Мидзу̀хо сохраняет целевую отметку $320 по акциям Oracle, несмотря на падение на 38% с начала года

Мидзухо сохранило рейтинг Outperform для акций Oracle (NYSE:ORCL), установив целевую цену $320 на 21-е число (по местному времени). Аналитик Сити Паниґраги заявила, что Oracle торгуется на минимальных уровнях за несколько лет, несмотря на сильные фундаментальные показатели, и предлагает наиболее привлекательный профиль риск/доходность среди бумаг, по которым ведётся покрытие. Оценка сделана на фоне того, что акции Oracle упали примерно на 38% с начала года из‑за опасений инвесторов относительно роста долговой нагрузки и понижения кредитного рейтинга. Паниґраги отметила, что Oracle недооценена по сравнению с компаниями инфраструктурного сектора‑сверстников, несмотря на то, что опережает их по темпам роста.

Акценты аналитика Мидзухо: дисконт в оценке Oracle

Сити Паниґраги написала в инвестиционной заметке для клиентов, что акции Oracle, торгующиеся на минимальных уровнях за последние годы, сейчас дают самый привлекательный профиль риск/доходность среди компаний в покрытии. Аналитик указала, что Oracle демонстрирует рост, превышающий рост инфраструктурных компаний‑сверстников, но при этом торгуется со скидкой относительно всех групп сравнения. По данным CNBC за 21-е число (по местному времени), Мидзухо подтвердило свою инвестрекомендацию Outperform и целевую цену $320 для Oracle.

Акции Oracle снизились на 38% с начала года на фоне опасений по долгам

Акции Oracle упали примерно на 38% с начала года, поскольку инвесторы выходили из позиций после опасений по поводу роста долговой нагрузки и понижения кредитного рейтинга. Падение привело к тому, что Oracle торгуется с мультипликатором 14 к её прибыли по 2027 non-GAAP, что максимизирует привлекательность оценки по результатам анализа. Текущая цена/прибыль компании на уровне 14x, рассчитанная на базе чистой прибыли по 2027 non-GAAP, означает заметный дисконт по сравнению с историческими уровнями.

Мидзухо обозначило четыре катализатора для восстановления акций Oracle

Мидзухо выделило четыре катализатора в ближайшие к среднесрочным периоды для отскока цены акций Oracle: устойчивую монетизацию ёмкости облака в бюджетные годы 2027–2028, урегулирование навеса, связанного с финансированием, повторное ускорение роста приложений на ранней стадии и потенциальное повышение кредитного рейтинга (re-rating). Инвестбанк представил эти факторы как драйверы, которые отличают потенциал восстановления Oracle от инфраструктурных компаний‑сверстников. Все четыре катализатора связаны с бизнесом Oracle в области облачной инфраструктуры и улучшением финансового профиля.

FAQ

Какую целевую цену Мидзухо установило для акций Oracle на 21-е число?
Мидзухо подтвердило целевую цену $320 для Oracle (NYSE:ORCL), сохранив рейтинг Outperform. Аналитик Сити Паниґраги заявила, что акции торгуются на минимальных уровнях за несколько лет, несмотря на сильные фундаментальные показатели.

Почему акции Oracle снизились на 38% с начала года?
Акции Oracle упали примерно на 38% с начала года, поскольку инвесторы выходили из позиций из‑за опасений по поводу роста долговой нагрузки и понижения кредитного рейтинга. Падение привело к тому, что акции стали торговаться с мультипликатором 14 к прибыли по 2027 non-GAAP.

Какие катализаторы для восстановления акций Oracle выделило Мидзухо?
Мидзухо указало четыре катализатора: устойчивую монетизацию ёмкости облака в бюджетные годы 2027–2028, урегулирование навеса, связанного с финансированием, повторное ускорение роста приложений на ранней стадии и потенциальное повышение кредитного рейтинга.