Золото и серебро снижаются на фоне того, что ЕЦБ удерживает ставку, а по данным США о заявках доходности повышаются

Цены на спот-золото и спот-серебро снизились в четверг перед открытием торгов в Северной Америке: рост доходности U.S. Treasuries, более крепкий U.S. доллар и резкий рост цен на нефть компенсировали спрос на защитные активы, связанный с напряжённостью между США и Ираном. На момент написания статьи спот-золото торговалось около $4 066,82 за унцию, что на 1,52% ниже, а спот-серебро — около $58,06, снижение на 2,75%. Европейский центральный банк оставил свою ключевую ставку без изменений на уровне 2,25% после июньского повышения, указав на высокую неопределённость вокруг энергетического шока, в то время как в США первичные заявки на пособие по безработице снизились до 187 000, подтверждая сдержанные тенденции увольнений, несмотря на охлаждение импульса найма. Доходность 10-летних U.S. Treasuries к 8:30 по восточному времени (ET) выросла до 4,714% — это самый высокий уровень в текущем движении. Это повысило ожидания по реальным ставкам и снизило привлекательность для не приносящих доход драгметаллов на фоне продолжающихся геополитических рисков в Ормузском проливе и на судоходных маршрутах через Красное море.

ЕЦБ удерживает ставку на 2,25% на фоне снижения первичных заявок по безработице в США до 187 000

Европейский центральный банк оставил ключевую ставку без изменений на уровне 2,25% после июньского повышения, подчеркнув, что неопределённость вокруг энергетического шока остаётся высокой. В США первичные заявки на пособие по безработице снизились до 187 000, что укрепляет мнение о том, что увольнения остаются сдержанными, даже несмотря на охлаждение импульса найма. Данные оставляют рынки в ожидании, что ФРС на заседании 29 июля сохранит текущую позицию: риск инфляции, подпитываемый нефтью, поддерживает ценообразование повышения ставок в более поздние сроки. Доходность 10-летних U.S. Treasuries выросла до 4,714% к 8:30 по ET, а доллар оставался твёрдым. Ранний диапазон по золоту был $4 072,20–$4 141,70: металл оказался снова ниже отметки $4 100 и под сопротивлением трендовой линии $4 148. Ранний диапазон по серебру составил $57,21–$60,95: металлу не удалось удержать уровень пробоя $60,75, и он откатился к зоне поддержки $58,73.

Напряжённость в Ормузском проливе и атаки в Красном море расширяют карту рисков для судоходства

Ситуацию в Ормузском проливе характеризуют как открытую, но сильно нарушенную транзитными возможностями под активным военным давлением. Центральное командование США сообщило, что последние удары были направлены на снижение способности Ирана угрожать гражданским морякам и коммерческим судам, тогда как Иран и США остаются непреклонными в вопросе контроля пролива. Атаки хуситов по двум саудовским нефтяным танкерам в Красном море расширили карту рисков для судоходства за пределы Ормуза и усилили сомнения относительно обходных маршрутов для Саудовской Аравии и стран Персидского залива через Баб-эль-Мандеб. Brent пробила уровень $98 за баррель, а WTI торговалась около $90, поскольку трейдеры закладывали одновременный риск «бутылочного горлышка». Для золота геополитическая поддержка компенсируется инфляционным фактором.

Технический прогноз по спот-золоту: сопротивление на $4 148

Бычий импульс по спот-золоту ослаб: цены опустились ниже 100-периодной скользящей средней на $4 083 и не смогли пробить сопротивление нисходящей трендовой линии на $4 148. Следующая восходящая ценовая цель быков — вернуть цены выше $4 148 при устойчивом движении с целью $4 200, а затем $4 246. Следующая краткосрочная нисходящая цель медведей — пробой ниже $4 075, а более глубокие цели по снижению — $4 020 и затем $3 957. Первое сопротивление ожидается на $4 148, затем на $4 200. Первую поддержку ожидают на $4 075, затем на $4 020. Трейдеры следят за дальнейшими разъяснениями президента ЕЦБ Кристин Лагард, коммуникацией ФРС перед решением по политике на следующей неделе 29 июля, данными U.S. flash PMI в пятницу и дальнейшими сбоями в Ормузе или на маршрутах через Красное море. Устойчивое движение ниже $4 075 поставит под угрозу восстановление золота в краткосрочной перспективе, тогда как закрытие выше $4 148 улучшит техническую картину.

Спот-серебро откатывается от уровня пробоя $60,75

Быки по спот-серебру потеряли краткосрочный импульс после того, как цены не смогли удержаться выше уровня пробоя $60,75, и откатились к 50-периодной скользящей средней на $58,50 и 100-периодной скользящей средней на $58,34. Следующая восходящая цель быков — вернуть цены выше $60,75: движение выше этого уровня нацелено на $61,88, а затем на $63,18. Следующая нисходящая цель для медведей — пробой ниже $58,73, при более глубоких целях $57,47 и затем $56,12. Первое сопротивление ожидается на $60,75, затем на $61,88. Следующая поддержка ожидается на $58,73, затем на $57,47. Ключевые внешние рынки видят резкий рост цен на нефть WTI на Nymex — около $90,00 за баррель, при этом Brent была выше $98,00. Индекс доллара США остаётся более крепким.

FAQ

Что стало причиной снижения цен на золото и серебро в четверг?
Цены на спот-золото и спот-серебро снизились в четверг из-за роста доходности U.S. Treasuries, более крепкого U.S. доллара и резкого роста цен на нефть, которые перевесили спрос на защитные активы, связанный с напряжённостью США—Иран. Доходность 10-летних U.S. Treasuries выросла до 4,714% к 8:30 по ET, что усилило ожидания по реальным ставкам и снизило привлекательность для драгметаллов без доходности.

Какое решение принял ЕЦБ по своей ключевой ставке?
Европейский центральный банк оставил ключевую ставку без изменений на уровне 2,25% после июньского повышения, подчеркнув, что неопределённость вокруг энергетического шока остаётся высокой.

Каковы ключевые технические уровни по спот-золоту?
Первое сопротивление по спот-золоту — $4 148, затем $4 200, а первая поддержка — $4 075, затем $4 020. Быки стремятся вернуть цены выше $4 148, нацеливаясь на $4 200 и $4 246, тогда как медведи нацелены на пробой ниже $4 075 в сторону $4 020 и $3 957.