A NOVAGOLD anunciou na quarta-feira que chegou a acordos definitivos para adquirir o restante interesse de 40% da Paulson Advisers LLC no projeto Donlin Gold, no Alasca, através de uma transação em que todas as ações são a contrapartida (all-share), passando a NOVAGOLD a deter 100% da titularidade do ativo. A aquisição cria uma empresa sediada nos EUA com um valor de capital próprio de aproximadamente 4,2 mil milhões de dólares e foi concebida para simplificar a estrutura societária para o financiamento do projeto e a tomada de decisões enquanto a empresa trabalha para concluir um novo estudo de viabilidade bancável. A transação consolida a titularidade de um dos maiores depósitos de ouro ainda por desenvolver do mundo, com cerca de 40 milhões de onças de recursos medidos e indicados.
NOVAGOLD adquire a participação de 40% da Paulson na Donlin Gold numa transação em todas as ações
Nos acordos definitivos divulgados na quarta-feira, a NOVAGOLD vai adquirir o interesse de 40% da Paulson Advisers LLC no projeto Donlin Gold, levando a participação da NOVAGOLD a 100%. Após a transação, os acionistas atuais da NOVAGOLD deverão deter cerca de 65% da nova empresa, enquanto o fundo de hedge de John Paulson deterá um interesse económico de aproximadamente 40%. O poder de voto da Paulson ficará limitado a 19,99% ao abrigo de acordos de governança. A Paulson vai assumir o cargo de Co-Presidente (Co-Chair) juntamente com o presidente da NOVAGOLD, Thomas Kaplan. Espera-se que a transação seja concluída no quarto trimestre deste ano, sujeita a aprovações dos acionistas e regulatórias.
A transação cria uma empresa de desenvolvimento de ouro com sede nos EUA no valor de 4,2 mil milhões de dólares
A aquisição estabelece uma empresa sediada nos EUA com um valor de capital próprio de aproximadamente 4,2 mil milhões de dólares. A administração disse que a estrutura societária simplificada deverá agilizar o financiamento do projeto e a tomada de decisões enquanto a empresa trabalha para concluir um novo estudo de viabilidade bancável e, eventualmente, colocar a Donlin em produção. A empresa referiu que a transação elimina a complexidade de uma joint venture e cria uma entidade única responsável por avançar com o que se prevê vir a ser a maior mina de ouro nos Estados Unidos.
CEO destaca benefícios de financiamento e tomada de decisão simplificados
“Quanto maior for a capitalização de mercado, mais visibilidade lhe dá, mais liquidez e, penso eu, acabará por conduzir a um financiamento mais simples”, afirmou Greg Lang, presidente e CEO da NOVAGOLD, numa entrevista à Kitco News. “Tudo fica agregado sob a NOVAGOLD, e isso vai facilitar para potenciais credores perceberem exatamente o que é a Donlin Gold.” Lang acrescentou que a consolidação da titularidade deverá também acelerar o desenvolvimento. “Pela própria natureza, a simplificação da organização torna a tomada de decisões mais simples”, disse. “O facto de tudo estar sob reporting da NOVAGOLD para o nosso conselho de administração realmente ajuda a acelerar o calendário da Donlin.”
Aquisição conclui a consolidação após compra da Barrick
A aquisição surge menos de um ano depois de a NOVAGOLD e a Paulson terem comprado em conjunto o interesse de 50% da Barrick Mining na Donlin Gold, deixando a NOVAGOLD com 60% de titularidade e a Paulson com os restantes 40%. O anúncio de quarta-feira conclui efetivamente essa consolidação, colocando todo o projeto sob um único guarda-chuva societário. A administração descreveu a transação como imediatamente favorável aos acionistas (accretiva), salientando que aumenta o valor líquido dos ativos por ação, alarga as reservas e os recursos atribuíveis e reforça a produção anual de ouro projetada em mais de 520.000 onças durante a primeira década da mina.
O projeto Donlin Gold tem 40 milhões de onças de recursos medidos
A Donlin Gold continua a ser um dos maiores depósitos de ouro por desenvolver no mundo, com cerca de 40 milhões de onças de recursos medidos e indicados a uma lei média de 2,22 gramas por tonelada---mais do que o dobro da média global para projetos comparáveis, segundo a empresa. Os planos atuais preveem uma produção anual média de 1,3 milhão de onças durante a primeira década de operação, antes de em média cerca de 1,1 milhão de onças ao longo de uma vida útil projetada da mina de 27 anos.
Estudo de viabilidade agendado para a primeira metade do próximo ano
“O estudo de viabilidade está a ser liderado pela Fluor, com apoio da WSP, Worley e Hatch, e tudo está a decorrer dentro do calendário”, disse Lang. “Orientámos que será emitido na primeira metade do próximo ano.” Acrescentou que o estudo será o documento crítico necessário para finalizar a avaliação económica do projeto, definir um calendário de construção e apoiar discussões de financiamento. “Precisamos disso para o financiamento. Vai desenvolver um calendário. Vai solidificar os planos de produção”, disse Lang. “Atualizar o estudo de viabilidade é mesmo o nosso foco principal agora.”
Quase todas as licenças principais garantidas, exceto aprovações da barragem de rejeitados
Quanto a licenciamento, Lang adotou um tom otimista, referindo que já foram obtidas a maioria das principais aprovações. “Com a exceção da barragem de rejeitados e de outras estruturas de retenção de água, todas as licenças estão em vigor”, disse. “O licenciamento federal está por detrás de nós, e isso é importante.” A nova estrutura deverá igualmente melhorar o acesso a financiamento por parte de investidores privados, agências governamentais e fundos soberanos, ao mesmo tempo que estabelece um único ponto de contacto para as partes interessadas, incluindo proprietários de terras nativas do Alasca, a Calista Corporation e a The Kuskokwim Corporation.
A sede nos EUA posiciona a empresa como líder da mineração no mercado interno
A transação reflete o crescente interesse dos investidores em ativos mineiros de elevada qualidade localizados em jurisdições estáveis. Uma vez concluída a reorganização, a NOVAGOLD passará a ser uma empresa sediada nos EUA com um único ativo âncora no Alasca. “Temos um ativo e ele está nos Estados Unidos”, disse Lang. “Isso tem muito apelo---ser uma empresa sediada nos EUA a construir uma das maiores minas de ouro do país, se não a maior.”
FAQ
O que é que a NOVAGOLD anunciou na quarta-feira sobre a Donlin Gold?
A NOVAGOLD anunciou na quarta-feira que chegou a acordos definitivos para adquirir o restante interesse de 40% da Paulson Advisers LLC no projeto Donlin Gold através de uma transação em que todas as ações são a contrapartida (all-share), dando à NOVAGOLD 100% de titularidade do projeto no Alasca. A transação cria uma empresa sediada nos EUA com um valor de capital próprio de aproximadamente 4,2 mil milhões de dólares e espera-se que seja concluída no quarto trimestre deste ano, sujeita a aprovações dos acionistas e regulatórias.
Quanto ouro contém o projeto Donlin Gold?
A Donlin Gold contém aproximadamente 40 milhões de onças de recursos medidos e indicados a uma lei média de 2,22 gramas por tonelada, segundo a empresa. Os planos atuais preveem uma produção anual média de 1,3 milhão de onças durante a primeira década de operação, antes de em média cerca de 1,1 milhão de onças ao longo de uma vida útil projetada da mina de 27 anos.
Quando é que a NOVAGOLD vai concluir o seu estudo de viabilidade atualizado para a Donlin Gold?
O presidente e CEO da NOVAGOLD, Greg Lang, disse que o estudo de viabilidade está a ser liderado pela Fluor, com apoio da WSP, Worley e Hatch, e que a empresa orientou que será emitido na primeira metade do próximo ano. Lang afirmou que o estudo será o documento crítico necessário para finalizar a avaliação económica do projeto, estabelecer um calendário de construção e apoiar discussões de financiamento.
