Anchorage Digital đã tích hợp nền tảng thanh toán phi sàn giao dịch của mình với Binance, cho phép khách hàng tổ chức giao dịch trên sàn trong khi vẫn giữ quyền quản lý tài sản tại Anchorage. Sự tích hợp này giải quyết các mối lo ngại của tổ chức về rủi ro đối tác sàn giao dịch bằng cách tách biệt quyền quản lý khỏi thực hiện giao dịch. Các tổ chức có thể sử dụng tài sản tiền mã hóa hoặc tiền gửi đô la Mỹ do Anchorage nắm giữ làm tài sản thế chấp để đáp ứng yêu cầu ký quỹ của Binance mà không cần chuyển tài sản lên sàn, đưa giao dịch tiền mã hóa gần hơn với các thông lệ thị trường truyền thống nơi các tổ chức lưu ký độc lập nắm giữ tài sản trong khi các sàn riêng biệt thực hiện giao dịch.
Anchorage Digital Cung Cấp Tài Sản Thế Chấp Dựa Trên Lưu Ký Cho Giao Dịch Trên Binance
Theo tích hợp này, tài sản của khách hàng vẫn nằm tại Anchorage Digital, một ngân hàng tiền mã hóa do liên bang Hoa Kỳ cấp phép, cho đến khi thanh toán. Các tổ chức có thể thế chấp tiền mã hóa hoặc tiền gửi đô la Mỹ do mình lưu ký làm tài sản thế chấp cho hoạt động ký quỹ trên Binance mà không cần chuyển các tài sản đó trực tiếp lên sàn. Điều này khác với mô hình giao dịch tiền mã hóa truyền thống nơi khách hàng nạp tiền trước vào tài khoản sàn giao dịch trước khi thực hiện giao dịch, tạo ra rào cản vận hành và khiến người dùng đối mặt với rủi ro tín dụng, lưu ký và khả năng thanh toán của sàn.
Dịch vụ này ban đầu chỉ khả dụng cho một số khách hàng tổ chức được chọn. Đây là lần triển khai thanh toán phi sàn giao dịch đầu tiên cho nền tảng Atlas của Anchorage Digital, được thiết kế để hỗ trợ giao dịch tổ chức, thanh toán, cho vay và quản lý tài sản thế chấp thông qua cơ sở hạ tầng dựa trên lưu ký. Các điều khoản tài chính của quan hệ đối tác không được tiết lộ.
Đối với các bộ phận giao dịch tổ chức, mô hình này giảm rủi ro và có thể cải thiện hiệu quả sử dụng vốn. Tài sản không cần phải liên tục di chuyển giữa các ví, tổ chức lưu ký và sàn giao dịch, giảm thiểu sự chậm trễ thanh toán và rủi ro vận hành. Đối với các sàn giao dịch, mô hình này có thể giúp thu hút các khách hàng lớn hơn đòi hỏi các kiểm soát lưu ký mạnh mẽ hơn trước khi tăng cường hoạt động giao dịch.
Các Sàn Giao Dịch Tiền Mã Hóa Áp Dụng Mô Hình Thanh Toán Phi Sàn Giao Dịch
Thanh toán phi sàn giao dịch đã trở nên phổ biến trong giao dịch tiền mã hóa tổ chức khi các nền tảng cạnh tranh để giảm rủi ro đối tác mà không mất đi khối lượng giao dịch. Vào tháng 4, BitMEX đã hợp tác với Zodia Custody để cho phép khách hàng tổ chức giao dịch phái sinh trong khi giữ tài sản thế chấp trong lưu ký riêng thay vì trên sàn giao dịch. Theo cấu trúc đó, các nhà giao dịch có thể truy cập vào các hợp đồng hoán đổi vĩnh viễn và hợp đồng tương lai trong khi tài sản thế chấp vẫn nằm trong sự lưu ký của Zodia và được phản ánh cho mục đích giao dịch.
Bitget đã áp dụng mô hình tương tự vào tháng 6 thông qua tích hợp với Fireblocks Off Exchange. Thiết lập đó cho phép khách hàng tổ chức thực hiện giao dịch từ các ví dựa trên MPC trong khi giữ tài sản trong các kho tài sản thế chấp do nhà giao dịch kiểm soát thay vì chuyển chúng lên sàn giao dịch. Nền tảng có thể xác minh theo thời gian thực rằng các tài khoản giao dịch được thế chấp đầy đủ mà không cần nắm giữ tài sản của khách hàng.
KuCoin Institutional đã mở rộng mô hình giao dịch liên kết lưu ký của mình hồi đầu năm thông qua tích hợp với nền tảng MirrorX của Ceffu. Hệ thống đó cho phép khách hàng tổ chức giao dịch trong khi giữ tài sản kỹ thuật số trong lưu ký bên thứ ba, với số tiền được phản ánh cho giao dịch và được thanh toán ngoài chuỗi mỗi 4 giờ.
Khách Hàng Tổ Chức Đạt Được Kiểm Soát Lưu Ký Thông Qua Kiến Trúc Tách Biệt
Sự tích hợp Anchorage-Binance cho thấy cấu trúc thị trường tiền mã hóa đang tiến tới sự phân tách giữa lưu ký và thực hiện giao dịch. Đối với Binance, sự tích hợp này có thể giúp củng cố dịch vụ tổ chức của mình bằng cách giảm nhu cầu khách hàng phải nắm giữ tài sản trực tiếp trên sàn. Đối với Anchorage, thỏa thuận này mở rộng vai trò của nền tảng Atlas vượt ra ngoài lưu ký, vào lớp cơ sở hạ tầng hỗ trợ giao dịch và quản lý tài sản thế chấp.
Sự phổ biến của thanh toán phi sàn giao dịch cho thấy rằng việc áp dụng tiền mã hóa của tổ chức đòi hỏi các kiểm soát rõ ràng hơn về lưu ký, tài sản thế chấp, thanh toán và mức độ tiếp xúc với sàn giao dịch trước khi các nhà đầu tư lớn có thể mở rộng hoạt động. Nếu các tổ chức có thể giữ tài sản trong lưu ký đủ điều kiện trong khi truy cập thanh khoản từ các sàn giao dịch lớn, các tổ chức lưu ký sẽ trở thành một phần của kiến trúc giao dịch thay vì chỉ là nhà cung cấp lưu trữ. Các sàn giao dịch tiền mã hóa đang bị thúc đẩy hướng tới mô hình gần hơn với môi giới chính và thanh toán tài chính truyền thống, nơi các sàn hỗ trợ lưu ký độc lập, tài sản thế chấp được phản ánh và thanh toán có kiểm soát để thu hút dòng vốn tổ chức.
FAQ
Anchorage Digital đã tích hợp gì với Binance?
Anchorage Digital đã tích hợp nền tảng thanh toán phi sàn giao dịch của mình với Binance, cho phép khách hàng tổ chức giao dịch trên sàn trong khi giữ tiền mã hóa và tiền mặt trong lưu ký đủ điều kiện tại Anchorage thay vì gửi tài sản trực tiếp lên Binance.
Mô hình lưu ký Anchorage-Binance hoạt động như thế nào?
Tài sản của khách hàng vẫn ở lại Anchorage Digital cho đến khi thanh toán. Các tổ chức có thể thế chấp tiền mã hóa hoặc tiền gửi đô la Mỹ được lưu ký làm tài sản thế chấp cho hoạt động ký quỹ trên Binance mà không cần chuyển các tài sản đó trực tiếp lên sàn. Quyền lưu ký vẫn thuộc về Anchorage trong khi Binance cung cấp thực hiện giao dịch.
Tại sao các sàn giao dịch tiền mã hóa lại áp dụng thanh toán phi sàn giao dịch?
Thanh toán phi sàn giao dịch giảm rủi ro đối tác cho khách hàng tổ chức bằng cách tách biệt lưu ký khỏi thực hiện giao dịch. Điều này giải quyết một trong những rào cản chính hạn chế sự tham gia của tổ chức vào thị trường tiền mã hóa, vì nhiều nhà đầu tư lớn vẫn thận trọng về việc để tài sản trên các sàn giao dịch sau những sự cố sàn giao dịch và thiếu hụt lưu ký trong quá khứ trên toàn ngành.
