Акції США стикаються з результатами за другий квартал і даними щодо інфляції за червень на тлі конфлікту з Іраном

Інвестори в акції США цього тижня зосередяться на звітах про корпоративні прибутки за другий квартал і на індикаторах інфляції за червень на тлі поновлення конфлікту США—Іран. Трамп оголосив, що меморандум про взаєморозуміння щодо припинення вогню з Іраном завершився, а американські військові провели низку послідовних ударів по Ірану, однак ф’ючерси на WTI серпня 10 липня знизилися на 0,93%. Учасники ринку трактують стриману реакцію цін на нафту як ознаку того, що обидві сторони можуть відновити діалог, попри епізодичні військові зіткнення.

Конфлікт США—Іран демонструє обмежений вплив на ринок попри військові удари

10 липня Трамп заявив, що меморандум про взаєморозуміння щодо припинення вогню з Іраном завершився, а американські військові протягом кількох днів здійснили серію ударів по Ірану. Прохід через Ормузьку протоку знову фактично зупинився. Попри заяву Трампа ф’ючерси на WTI серпня 10 липня впали на 0,93% і знизилися на 1,96% 9 липня на тлі триваючих ударів США по Ірану з повітря.

Міністр закордонних справ Ірану Аббас Арагчі заявив, що «дотримання меморандуму про взаєморозуміння є єдиним рішенням», підтвердивши готовність врегулювати ситуацію через діалог. Браян Леонард, керуючий портфелем у Kirigabelli Fund, сказав, що «задовго до того, щоб визначити, чи це тимчасове зіткнення, чи повномасштабна ескалація», і зазначив, що «протягом останніх шести тижнів були епізодичні зіткнення, і якщо це переросте в повномасштабну ескалацію, ринку доведеться переоцінити фактори».

Дані CPI та PPI за червень заплановані до виходу цього тижня

Індекс споживчих цін (CPI) і індекс цін виробників (PPI) за червень цього тижня будуть опубліковані. Згідно з ринковим консенсусом Yonhap Infomax, CPI за червень, як очікується, знизиться на 0,1% у місячному вимірі, тоді як базовий CPI, за прогнозами, зросте на 0,3%. Очікуване зниження відбувається після особливо високих темпів інфляції в квітні та травні.

CME FedWatch Tool показує, що ринок ф’ючерсів на ставку федеральних фондів має ймовірність 30,4% зберегти ставки без змін до кінця вересня та приблизно 70% імовірності підвищення щонайменше на 25 базисних пунктів. Голова ФРС Кевін Уорш раніше цього місяця на конференції в Європейському центральному банку заявив, що в липні очікується конструктивний «сімейний бій». Результати CPI за червень дадуть підґрунтя для цієї дискусії.

Голова ФРС Уорш дасть свідчення перед комітетами Палати та Сенату

Цього тижня голова ФРС Кевін Уорш виступить перед Комітетами Палати представників США та Сенату. Уорш зазвичай утримується від коментарів щодо монетарної політики, тож учасники ринку можуть шукати натяки в його загальному тоні.

Кілька посадовців ФРС запланували виступи цього тижня. Заступниця голови ФРС з нагляду Мішель Боумен і губернатор ФРС Крістофер Воллер виступлять 13 липня. Губернатор ФРС Майкл Бар, президент ФРС Чикаго Оустен Гулсбі та губернатор ФРС Ліза Кук виступлять 14 липня. Президент ФРС Нью-Йорка Джон Вільямс і губернатор ФРС Ліза Кук виступлять 15 липня. Президент ФРС Даллас Лорі Логан виступить 16 липня.

Великі банки та техкомпанії звітуватимуть про прибутки за другий квартал

Оголошення корпоративних прибутків за другий квартал цього тижня розпочнуться у високому темпі. Банки повідомлять результати першими після усталеної черговості. Goldman Sachs, JPMorgan Chase, Bank of America, Wells Fargo та Citigroup оголосять результати 14 липня. Morgan Stanley, BlackRock, Johnson & Johnson та United Airlines звітуватимуть 15 липня. Netflix оголосить результати 16 липня.

Звіти ASML і тайванської TSMC також нададуть індикатори для імпульсу в секторі напівпровідників.

Додаткові заплановані релізи економічних даних:

• 16 липня: щотижневі первинні заявки на допомогу з безробіття, роздрібні продажі за червень, NAHB Housing Market Index за липень, pending home sales за червень
• 17 липня: експортно-імпортний індекс цін за червень, індекс промислового виробництва за червень, споживчі настрої та інфляційні очікування Університету Мічигану за липень

FAQ

Що Трамп заявив щодо припинення вогню США—Іран 10 липня?
Трамп заявив, що меморандум про взаєморозуміння щодо припинення вогню з Іраном завершився 10 липня, і що американські військові провели послідовні удари по Ірану. Прохід через Ормузьку протоку фактично зупинився.

Які ринкові очікування щодо даних CPI за червень?
Згідно з ринковим консенсусом Yonhap Infomax, CPI за червень, як очікується, знизиться на 0,1% у місячному вимірі, тоді як базовий CPI, за прогнозами, зросте на 0,3%. Очікуване зниження відбувається після особливо високих темпів інфляції в квітні та травні.

Які великі банки звітуватимуть про прибутки за другий квартал цього тижня?
Goldman Sachs, JPMorgan Chase, Bank of America, Wells Fargo та Citigroup оголосять результати 14 липня. Morgan Stanley звітуватиме 15 липня.