Золото й срібло падають на фоні зміцнення долара, а очікування щодо ставки ФРС тиснуть на метали

Ціни на золото й срібло різко знизилися на початку торгів у США у вівторок: спотове золото торгується поблизу $4,116.80 за унцію, що на 1,78% менше, а спотове срібло — на рівні $61.865, падіння на 4,96%. Розпродаж був зумовлений пост-Федівським позиціюванням щодо ставок, більш міцним доларовим тлом і зниженням занепокоєння щодо енергопостачання — це переважило зберігальний геополітичний попит. Федеральна резервна система утримала цільовий діапазон ставки за коштами на рівні 3,50%–3,75% минулого тижня, але прогнози на червень змістили медіанний прогноз на 2026 рік до 3,8% з 3,4% у березні, утримуючи ринки зосередженими на реальних прибутковостях і доларі, а не на наперед узгоджених орієнтирах ФРС.

Федеральна резервна система прогнозує вищі ставки на 2026 рік

Федеральна резервна система зберегла цільовий діапазон ставки за коштами 3,50%–3,75% минулого тижня. Прогнози на червень встановили медіанний прогноз за ставкою за коштами на 2026 рік на рівні 3,8%, що вище за 3,4% у березні; водночас дев’ять посадовців заклали принаймні одне підвищення ставки у 2026 році. Зміна тримає ринок у фокусі реальних прибутковостей, долара та вхідних даних щодо інфляції, а не наперед узгоджених орієнтирів ФРС, залишаючи золото вразливим, коли ринки ризику не потребують хеджу.

Активність судноплавства через Ормузьку протоку залишається нижчою за довоєнний рівень

З огляду на тимчасову угоду трафік у Ормузькій протоці зріс: між п’ятницею та неділею зафіксовано 71 підтверджений перетин. Це все ще нижче довоєнних темпів приблизно 100–130 суден на день, а центральний маршрут залишається замінованим. Іран погодився на прохід комерційних суден без оплати протягом 60 днів, тоді як посадовці США та Ірану досі сперечаються щодо контролю, зборів і майбутнього адміністрування водної артерії. Ціни на нафту нижчі: Nymex WTI торгується біля $73.58 за барель, а Brent — поблизу $77.47.

Глобальні ринки акцій знижуються, оскільки ралі ризику охолоджується

Ф’ючерси на акції США вказували на зниження перед відкриттям через охолодження дев’ятиденного ралі ризику. Ф’ючерси на Dow були нижчими на 0,7% до 51,774.00, тоді як ф’ючерси на S&P 500 впали на 1,5% до 7,429.25. Індекс Nikkei 225 у Японії знизився на 3,6%, а Kospi Південної Кореї обвалився на 10,0%. Європейські біржі на початку торгів були в мінусі. Ніл Ньюман, керівник напряму стратегії в Astris Advisory Japan, у вівторок заявив, що «зараз це трішки охололо». Долар США мішаний відносно основних валют, а дохідність базової 10-річної ноти казначейства США тримається в середині діапазону 4%.

Звіт щодо інфляції PCE за травень виходить пізніше цього тижня

Звіт про інфляцію PCE за травень заплановано до публікації пізніше цього тижня. За поточного розкладу «липка» базова складова підтримає сигнал ФРС «вищі ставки надовше» та збереже тиск на золото й срібло, тоді як м’якші дані перевірять, чи зниження нафти здатне транслюватися в нижчі очікування щодо реальних ставок.

Технічний аналіз показує ключові рівні опору та підтримки

Для спотового золота наступна висхідна ціль биків — повернути ціни вище зони опору $4,200–$4,226, із закріпленим рухом, що націлюється на $4,330, а потім на максимум висхідного низхідного каналу $4,597. Наступна найближча низхідна ціль ведмедів — пробій нижче $4,119, із глибшими цілями падіння на $4,073 і далі на $4,000. Перший опір — на $4,200, а потім на $4,226. Перша підтримка — на $4,119, а потім на $4,073.

Для спотового срібла наступна висхідна ціль биків — просунути ціни назад вище зони опору $66.00–$66.57, із рухом вище цієї зони, що націлюється на 50-годинну ковзну середню біля $68.32, а потім на $69.84. Наступна низхідна ціль ведмедів — пробій нижче $61.54, із глибшими цілями падіння на $60.00 і далі на $58.00. Перший опір — на $66.00, а потім на $66.57. Наступна підтримка — на $61.54, а потім на $60.00.

FAQ

Що спричинило падіння цін на золото й срібло у вівторок?
У вівторок ціни на золото й срібло різко знизилися на початку торгів у США через пост-Федівське позиціювання щодо ставок, більш міцне доларове тло та зниження занепокоєння щодо енергопостачання. Спотове золото торгувалося поблизу $4,116.80 за унцію, зниження на 1,78%, тоді як спотове срібло — $61.865, падіння на 4,96%.

Що Федеральна резервна система прогнозувала щодо відсоткових ставок на 2026 рік?
Прогнози ФРС на червень встановили медіанний прогноз ставки за коштами на 2026 рік на рівні 3,8%, що вище за 3,4% у березні. Дев’ять посадовців заклали принаймні одне підвищення ставки у 2026 році, тоді як ФРС минулого тижня зберегла свій поточний цільовий діапазон ставки за коштами на рівні 3,50%–3,75%.

Скільки суден перетнуло Ормузьку протоку між п’ятницею та неділею?
У Ормузькій протоці зафіксовано 71 підтверджений перетин між п’ятницею та неділею. Це все ще нижче довоєнних темпів приблизно 100–130 суден на день, а центральний маршрут залишається замінованим. Іран погодився на прохід комерційних суден без оплати протягом 60 днів.