Золото стабилизируется выше $4 000 после данных PCE, поскольку вероятности повышения ставки ФРС перезагружают рынки

Спотовое золото торговалось около 4 012,80 доллара за унцию в начале американской сессии в четверг, снижение составило 0,36%, а спотовое серебро — около 58,130 доллара, рост 1,44% на фоне покупок на падении после четырёх сессий распродажи. Рост произошёл, несмотря на то что доллар США остаётся вблизи годового максимума, а доходность казначейских облигаций держится в районе 4,4%. Майский PCE вырос на 0,4% в месячном исчислении и на 4,1% в годовом, совпав с годовым консенсусом и немного не дотянув до прогноза в 0,5% в месячном исчислении, что почти не ослабило ограничения политики Федеральной резервной системы для драгоценных металлов. Рынок продолжает отыгрывать пересмотр параметров от 17 июня, когда девять членов FOMC спрогнозировали как минимум одно повышение ставки до конца года, оставляя золото и серебро уязвимыми перед более высокими ожиданиями реальных ставок.

Публикация данных PCE совпала с ожиданиями консенсуса

Майский PCE вырос на 0,4% за месяц и на 4,1% в годовом исчислении, совпав с годовым консенсусом и оказавшись немного ниже прогноза в 0,5% за месяц. Фьючерсы на фондовые индексы США укрепились после публикации: фьючерсы Nasdaq 100 выросли на 2,3%, S&P 500 — на 0,8%, а фьючерсы Dow — на 0,2%, что отражает облегчение от того, что показатель не оказался горячее ожидаемого.

FOMC 17 июня сохранил ставку на уровне 3,50%–3,75%

FOMC единогласным голосованием 12–0 17 июня сохранил целевой диапазон на уровне 3,50–3,75%. Обновлённые прогнозы сместили дискуссию с сокращений 2026 года как минимум на одно возможное повышение до конца года. Девять членов FOMC спрогнозировали как минимум одно повышение в 2026 году — сдвиг, который оставил золото и серебро уязвимыми перед более высокими ожиданиями реальных ставок, даже несмотря на то, что нефть отступила от своей военной премии.

Танкерный трафик через Ормузский пролив удвоился за 24 часа

Нефть Brent упала до 72,24 доллара за баррель, почти до довоенных уровней, после того как танкерный трафик через Ормузский пролив за 24 часа удвоился до максимального уровня с конца февраля, а суда возобновили транзит с включёнными спутниковыми сигналами. Это частично сняло немедленный спрос на защитные активы для золота, смягчило опасения по поводу инфляции на энергетических рынках и помогло восстановиться рискованным активам. Перемирие между США и Ираном и восстановление судоходства остаются политически хрупкими.

Индекс доллара и доходность казначейских облигаций сохраняют повышенные уровни

Цены на нефть WTI на NYMEX снизились и торгуются в районе 70 долларов, а Brent — около 72,24 доллара. Индекс доллара США держится выше 101,64. Доходность эталонных 10-летних казначейских облигаций США торгуется в районе 4,4%.

Технические цели для спотового золота

Ближайшая восходящая ценовая цель быков по спотовому золоту — вернуть цены выше зоны сопротивления 4 023,00–4 090,00 долларов, с устойчивым движением в направлении 4 357,00, а затем 4 597,00 долларов. Ближайшая нисходящая ценовая цель медведей — прорыв ниже 3 900,00 долларов, с более глубокими целями снижения на 3 830,00 и затем 3 800,00 долларов. Первое сопротивление наблюдается на уровне 4 023,00, затем 4 090,00 долларов. Первая поддержка — на уровне 3 900,00, затем 3 830,00 долларов.

Технические цели для спотового серебра

Ближайшая восходящая ценовая цель быков по спотовому серебру — вернуть цены выше зоны 59,62–62,00 доллара, с движением выше этой зоны в направлении 71,49 и затем 72,00 доллара. Ближайшая нисходящая ценовая цель медведей — прорыв ниже 57,20 доллара, с более глубокими целями снижения на 53,40 и затем 51,26 доллара. Первое сопротивление наблюдается на уровне 59,62, затем 62,00 доллара. Следующая поддержка — на уровне 57,20, затем 53,40 доллара.

Часто задаваемые вопросы

Что показали данные PCE за май? Майский PCE вырос на 0,4% за месяц и на 4,1% в годовом исчислении, совпав с годовым консенсусом и оказавшись немного ниже прогноза в 0,5% за месяц.

Что решил FOMC 17 июня? FOMC единогласным голосованием 12–0 сохранил целевой диапазон на уровне 3,50–3,75%, при этом девять членов спрогнозировали как минимум одно повышение ставки до конца года.

Как изменился танкерный трафик через Ормузский пролив? Танкерный трафик через Ормузский пролив за 24 часа удвоился до максимального уровня с конца февраля, а суда возобновили транзит с включёнными спутниковыми сигналами.