Perguntas Frequentes

Quais são os 7 principais eventos a acontecer nas próximas 72 horas?

Os sete eventos são: o relatório de confiança do consumidor de terça-feira, a decisão de taxas de juro da Reserva Federal de quarta-feira, os resultados de quarta-feira da Microsoft e da Meta, o relatório de inflação PCE de quinta-feira, os dados do PIB do 2.º trimestre de quinta-feira, os resultados de quinta-feira da Apple e da Amazon, e os dados de confiança do consumidor da Universidade de Michigan de sexta-feira.

O que esperam os analistas dos resultados das ações de Big Tech esta semana?

Espera-se que a Meta apresente resultados de aproximadamente $7,18 a $7,24 por ação, com receitas de cerca de $60,2 mil milhões. A Apple é projetada para ganhar cerca de $1,88 por ação, enquanto os resultados da Amazon são esperados entre $1,81 e $1,85 por ação. Os investidores vão focar-se na despesa com IA, na procura publicitária, no desempenho da AWS e nas orientações da gestão.