Tập đoàn tài chính SBI Holdings có trụ sở tại Nhật Bản đã thực hiện một loạt khoản đầu tư lớn vào crypto trong vài tuần qua, trở thành nhà đầu tư duy nhất trong vòng Series C 125 triệu USD của Gauntlet và Series C 76 triệu USD của EDX Markets trong tuần này. Tháng trước, SBI đồng ý mua sàn giao dịch crypto Bitbank của Nhật với giá 289 triệu USD và giành cổ phần chi phối trong sàn giao dịch crypto Coinhako có trụ sở tại Singapore vào tháng 2. Công ty gần đây cũng hậu thuẫn vòng gọi vốn 355 triệu USD của Digital Asset, vòng token 175 triệu USD của Morpho và đợt presale token 222 triệu USD của Circle cho blockchain Arc. Nhịp độ đầu tư được đẩy nhanh của SBI phản ánh một chiến lược rộng hơn tập trung vào hạ tầng tài chính trên chuỗi (onchain), đặt công ty đi trước cuộc cải tổ quy định của Nhật Bản sẽ phân loại tiền mã hóa như công cụ tài chính và giảm thuế lãi vốn từ 55% xuống 20% bắt đầu từ năm 2028. Hạ viện Nhật Bản đã thông qua dự luật hồi tháng trước, dự kiến có hiệu lực vào năm tới sau khi được thông qua ở thượng viện.
SBI Holdings Hoàn tất Chuỗi Các Khoản Đầu tư Crypto Lớn
SBI Holdings trở thành nhà đầu tư duy nhất trong vòng Series C 125 triệu USD của Gauntlet và vòng Series C 76 triệu USD của EDX Markets trong tuần này. Tháng trước, công ty đồng ý mua sàn giao dịch crypto Bitbank của Nhật với giá 289 triệu USD. Tháng 2, SBI giành được cổ phần chi phối trong sàn giao dịch crypto Coinhako có trụ sở tại Singapore. Công ty cũng mới đây đã hậu thuẫn vòng gọi vốn 355 triệu USD của Digital Asset, vòng token 175 triệu USD của Morpho và đợt presale token 222 triệu USD của Circle cho blockchain Arc. Tháng trước, SBI ra mắt JPYSC, đồng stablecoin yen (yên) do ngân hàng ủy thác hỗ trợ theo mô hình “trust bank” đầu tiên của Nhật. SBI đã đầu tư vào lĩnh vực crypto từ năm 2016.
SBI Group theo đuổi Hạ tầng Tài chính Onchain “End-to-End”
Người phát ngôn của SBI cho biết công ty đang “thúc đẩy quá trình chuyển đổi onchain của toàn bộ tập đoàn và mở rộng các hoạt động tài sản kỹ thuật số của chúng tôi khi nỗ lực hướng tới giai đoạn tăng trưởng tiếp theo.” Người phát ngôn nói rằng sự xuất hiện đầy đủ của “nền kinh tế token” là “sắp diễn ra” — một kỷ nguyên mà mọi tài sản được token hóa và mọi thứ từ giao dịch, thanh toán đến việc thực thi nhiều loại hợp đồng đều được hoàn tất trên blockchain. Joseph Goh, giám đốc và phụ trách khu vực châu Á - Thái Bình Dương của công ty ngân hàng đầu tư và tư vấn đầu tư crypto Areta, cho biết SBI đang “xây dựng một hệ sinh thái tài sản kỹ thuật số end-to-end trải rộng trên phát hành, thanh toán, hạ tầng thị trường, quản lý tài sản và phân phối bán lẻ, đồng thời thực hiện trên phạm vi biên giới chứ không chỉ ở trong nước.” Goh cho biết một trong những chủ đề rõ ràng nhất là quản lý tài sản, khi kết hợp năng lực onchain theo hướng tổ chức của Gauntlet với mạng lưới phân phối mà SBI sẽ kiểm soát thông qua Bitbank và Coinhako, “chúng ta có nền tảng để tạo ra hoạt động quản lý tài sản onchain quy mô lớn đầu tiên của châu Á.” Thanh toán cũng là một trọng tâm lớn khác, theo Goh, người nhấn vào việc ra mắt stablecoin JPYSC của SBI, hoạt động phân phối USDC tại Nhật thông qua liên doanh với Circle và việc SBI Shinsei Bank tham gia mạng blockchain Partior do JPMorgan hậu thuẫn để phát hành các khoản tiền gửi được token hóa cho thanh toán xuyên biên giới.
Nhật Bản đẩy tiến Dự luật phân loại Crypto như Công cụ Tài chính
Tháng trước, hạ viện của Quốc hội Nhật Bản đã thúc đẩy một dự luật nhằm phân loại tiền mã hóa như công cụ tài chính, mở đường cho các sản phẩm như quỹ ETF (quỹ hoán đổi danh mục), đồng thời đưa ra các quy tắc giao dịch và công bố thông tin chặt chẽ hơn. Luật, dự kiến có hiệu lực vào năm tới sau khi được thông qua ở thượng viện, cũng sẽ hạ mức thuế lãi vốn tối đa đối với tài sản crypto xuống 20% từ mức hiện tại 55%, tương ứng với cổ phiếu và trái phiếu, bắt đầu từ năm 2028. Yat Siu, đồng sáng lập và chủ tịch điều hành của Animoca Brands, cho biết SBI có vẻ đang định vị mình đi trước các thay đổi đó, xây dựng năng lực trên toàn bộ lĩnh vực crypto để sẵn sàng khi việc áp dụng tài sản số tăng tốc. Quynh Ho, giám đốc mảng đầu tư mạo hiểm của GSR, và Mike Bucella, đồng sáng lập kiêm đối tác quản lý tại Neoclassic Capital, cho biết thị trường gấu thường mang lại cơ hội đầu tư dài hạn tốt nhất vì định giá thấp hơn và mức độ cạnh tranh để giành các thương vụ ít gay gắt hơn.
Các Công ty Trong Danh Mục Nêu bật Phân phối và khả năng tiếp cận thị trường như Giá trị Chiến lược
Tarun Chitra, đồng sáng lập kiêm CEO của Gauntlet, cho biết dấu ấn của SBI tại Nhật và châu Á sẽ giúp Gauntlet mở rộng nền tảng của mình tới các tổ chức tài chính, fintech và các sáng kiến token hóa mà họ không thể tự mình vươn tới, bao gồm việc mở rộng phạm vi stablecoin ra ngoài các stablecoin được neo theo USD và euro sang các đồng tiền như đồng yên Nhật và peso Mexico. Tony Acuña-Rohter, CEO EDX Markets, cho biết các mối quan hệ của SBI trong dịch vụ tài chính toàn cầu sẽ hỗ trợ nỗ lực mở rộng khả năng giao dịch, thanh toán bù trừ và thanh toán của công ty. Acuña-Rohter cho biết: “Chúng tôi đang chủ động làm việc với hệ sinh thái tài sản kỹ thuật số rộng hơn của SBI, bao gồm các nhà tạo lập thị trường, các sáng kiến stablecoin, các nỗ lực token hóa và các công ty môi giới, khi chúng tôi tìm kiếm cơ hội để cùng nhau thúc đẩy hạ tầng thị trường theo hướng tổ chức.”
Các Tổ chức Tài chính Truyền thống dự kiến sẽ theo Chiến lược của SBI
Chitra cho biết ông kỳ vọng các tổ chức tại những khu vực có quy định rõ ràng hơn sẽ đi trước, đồng thời lưu ý rằng “các công ty môi giới và các nhà quản lý tài sản với nền tảng khách lẻ lớn là những bên đi theo tự nhiên.” Ho của GSR cho biết bà kỳ vọng hoạt động tổ chức sẽ tập trung vào các khu vực có use case rõ ràng, bao gồm stablecoin và thanh toán, tài sản thực tế được token hóa, hạ tầng giao dịch theo hướng tổ chức, thị trường dự đoán, quản lý thanh khoản (treasury), tối ưu hóa tài sản đảm bảo, và các thị trường vốn onchain. Siu của Animoca cho biết ông đã nhận thấy một số giao dịch crypto “quy mô lớn” đang được các tổ chức tài chính truyền thống khám phá và kỳ vọng sẽ có nhiều giao dịch hơn xuất hiện khi token hóa trở thành ưu tiên chiến lược lớn hơn trên toàn ngành. Goh của Areta cho biết xu hướng này đang ngày càng trở nên rõ ràng khắp châu Á, cho rằng Hàn Quốc là thị trường tiếp theo cần theo dõi, và chỉ ra rằng các tập đoàn tài chính đa dạng kết hợp ngân hàng, chứng khoán và phân phối bán lẻ có vị trí phù hợp nhất để đi theo “công thức” của SBI.
Rủi ro Thực thi phụ thuộc vào tốc độ cải cách Quy định và mức độ tiếp nhận của tổ chức
Siu cho biết phần lớn phụ thuộc vào việc các khung pháp lý tiếp tục thay đổi nhanh đến đâu và việc các tổ chức áp dụng tài sản kỹ thuật số tăng tốc nhanh ra sao; ông lưu ý rằng nếu quy định kéo dài hơn dự kiến, lợi nhuận từ các khoản đầu tư đang được thực hiện hôm nay cũng có thể mất thêm thời gian để trở thành hiện thực. Goh nói “việc thực thi mới là phép thử thực sự,” đồng thời cho biết chiến lược mua lại của SBI giúp giảm một số rủi ro tích hợp vì cả Bitbank và Coinhako đều vận hành các sàn giao dịch crypto được quản lý, trong khi các khoản đầu tư thiểu số của công ty mang rủi ro tích hợp tương đối hạn chế theo thiết kế.
Câu hỏi thường gặp
SBI Holdings đã hoàn tất những khoản đầu tư crypto lớn nào trong tuần này?
SBI Holdings trở thành nhà đầu tư duy nhất trong vòng Series C 125 triệu USD của Gauntlet và vòng Series C 76 triệu USD của EDX Markets trong tuần này.
Vì sao SBI Holdings đang tăng tốc các khoản đầu tư crypto vào lúc này?
SBI đang định vị mình đi trước các thay đổi về quy định của Nhật Bản. Tháng trước, hạ viện Nhật Bản đã thúc đẩy một dự luật phân loại tiền mã hóa như công cụ tài chính và hạ mức thuế lãi vốn tối đa đối với tài sản crypto xuống 20% từ 55%, bắt đầu từ năm 2028. Dự luật dự kiến có hiệu lực vào năm tới sau khi được thượng viện thông qua.
