A empresa de gestão de ativos DS lança um ETF ativo no KOSDAQ, com uma taxa de gestão máxima de 1%

A DS Asset Management anunciou, numa conferência de imprensa na Bolsa de Valores da Coreia (KRX) a 10 de julho, que o seu primeiro ETF, o "DS KOSDAQ Ativo ETF", será oficialmente lançado a 14 de julho. Este é um ETF de gestão ativa, focado em empresas líderes dentro de setores de crescimento estrutural no mercado KOSDAQ; a taxa de gestão foi fixada em 1,00% ao ano.

Diferenciação na seleção de ações do DS KOSDAQ Ativo ETF: cobertura do índice de 60%

Segundo Jeong Sung-in, diretor da equipa de ETFs da DS Asset Management, cerca de 86% das empresas do índice KOSDAQ 150 têm valor de mercado de pelo menos 1 bilião de won sul-coreano; a estratégia do DS KOSDAQ Ativo ETF concentra-se em explorar ativamente os restantes 40% do mercado que o índice principal não cobre, prevendo que mais de 60% da carteira será composta por empresas com valor de mercado inferior a 1 bilião de won.

Jeong afirmou: "O índice KOSDAQ 150 cobre apenas cerca de 60% do valor de mercado total do mercado KOSDAQ. A nossa estratégia é procurar retornos excessivos no restante 40% do mercado que o índice principal não abrange." O CEO Kim Sung-hoon declarou que a empresa irá mobilizar capacidades internas de investigação e desempenho de ações líderes como vantagem competitiva central do ETF.

Situação atual do mercado KOSDAQ e vantagens de investigação da DS Asset Management

De acordo com a DS Asset Management, a seleção do mercado KOSDAQ baseia-se no seguinte: entre as mais de 1.800 empresas cotadas, há insuficiência de investigação por parte de instituições, levando a uma assimetria grave de informações; a capacidade de análise aprofundada de ações por parte das empresas pode traduzir-se diretamente em diferenças de desempenho. Desde a sua fundação em 2008, a DS utiliza uma base de dados que acompanha empresas desde a fase de não cotação, para selecionar empresas com potencial de crescimento elevado no KOSDAQ.

O chefe de investimentos Hyeon Sang-gyun afirmou: "A alocação de ativos ponderada pelo valor de mercado impede que o fundo reflita adequadamente a avaliação das empresas; a DS Asset Management consegue identificar o valor das empresas e refletir de forma sensível as mudanças nos fundamentos ao longo do tempo."

Jeong também destacou que o crescimento dos lucros de empresas de componentes e materiais semicondutores já se manifesta no mercado KOSDAQ, além de políticas governamentais que promovem a expulsão de empresas insolventes e a reclassificação de empresas, bem como a entrada de fundos institucionais após alterações nos índices de referência; estes são pontos de vista pessoais de Jeong.

Perguntas frequentes

Por que a taxa de gestão do DS KOSDAQ Ativo ETF está fixada em 1%?

Segundo a DS Asset Management, a taxa de gestão anual de 1,00% é atualmente a mais elevada do setor; a empresa afirma que pretende compensar essa diferença de custos através de desempenho, destacando que a sua gestão ativa baseada em investigação é o principal motivo para a taxa elevada. O desempenho líquido após taxas do ETF será baseado nos dados oficiais do fundo.

Qual é a diferença entre o DS KOSDAQ Ativo ETF e um ETF que acompanha o índice KOSDAQ 150?

De acordo com a DS Asset Management, o índice KOSDAQ 150 cobre apenas cerca de 60% do valor de mercado total do mercado KOSDAQ, com aproximadamente 86% das empresas tendo valor superior a 1 bilião de won. O ETF ativo do DS planeia explorar ativamente os 40% restantes do mercado, prevendo que mais de 60% da carteira será composta por empresas com valor inferior a 1 bilião de won. A composição exata da carteira será detalhada na documentação oficial do fundo.

Como a DS Asset Management utiliza IA para auxiliar na gestão deste ETF?

Segundo relatos, a DS planeja implementar sistemas de gestão e análise baseados em IA, relatórios diários de gestão por IA e revisões de reequilíbrio, como parte de um plano de gestão científica e comunicação com investidores; as especificações e funcionamento do sistema de IA serão divulgados oficialmente pela DS Asset Management.