Stick Investment заменяет кредитный синдикат Lotte Energy Materials на Korea Investment & Securities

Stick Investment завершила рефинансирование сделки по приобретению Lotte Energy Materials и заменила свой кредитный синдикат на Korea Investment & Securities, выступившую единственным организатором. Спецкомпания Stick Special Situation Win LLC подписала 10-е кредитное соглашение на сумму приблизительно 205,2 миллиарда вон, сообщают источники в инвестиционно-банковской отрасли. Предыдущий синдикат из семи учреждений, включая Kookmin Bank, Shinhan Bank и Korea Development Bank, был заменён на Korea Investment & Securities. Кредит подлежит погашению 10 июля 2029 года: фиксированная годовая процентная ставка составляет 6,3 процента, при этом предусмотрена возобновляемая кредитная линия с плавающими ставками. Это рефинансирование отражает меняющийся портфель бизнеса Lotte Energy Materials: компания смещается от медной фольги для EV в сторону печатных плат для ИИ-ускорителей и фольги для аккумуляторов систем хранения энергии, чему способствует результат Q1 2025 — выручка 159,8 миллиарда вон и возвращение к чистой прибыли в размере 3,9 миллиарда вон.

Korea Investment & Securities заменяет синдикат из семи учреждений

Рефинансирование уменьшило размер кредита по сравнению с предыдущим соглашением на 560 миллиардов вон, подписанным в апреле: до 205,2 миллиарда вон. Ранее оформленный кредит имел дату погашения 10 декабря и фиксированную годовую ставку 6,5 процента. Сделка рефинансировала примерно 170 миллиардов вон оставшегося долга, а на финальном этапе добавилась ещё возобновляемая кредитная линия на 30 миллиардов вон. Korea Investment & Securities выступила единственным организатором и, как сообщается, распродаёт доли по кредиту другим финансовым институтам, что может изменить итоговый состав синдиката.

Обеспечение включает 6,25 миллиона акций плюс конвертируемые облигации

Stick Investment предоставила в качестве обеспечения 6 254 628 обыкновенных акций Lotte Energy Materials и полный объём конвертируемых облигаций. Конвертируемые облигации имеют номинальную стоимость 150 миллиардов вон и цену исполнения 28 612 вон за акцию. При полном конвертировании это даст дополнительно 5 242 555 обыкновенных акций. В сочетании с уже имеющимися обыкновенными акциями и потенциальной прибылью от исполнения конвертируемых облигаций, общие активы Stick составляют 11 497 183 акции, что соответствует доле владения 19,96 процента. Korea Investment & Securities оценила номинальную стоимость конвертируемых облигаций и обыкновенные акции как факторы, повышающие стабильность кредита.

Stick Investment сохраняет долгосрочную позицию в Lotte Energy Materials

Stick Investment приобрела доли в зарубежном бизнесе медной фольги Iljin Materials — предшественника Lotte Energy Materials — через два раунда инвестиций в 2019 и 2021 годах. Компания организовывала финансирование покупки для этих сделок. Вместо выхода через продажу долей Stick перешла к новым кредитным договорённостям для реструктуризации структуры капитала. Ранее Korea Investment & Securities участвовала в финансировании покупки Cleantopia от Stick Investment вместе с Shinhan Bank и Woori Bank, а также присоединилась как соинвестор в приобретениях миноритарной доли в Ulsan GPS и SK Multi-Utility.

Lotte Energy Materials сообщает о снижении операционных потерь за Q1

Lotte Energy Materials сообщила о выручке за Q1 в размере 159,8 миллиарда вон — на 1,2 процента больше по сравнению с тем же периодом прошлого года. Операционные потери сократились с 46 миллиардов вон до 5 миллиардов вон, то есть примерно на 41 миллиард вон. Чистая прибыль стала положительной и составила 3,9 миллиарда вон против потерь 54,8 миллиарда вон в сопоставимом периоде прошлого года. Компания производит аккумуляторную фольгу для электромобилей и систем хранения энергии, а также печатные платы для ИИ-ускорителей и IT-продуктов. Источник в инвестиционно-банковской отрасли заявил, что портфель продуктов и прибыльность Lotte Energy Materials, как ожидается, улучшатся по мере снижения зависимости от EV-медной фольги и роста доли печатных плат для ИИ-ускорителей и фольги аккумуляторов ESS.

FAQ

Что сделала Stick Investment со своим кредитным синдикатом по Lotte Energy Materials?

Stick Investment заменила свой синдикат из семи кредиторов на Korea Investment & Securities, которая выступила единственным организатором. Спецкомпания подписала 10-е кредитное соглашение на 205,2 миллиарда вон со сроком погашения 10 июля 2029 года и фиксированной годовой процентной ставкой 6,3 процента.

Как Lotte Energy Materials показала себя в Q1 2025?

Lotte Energy Materials сообщила о выручке за Q1 в размере 159,8 миллиарда вон — рост на 1,2 процента год к году. Операционные потери сократились с 46 миллиардов вон до 5 миллиардов вон, а чистая прибыль стала положительной и составила 3,9 миллиарда вон против потерь 54,8 миллиарда вон в сопоставимом периоде прошлого года.

Какое обеспечение предоставила Stick Investment для рефинансирования?

Stick Investment предоставила 6 254 628 обыкновенных акций Lotte Energy Materials и конвертируемые облигации с номинальной стоимостью 150 миллиардов вон в качестве обеспечения. Конвертируемые облигации имеют цену исполнения 28 612 вон за акцию и могут быть конвертированы в 5 242 555 дополнительных обыкновенных акций.