Філія Bank of China у Сеулі подає заявку на ліцензію на торгівлю корейськими державними облігаціями

Філія Bank of China у Сеулі минулого дня подала до південнокорейських фінансових органів заявку на отримання ліцензії на біржову діяльність для здійснення фінансових інвестицій із торгівлі державними облігаціями. Заявка передбачає дозвіл на інвестторгівлю (за винятком андеррайтингу) державними облігаціями, місцевими облігаціями та спеціальними облігаціями, орієнтуючись лише на професійних інвесторів. Заявка реагує на зростання попиту з боку іноземних інвесторів на корейські державні облігації після включення країни до World Government Bond Index (WGBI), а також одночасно покриває потреби в торгівлі на тлі зростання процентних ставок після того, як цього місяця Банк Кореї підвищив свою базову ставку до 2,75%. Згідно із законом Південної Кореї про ринки капіталу, банки можуть отримувати паралельні ліцензії на фінансову інвестторгівлю — зокрема саме для торгівлі державними облігаціями.

Філія Bank of China у Сеулі просить ліцензію для торгівлі державними облігаціями

Як повідомляє фінансова інвесторська індустрія станом на 22-ге число, філія Bank of China у Сеулі подала минулого дня заявку на зміну одиниць ліцензії на фінансову інвестиційну діяльність. Філія звернулася по дозвіл на інвестторгівлю за Capital Markets Act, виключивши операції андеррайтингу. Обсяг фінансових інвестиційних продуктів охоплює державні облігації, місцеві облігації та спеціальні облігації, а право участі інвесторів обмежено лише професійними інвесторами.

Раніше отримані ліцензії на деривативи у 2014 та 2016 роках

Раніше філія Bank of China у Сеулі отримала ліцензію на інвестторгівлю біржовими деривативами, що базуються на валюті як базовому активі, у 2016 році. До цього, у 2014 році, філія здобула ліцензії на торгівлю та брокерське посередництво позабіржовими деривативами на валюту й відсоткові ставки. Нинішня заявка додає операції з дилінгу державних облігацій до цих наявних дозволів.

Хоча філія могла торгувати облігаціями раніше за банківським законодавством, такі операції були обмежені управлінням облігаціями, узгодженим із фінансуванням депозитами або цілями управління ліквідністю. Необхідність торгівлі облігаціями зросла після включення до WGBI: збільшення короткострокової торгівлі та продажів державних облігацій клієнтам створило потребу в ліцензії на фінансову інвестторгівлю.

Регуляторна рамка дозволяє паралельні банківські та торговельні ліцензії

За даними фінансових органів, банки можуть отримати кваліфікацію на фінансову інвестторгівлю в паралельному форматі, коли подаються на ліцензії, обмежені торгівлею державними облігаціями. Фінансовий регуляторний посадовець заявив: «Оскільки (державні облігації) включено до WGBI і торгівля облігаціями зростає, філія додатково подала заявку на ліцензію для торгівлі державними облігаціями. Мета — постачати державні облігації менеджерам активів та інституційним інвесторам, які відстежують WGBI».

Посадовець пояснив, що отримання ліцензії на фінансову інвестдіяльність, як очікується, активує торгівлю державними облігаціями Bank of China. На тлі зростання процентних ставок, яке підвищує ризики збитків у портфелях інвестування в облігації, ліцензія дає більшу спроможність реагувати проактивно. Цього місяця Банк Кореї підвищив базову ставку з 2,50% до 2,75%, що відповідає приросту на 25 базисних пунктів; це стало першим підвищенням ставки за 3 роки і 6 місяців із січня 2023 року.

Польовий представник індустрії фінансових інвестицій зазначив: «Ліцензія на фінансову інвестторгівлю — це дозвіл, який дає змогу здійснювати короткострокову торгівлю та операції торгового портфеля. Минулого року філія суттєво наростила свій портфель облігацій, і, схоже, це також слугує меті проактивно реагувати на волатильність процентних ставок».

Обсяги утримання облігацій зросли більш ніж до 4 трлн KRW торік

Філія Bank of China у Сеулі суттєво розширила свої обсяги утримання облігацій минулого року. Згідно з фінансовою звітністю, оприлюдненою філією, інші комплексні доходи — облігації за справедливою вартістю на кінець минулого року — зросли більш ніж на 4 трлн KRW у річному вимірі, включно з 2,1 трлн KRW у державних облігаціях. Облігації, що оцінюються за амортизованою вартістю, також збільшилися приблизно на 74%: з 3,7 трлн KRW у попередньому році до 6,4 трлн KRW.

Поширені запитання

Який тип ліцензії філія Bank of China у Сеулі подала минулого дня?

Філія Bank of China у Сеулі подала заявку на ліцензію на фінансову інвестиційну діяльність, спеціально для операцій інвестторгівлі (за винятком андеррайтингу), що охоплює державні облігації, місцеві облігації та спеціальні облігації, з обмеженням участі лише для професійних інвесторів.

Чому філії Bank of China у Сеулі потрібна була нова ліцензія для торгівлі державними облігаціями?

Філії потрібна була ліцензія, тому що включення Кореї до World Government Bond Index (WGBI) підвищило попит з боку іноземних інвесторів на корейські державні облігації, що вимагало розширення торговельних можливостей понад те, що раніше дозволялося банківським законодавством у форматі управління облігаціями, узгодженого з депозитним фінансуванням. Додатково, підвищення процентної ставки Банком Кореї до 2,75% цього місяця створило більшу потребу в активній торгівлі для управління волатильністю процентних ставок у портфелі облігацій філії.