Kiwoom Securities nâng giá mục tiêu cổ phiếu TES lên 303% nhờ làn sóng đầu tư vào bộ nhớ tăng mạnh

Kiwoom Securities đã nâng giá mục tiêu cho TES, một công ty thiết bị sản xuất bán dẫn, từ 62.000 won lên 250.000 won, tương ứng tăng 303%, và duy trì khuyến nghị 'mua' vào ngày 20. Việc điều chỉnh phản ánh dự kiến đầu tư vào các cơ sở nhớ sẽ được đẩy nhanh hơn bởi Samsung Electronics và SK Hynix. Nghiên cứu viên Park Yu-ak cho biết dù việc tăng tốc đầu tư vào các cơ sở nhớ là yếu tố gây áp lực cho điều kiện thị trường ngắn hạn của mảng bộ nhớ, nhưng lại tích cực cho hiệu quả hoạt động của các công ty thiết bị như TES và Wonik IPS. Giá cổ phiếu hiện tại của TES đang ở mức 194.300 won, dựa trên giá đóng cửa của phiên giao dịch trước đó. Việc điều chỉnh giá mục tiêu phản ánh các điều chỉnh đi lên đối với dự báo hiệu suất từ năm nay đến năm 2030, trong khi Kiwoom Securities duy trì quan điểm 'Tỷ trọng cao' đối với ngành bán dẫn.

Samsung Electronics đẩy nhanh mốc đầu tư DRAM tại các cơ sở Pyeongtaek

Samsung Electronics đang đẩy nhanh khoản đầu tư chuyển đổi DRAM 1cnm tại Pyeongtaek Plants 1 và 2, theo Park Yu-ak. Công ty cũng đang đưa lên sớm lịch đầu tư DRAM mới tại Pyeongtaek Plant 4, với kế hoạch nâng công suất dự kiến bắt đầu từ Q1 năm tới. Nhà máy mới, Pyeongtaek Plant 5, sẽ hoàn thành và việc bàn giao thiết bị cho công đoạn đầu được dời lên nửa đầu năm tới, với quy mô đầu tư cơ sở vật chất dự kiến lớn hơn so với dự đoán ban đầu.

SK Hynix đẩy nhanh đầu tư M15X DRAM và kế hoạch mở rộng Yongin

Đầu tư DRAM mới M15X của SK Hynix đang tiến triển nhanh hơn so với kỳ vọng ban đầu, Park cho biết. Tiến độ hoàn thành cho hạng mục mở rộng Yongin Plant 1 cũng được đưa lên sớm hơn tới đầu năm tới. Ngoài ra, nguồn cung sản xuất hàng loạt HBM4 (thế hệ thứ 6 bộ nhớ băng thông cao) cho NVIDIA gần đây đã được bình thường hóa, và khoản đầu tư cơ sở vật chất cho hậu kỳ HBM4, trước đó chậm chạp, được kỳ vọng sẽ tăng tốc trong nửa sau năm nay.

Trung Quốc: CXMT và YMTC lên kế hoạch mở rộng quy mô lớn

Park cho biết Trung Quốc’s CXMT (ChangXin Memory Technologies) sẽ theo đuổi mở rộng quy mô lớn sau khi niêm yết. YMTC (Yangtze Memory Technologies) cũng đang lên kế hoạch mở rộng quy mô lớn.

Dự báo lợi nhuận hoạt động của TES và Wonik IPS vượt kỳ vọng thị trường

Lợi nhuận hoạt động Q4 của TES được dự báo ở mức 33,5 tỷ won, dự kiến vượt kỳ vọng thị trường, với mức tăng trưởng cao dự kiến tiếp tục trong năm tới nhờ các khoản đầu tư từ nhà máy của Samsung Electronics và SK Hynix. Với Wonik IPS, Park dự báo lợi nhuận hoạt động Q3 ở mức 77,5 tỷ won và lợi nhuận hoạt động Q4 ở mức 101 tỷ won, cả hai đều vượt kỳ vọng thị trường. Kiwoom Securities đã nâng giá mục tiêu của Wonik IPS từ 160.000 won lên 180.000 won và duy trì khuyến nghị 'mua'. Giá cổ phiếu hiện tại của Wonik IPS đang ở mức 140.700 won, dựa trên giá đóng cửa của phiên giao dịch trước đó.

FAQ

Tại sao Kiwoom Securities nâng giá mục tiêu của TES tới 303%?
Kiwoom Securities đã nâng giá mục tiêu TES từ 62.000 won lên 250.000 won do dự kiến các khoản đầu tư vào cơ sở hạ tầng bộ nhớ sẽ được đẩy nhanh bởi Samsung Electronics và SK Hynix, điều này tích cực cho các công ty thiết bị bán dẫn như TES.

Lịch trình đầu tư DRAM của Samsung Electronics đã được xác nhận như thế nào?
Samsung Electronics đang đẩy nhanh khoản đầu tư chuyển đổi DRAM 1cnm tại Pyeongtaek Plants 1 và 2, đồng thời đưa lên sớm khoản đầu tư DRAM mới tại Pyeongtaek Plant 4 với kế hoạch nâng công suất dự kiến từ Q1 năm tới, và dời việc hoàn thành Pyeongtaek Plant 5 cùng bàn giao thiết bị sang nửa đầu năm tới.

Dự báo lợi nhuận hoạt động Q4 của TES là bao nhiêu?
Lợi nhuận hoạt động Q4 của TES được dự báo ở mức 33,5 tỷ won, dự kiến vượt kỳ vọng thị trường, với mức tăng trưởng cao được kỳ vọng sẽ tiếp tục trong năm tới nhờ các khoản đầu tư từ nhà máy của Samsung Electronics và SK Hynix.