A Genesis PE entra na proposta de compra da D&T com 6+ concorrentes

A Genesis Private Equity apresentou uma carta de intenção para adquirir a D&T, uma fabricante de ecrãs médicos, juntando-se a pelo menos seis potenciais compradores na fase preliminar, estando previsto que a lista de finalistas seja concluída este mês. O interesse na aquisição resulta da capacidade de geração de caixa estável da D&T e do seu potencial de crescimento no mercado global de ecrãs especializados. A Highland Equity Partners detém atualmente a participação maioritária, após ter adquirido 92% das ações de gestão da D&T em 2024 por cerca de 170 mil milhões de won.

Vários Compradores Apresentam Propostas de Aquisição

A Genesis PE apresentou recentemente uma carta de intenção ao lado vendedor da D&T, segundo fontes do setor bancário de investimento. Mais de seis compradores participaram na fase preliminar. O lado vendedor está atualmente a rever o preço de aquisição proposto por cada comprador, a capacidade de financiamento e os planos de negócio após a aquisição. A seleção da lista de finalistas deverá ocorrer este mês.

A D&T é Especialista em Ecrãs Médicos e Industriais

Fundada em 1999, a D&T produz ecrãs especializados para aplicações médicas, de casinos e industriais. A empresa fornece produtos para equipamentos médicos e dispositivos de casinos que exigem maior qualidade e estabilidade do que os ecrãs destinados ao consumidor em geral. O negócio caracteriza-se por barreiras significativas à entrada, devido ao tempo substancial necessário para a certificação pelo cliente e para o desenvolvimento do produto.

A Highland Equity Partners Adquiriu uma Participação Maioritária em 2024

A Highland Equity Partners é o maior acionista da D&T. A Highland EP adquiriu 92% das ações de gestão da D&T à Kostone Asia e a outros detentores em 2024 por cerca de 170 mil milhões de won. Desde a aquisição, a Highland tem procurado melhorias de rentabilidade e diversificação de clientes.

O mercado estima que o valor da empresa da D&T se situe entre 450 mil milhões e 500 mil milhões de won. O lado vendedor projeta que o EBITDA da D&T para este ano atinja 45 mil milhões de won, implicando um múltiplo de avaliação de aproximadamente 10 a 11 vezes.

A Receita da D&T Chegou a 134,9 Mil Milhões de Won em 2025

A D&T registou uma receita de aproximadamente 134,9 mil milhões de won e um lucro operacional de aproximadamente 26,3 mil milhões de won em 2025. Ambas as cifras aumentaram face à receita de 123,9 mil milhões de won e ao lucro operacional de 19,6 mil milhões de won em 2024. A rápida melhoria do desempenho após a aquisição parece ter levado o lado vendedor a procurar a recuperação do investimento num período relativamente curto.

Os compradores avaliam, alegadamente, a capacidade estável de geração de caixa da D&T e o seu potencial de crescimento no mercado global de ecrãs especializados. Os ecrãs médicos são frequentemente fornecidos a longo prazo após a certificação por hospitais e empresas de equipamento médico, proporcionando uma estrutura de lucros estável.

FAQ

O que fez a Genesis PE relativamente à D&T?
A Genesis Private Equity apresentou uma carta de intenção para adquirir a D&T, uma fabricante de ecrãs médicos, juntando-se a mais de seis compradores na fase preliminar.

Quando será concluída a lista de finalistas para a aquisição da D&T?
A lista de finalistas deverá ser selecionada este mês, de acordo com o lado vendedor.

Quanto pagou a Highland Equity Partners pela D&T em 2024?
A Highland Equity Partners adquiriu 92% das ações de gestão da D&T em 2024 por cerca de 170 mil milhões de won.