10x Research: Nếu hỗ trợ quan trọng của Ethereum bị phá vỡ, có thể giảm xuống 1200 USD

10x Research vào ngày 25/6 đã đăng phân tích trên X, cho rằng Ethereum hiện đang ở mức hỗ trợ 1.600 USD; nếu mức này bị phá vỡ, mục tiêu tiếp theo là 1.200 USD (mức thoái lui kể từ sự sụp đổ của FTX). ETH hiện đang giao dịch quanh 1.615 USD, thấp hơn đường trung bình động 7 ngày và 30 ngày (cả hai đều là tín hiệu giảm giá), với mức giảm hàng tuần là 7,4%.

10x Research phân tích mức hỗ trợ 1.600 USD của Ethereum và các yếu tố áp lực tâm lý thị trường

(Nguồn: 10x Research)

Theo bài đăng trên X của 10x Research, các yếu tố thúc đẩy áp lực giảm giá hiện tại của Ethereum bao gồm:

· Quỹ Ethereum Foundation gần đây sa thải 20% nhân sự, gây ra sự sụt giảm giá mạnh;

· Cảnh báo khủng hoảng tài chính sau khi chương trình khuyến khích nhà phát triển chính hết hạn, càng làm giảm tâm lý thị trường;

· Dòng vốn ròng liên tục chảy ra từ ETF Ethereum giao ngay, nhu cầu tổ chức yếu;

· Dữ liệu on-chain cho thấy tích lũy tài sản giảm xuống mức thấp nhất trong nhiều năm;

· Tỷ lệ giao dịch thất bại tăng cao làm giảm nhu cầu mạng lưới;

· Các yếu tố vĩ mô bất lợi chính bao gồm lập trường diều hâu của Fed, đồng USD mạnh và biến động thị trường chứng khoán.

Dữ liệu CryptoQuant cho thấy mục tiêu 1.150 USD và mô hình đáy lịch sử

(Nguồn: CryptoQuant)

Phân tích của FXStreet trích dẫn dữ liệu từ CryptoQuant chỉ ra rằng dải giá thực tế dưới (Realized Price Lower Band) của Ethereum hiện đang ở gần 1.150 USD. Trong lịch sử, ETH đã chạm đáy gần chỉ báo này trong các thị trường gấu năm 2018 và 2022; vào tháng 10 năm ngoái, ETH đã bắt đầu điều chỉnh mạnh sau khi tiếp cận dải trên, với mức giảm hơn 65% cho đến nay, nhưng vẫn chưa chạm dải dưới.

Dựa trên chỉ báo này, Ebiekutan chỉ ra rằng ETH có thể cần giảm thêm khoảng 30% so với mức hiện tại để xuất hiện tín hiệu đáy thực sự; kinh nghiệm lịch sử cho thấy, sau khi chạm đáy, ETH cần vượt qua mức kháng cự giá thực tế (chi phí on-chain trung bình của nhà đầu tư) để thực sự bắt đầu phục hồi.

Dòng vốn ETH ETF giao ngay chảy ra liên tiếp, thanh lý 213 triệu USD trong 24 giờ

Theo dữ liệu từ SoSoValue và CryptoQuant: ETH ETF giao ngay ghi nhận dòng ròng chảy ra 82,3 triệu USD vào thứ Ba, nếu tiếp tục chảy ra trong hai ngày tới, sẽ là tuần thứ bảy liên tiếp dòng chảy ròng; trong hai tuần qua, dòng chảy ròng trên sàn giao dịch Ethereum tiếp tục tăng chậm, cho thấy hướng thị trường giao ngay nghiêng nhẹ về phía giảm; khối lượng thanh lý trong 24 giờ qua đạt 213 triệu USD, trong đó thanh lý vị thế long (mua) là 170,4 triệu USD.

Về chỉ báo kỹ thuật trên biểu đồ ngày, ETH liên tục nằm dưới đường trung bình động hàm mũ 20 ngày, 50 ngày và 100 ngày (tập trung trong khoảng 1.740 đến 2.050 USD); RSI đã rơi vào vùng quá bán nghiêm trọng, chỉ báo Stochastic (ngẫu nhiên) rơi vào vùng quá bán cực độ. Ebiekutan chỉ ra mức hỗ trợ ban đầu khoảng 1.611 USD, tiếp theo là 1.524 USD, 1.404 USD, và hỗ trợ sâu hơn khoảng 1.156 USD.

Câu hỏi thường gặp

Mục tiêu 1.200 USD của 10x Research là dự đoán phân tích kỹ thuật hay phán đoán xác định?

Theo bài đăng của 10x Research, 1.200 USD là "mục tiêu tiếp theo" của họ với điều kiện mức hỗ trợ 1.600 USD bị phá vỡ, đây là phán đoán có điều kiện của nhà phân tích kỹ thuật chứ không phải dự đoán xác định. Bài viết sử dụng từ ngữ "nếu bị phá vỡ" cho thấy đây là quan điểm phân tích dựa trên các điều kiện cụ thể.

Tại sao dải giá thực tế dưới của Ethereum được coi là chỉ báo đáy tiềm năng?

Theo phân tích của FXStreet, dải giá thực tế dưới của CryptoQuant từng là dấu hiệu lịch sử cho đáy của ETH trong các thị trường gấu năm 2018 và 2022; chỉ báo này dựa trên dữ liệu chi phí trung bình của nhà đầu tư on-chain, khi giá tiếp cận mức này, thường đại diện cho tâm lý thị trường cực kỳ bi quan. Tuy nhiên, cần lưu ý rằng các mô hình lịch sử không nhất thiết lặp lại.

Làm thế nào để hiểu ý nghĩa thị trường của "dòng chảy ròng ETH ETF giao ngay trong bảy tuần liên tiếp"?

Theo dữ liệu từ SoSoValue, nếu ETH ETF giao ngay tiếp tục chảy ròng đến tuần thứ bảy liên tiếp, điều đó có nghĩa là các nhà đầu tư tổ chức và chuyên nghiệp đang liên tục giảm tiếp xúc với ETH, trực tiếp phản ánh tình trạng nhu cầu tổ chức yếu, và trực tiếp kìm hãm động lực tăng giá. 10x Research cũng liệt kê "nhu cầu yếu từ tổ chức đối với ETH ETF giao ngay" là một trong những yếu tố áp lực thị trường chính.