Індекс волатильності KOSPI сягає рекордних 95 пунктів — у п'ять разів вище за U.S. VIX.

Індекс волатильності KOSPI 200 зріс до рекордного рівня близько 95 пунктів, за даними аналітичної платформи Global Markets Investor. Це означає щоденні коливання приблизно на 6% для базового індексу. Корейський індекс страху тепер майже в п'ять разів вищий за американський VIX, що є найбільшим розривом за всю історію та виводить корейський ринок у зону надзвичайної нестабільності. Аналітики пояснюють значну частину цієї нестабільності концентрацією ринку: Samsung Electronics і SK Hynix разом становлять близько 60% ринкової капіталізації KOSPI, тому будь-яка зміна настроїв щодо ШІ може зрушити весь індекс.

Індекс волатильності KOSPI досягає рекордного максимуму та перевищує американський VIX у п’ять разів

Global Markets Investor повідомив, що південнокорейські акції ніколи не були такими волатильними. Індекс волатильності KOSPI 200 зріс до близько 95 пунктів, що означає щоденні коливання приблизно на 6% для базового індексу. Платформа зазначила, що корейський індекс страху тепер майже в п'ять разів вищий за американський VIX, що є найбільшим розривом за всю історію.

KOSPI фіксує 20 екстремальних щоденних рухів і чотири екстрені зупинки торгів у 2025 році

За даними Global Markets Investor, KOSPI закривався зі зростанням або падінням щонайменше на 5% у 20 випадках цього року, порівняно з лише двома такими сесіями за весь попередній рік. Екстрена зупинка торгів на Корейській біржі спрацьовувала чотири рази, що становить майже половину з десяти подібних інцидентів, зафіксованих з 2000 року.

Global Markets Investor також вказав на екстремальні рухи акцій двох найбільших компаній Південної Кореї. Акції Samsung Electronics зафіксували вісім щоденних рухів на 10% або більше цього року, порівняно з нулем у попередньому році. SK Hynix вже має 11 таких рухів, порівняно з лише двома минулого року.

Концентрація ринку та ребалансування ETF впливають на корейські акції

Аналітики пояснюють значну частину нестабільності концентрацією ринку. Samsung і SK Hynix разом становлять близько 60% ринкової капіталізації KOSPI, тому будь-яка зміна настроїв щодо ШІ може зрушити весь індекс.

Згідно з розрахунками Goldman Sachs, на які посилається Global Markets Investor, рух на 5% на корейському ринку може спричинити ребалансування ETF на суму близько 4,7 мільярда доларів, що становить приблизно одну восьму загального щоденного обороту корейських акцій. Global Markets Investor дійшов висновку, що ринок, який рухається таким чином, не можна вважати здоровим.

Ринки Японії та Кореї додали понад 620 мільярдів доларів після прогнозу Micron

Аналітичний сервіс Bull Theory повідомив, що ринки Японії та Південної Кореї за один день додали понад 620 мільярдів доларів вартості після того, як сильний прогноз Micron спричинив ралі в акціях ШІ та технологій.

За даними Bull Theory, японський індекс Nikkei зріс на 4,61%, додавши 65,9 трильйона єн, або близько 400 мільярдів доларів ринкової вартості. Японський виробник мікросхем пам'яті Kioxia зріс на 13,19% після оголошення про плани лістингу в США у вигляді ADR у 2027 році та проведення дроблення акцій.

Південнокорейський KOSPI зріс на 5,42%, додавши 330,6 трильйона вон, або близько 223 мільярда доларів, за даними аналітиків. Акції SK Hynix підскочили на 12,9% після того, як виробник напівпровідників оголосив про плани залучити близько 29,4 мільярда доларів через лістинг ADR у США, а сильний звіт про прибутки Micron додав додаткової підтримки сектору.

FAQ

Якого рівня досяг індекс волатильності KOSPI 200?

Індекс волатильності KOSPI 200 зріс до рекордного рівня близько 95 пунктів, що означає щоденні коливання приблизно на 6% для базового індексу, за даними аналітичної платформи Global Markets Investor.

Скільки разів Корейська біржа цього року ініціювала екстрені зупинки торгів?

Екстрена зупинка торгів на Корейській біржі спрацьовувала чотири рази цього року, що становить майже половину з десяти подібних інцидентів, зафіксованих з 2000 року, за даними Global Markets Investor.

Скільки вартості додали ринки Японії та Кореї після прогнозу Micron?

Ринки Японії та Південної Кореї за один день додали понад 620 мільярдів доларів вартості після сильного прогнозу Micron, при цьому японський Nikkei додав близько 400 мільярдів доларів, а південнокорейський KOSPI — близько 223 мільярда доларів, за даними аналітичного сервісу Bull Theory.