Công ty Quản lý Tài sản DS ra mắt ETF chủ động tại KOSDAQ, phí quản lý tối đa 1%

Công ty quản lý tài sản DS (DS Asset Management) vào ngày 10/7 đã công bố tại buổi họp báo trên sàn giao dịch Hàn Quốc (KRX) rằng ETF đầu tiên của họ, “DS KOSDAQ ETF chủ động”, sẽ chính thức niêm yết vào ngày 14/7. Đây là một ETF chủ động, tập trung vào các doanh nghiệp đầu ngành trong các ngành có tăng trưởng mang tính cấu trúc thuộc thị trường KOSDAQ; phí quản lý được đặt ở mức 1,00% mỗi năm.

Sự khác biệt cốt lõi trong chọn cổ phiếu của DS KOSDAQ ETF chủ động: phạm vi chỉ số bao phủ 60%

Theo phần giải thích của giám đốc phụ trách nhóm ETF thuộc công ty quản lý tài sản DS là Jeong Sung-in, trong các cổ phiếu thành phần của chỉ số KOSDAQ 150, khoảng 86% doanh nghiệp có vốn hóa ở mức ít nhất 1 nghìn tỷ won Hàn Quốc; trong khi trọng tâm chiến lược của DS KOSDAQ ETF chủ động là chủ động bố trí vào 40% thị trường còn lại mà KOSDAQ 150 không bao phủ, dự kiến các công ty có vốn hóa dưới 1 nghìn tỷ won sẽ chiếm hơn 60% danh mục đầu tư.

Jeong cho biết, “Chỉ số KOSDAQ 150 chỉ có thể bao phủ khoảng 60% tổng vốn hóa thị trường của KOSDAQ; chiến lược của chúng tôi là tìm kiếm lợi nhuận vượt trội một cách đầy đủ trong 40% thị trường còn lại không được chỉ số chính bao phủ.” Tổng giám đốc điều hành Kim Sung-hoon cho biết công ty sẽ huy động năng lực nội bộ như sức mạnh nghiên cứu và hiệu suất dẫn đầu của cổ phiếu để làm lợi thế cạnh tranh cốt lõi cho ETF.

Thực trạng thị trường KOSDAQ và lợi thế nghiên cứu của DS Asset Management

Theo phần giải thích của DS Asset Management, các tiêu chí chọn lọc tại thị trường KOSDAQ như sau: trong hơn 1.800 công ty niêm yết của KOSDAQ, do mức đầu tư nghiên cứu của tổ chức còn thiếu nên thông tin thị trường bị mất cân đối nghiêm trọng; năng lực phân tích sâu về từng cổ phiếu có thể chuyển trực tiếp thành khác biệt về hiệu suất. Kể từ khi được thành lập vào năm 2008, DS Asset Management đã tận dụng cơ sở dữ liệu được bắt đầu theo dõi từ giai đoạn doanh nghiệp còn chưa niêm yết, để sàng lọc các doanh nghiệp có tiềm năng tăng trưởng cao tại KOSDAQ.

Trưởng giám đốc đầu tư Hyeon Sang-gyun cho biết: “Phân bổ tài sản theo vốn hóa sẽ khiến quỹ không thể phản ánh đầy đủ định giá của công ty; DS Asset Management có thể nhận diện giá trị của doanh nghiệp và nhạy bén phản ánh sự thay đổi của các yếu tố cơ bản theo thời gian.”

Jeong đồng thời chỉ ra rằng tăng trưởng lợi nhuận của các doanh nghiệp linh kiện và vật liệu bán dẫn bắt đầu xuất hiện trên thị trường KOSDAQ; ngoài ra, với các chính sách như việc chính phủ đưa ra cơ chế loại trừ doanh nghiệp phá sản và hệ thống lên/xuống hạng, cùng với dòng tiền của tổ chức dự kiến sẽ chảy vào sau khi thay đổi chỉ số chuẩn; các nội dung trên là quan điểm cá nhân của Jeong.

Câu hỏi thường gặp

Vì sao phí quản lý của DS KOSDAQ ETF chủ động được đặt ở mức 1%?

Theo phần giải thích của DS Asset Management, phí quản lý hằng năm 1,00% hiện là mức cao nhất trong ngành; công ty cho biết sẽ bù đắp chênh lệch khoản phí bằng kết quả hoạt động, nhấn mạnh năng lực quản lý chủ động dựa trên nghiên cứu là căn cứ cốt lõi cho mức phí cao. Hiệu suất sau phí thực tế của ETF sẽ theo dữ liệu quỹ chính thức.

DS KOSDAQ ETF chủ động khác gì so với ETF theo dõi chỉ số KOSDAQ 150?

Theo phần giải thích của DS Asset Management, chỉ số KOSDAQ 150 chỉ bao phủ khoảng 60% tổng vốn hóa thị trường của KOSDAQ, và trong các cổ phiếu thành phần có khoảng 86% doanh nghiệp có vốn hóa đạt 1 nghìn tỷ won trở lên; DS ETF chủ động dự kiến sẽ chủ động bố trí vào 40% thị trường không được chỉ số bao phủ, và các công ty có vốn hóa dưới 1 nghìn tỷ won dự kiến sẽ chiếm hơn 60% danh mục đầu tư. Danh mục đầu tư cụ thể sẽ theo bản mô tả quỹ chính thức.

DS Asset Management sử dụng AI như thế nào để hỗ trợ quản lý ETF này?

Theo bài báo, DS Asset Management dự kiến triển khai hệ thống quản lý và phân tích dựa trên AI, báo cáo quản lý hằng ngày bằng AI và rà soát tái cân bằng, như một phần của kế hoạch quản lý khoa học và giao tiếp với nhà đầu tư; thông số kỹ thuật và cách vận hành cụ thể của hệ thống AI sẽ theo thông báo chính thức của DS Asset Management.