Bank of America emite um sinal de venda a 9,2 à medida que as ações de IA atingem 39% de peso no S&P 500

No seu mais recente relatório Flow Show, o indicador Bull-Bear do Bank of America despoletou um sinal de venda em 9,2, assinalando a sua zona de venda mais profunda desde maio de 2026. Historicamente, o indicador tem alcançado uma taxa de acerto de 60%, e os mercados globais de ações normalmente recuam 2–3% no prazo de 2–3 meses após sinais deste tipo, com quedas máximas a atingirem 15–20%. Entretanto, as ações relacionadas com IA já representam 39% do índice S&P 500, atingindo níveis historicamente extremos de concentração comparáveis às especulações do setor ferroviário do final do século XIX.

A curva de rendimentos dos títulos do Tesouro dos EUA tem mostrado um “bear flattening” desde que foi anunciado, a 30 de janeiro, o recém-nomeado presidente da Reserva Federal, Kevin Warsh, com a diferença entre os prazos de 2–10 anos a estreitar de 75 para 25 pontos base. No entanto, contrariando o aviso, o mercado acionista dos EUA atraiu uma entrada semanal recorde de 119,2 mil milhões de dólares, com valores anualizados potencialmente a alcançar o máximo de sempre de 739 mil milhões de dólares.