Cơ quan Giám sát Tài chính Hàn Quốc (FSS) đã gia hạn các yêu cầu bắt buộc về phát hành Chứng chỉ tiền gửi (CD) đối với các ngân hàng lớn thêm 1 năm, từ ngày 21/8/2026 đến ngày 20/8/2027, theo các nguồn trong ngành tài chính ngày 22/8. Hướng dẫn áp dụng cho 6 ngân hàng: KB Kookmin Bank, Shinhan Bank, Hana Bank, Woori Bank, NH Nonghyup Bank và Korea Development Bank, giảm từ 7 ngân hàng trước đó khi SC First Bank bị loại. FSS duy trì hướng dẫn hành chính hằng năm này nhằm đảm bảo lãi suất CD phản ánh các giao dịch thị trường thực tế và điều kiện huy động vốn; vốn đóng vai trò lãi suất tham chiếu cho các khoản vay doanh nghiệp và một số khoản vay hộ gia đình. Việc gia hạn diễn ra khi lãi suất thị trường tiếp tục tăng giữa kỳ vọng có thể Ngân hàng Trung ương Hàn Quốc (Bank of Korea) sẽ tăng thêm lãi suất cơ bản, làm dấy lên lo ngại rằng biện pháp này có thể làm tăng gánh nặng lãi suất đối với người vay có các khoản vay gắn lãi suất CD.
FSS Gia hạn yêu cầu phát hành CD đến tháng 8/2027
FSS sẽ triển khai hướng dẫn hành chính về phát hành CD cho 6 ngân hàng từ ngày 21/8/2026 đến ngày 20/8/2027. Các ngân hàng mục tiêu phải duy trì mức số dư bình quân của khối lượng phát hành bắt buộc trên hai giai đoạn 6 tháng: giai đoạn 1 từ ngày 21/8/2026 đến ngày 20/2/2027 và giai đoạn 2 từ ngày 21/2/2027 đến ngày 20/8/2027. Cấu trúc này ngăn việc phát hành tập trung vào các thời điểm cụ thể và duy trì điều kiện thị trường để lãi suất CD có thể được tính dựa trên các giao dịch thực tế.
Sáu ngân hàng chịu yêu cầu phát hành CD bắt buộc
6 ngân hàng chịu hướng dẫn gồm KB Kookmin Bank, Shinhan Bank, Hana Bank, Woori Bank, NH Nonghyup Bank và Korea Development Bank. Các ngân hàng này phải phát hành CD tương đương 0,57% số dư các khoản vay gắn lãi suất CD. FSS chỉ áp đặt nghĩa vụ phát hành CD đối với những ngân hàng xử lý các khoản vay gắn lãi suất CD vượt qua một quy mô nhất định, dựa trên nguyên tắc rằng ngân hàng sử dụng lãi suất CD làm lãi suất tham chiếu cho cho vay nên tham gia phát hành CD để đảm bảo lãi suất phản ánh đúng điều kiện huy động vốn thực tế trong lĩnh vực ngân hàng.
SC First Bank bị loại khỏi hướng dẫn năm 2026
SC First Bank đã bị loại khỏi danh sách ngân hàng mục tiêu của hướng dẫn hành chính trong năm nay. Số dư các khoản vay gắn lãi suất CD của ngân hàng này giảm xuống dưới ngưỡng áp dụng là 3% tổng các khoản cho vay. FSS chỉ áp dụng yêu cầu phát hành CD đối với các ngân hàng duy trì các khoản vay gắn lãi suất CD ở mức bằng hoặc cao hơn ngưỡng này.
Khối lượng phát hành bắt buộc giữ ở mức 2 nghìn tỷ won
Tỷ lệ phát hành bắt buộc giảm nhẹ từ 0,60% năm ngoái xuống 0,57% năm nay. Tuy nhiên, xét đến sự thay đổi trong số dư các khoản vay gắn lãi suất CD của các ngân hàng mục tiêu, tổng khối lượng phát hành bắt buộc dự kiến vẫn ở khoảng 2 nghìn tỷ won, tương tự mức của năm ngoái. Một quan chức cấp cao của FSS cho biết tỷ lệ phát hành bắt buộc đã được điều chỉnh để duy trì tổng khối lượng phát hành ở khoảng 2 nghìn tỷ won, phản ánh sự thay đổi trong số dư các khoản vay gắn lãi suất CD của các ngân hàng mục tiêu.
FSS duy trì ổn định thị trường CD từ năm 2015
FSS đã duy trì việc phát hành CD của ngân hàng ở một số mức nhất định thông qua các hướng dẫn hành chính hằng năm từ năm 2015. Các ngân hàng đã giảm phát hành sau cuộc điều tra của Ủy ban Thương mại Công bằng (Fair Trade Commission) về việc thông đồng lãi suất CD, và việc đưa vào các quy định về tỷ lệ cho vay trên tiền gửi (loan-to-deposit ratio) cũng làm giảm thêm động lực phát hành CD, khiến thị trường co lại nhanh chóng. Việc phát hành và giao dịch CD giảm khiến việc tính lãi suất dựa trên các giao dịch thực tế trở nên khó khăn. Khi khối lượng giao dịch không đủ, một số ít lần phát hành hoặc báo giá từ công ty chứng khoán có thể tác động lớn hơn đến lãi suất CD, từ đó làm giảm tính đại diện và độ tin cậy của lãi suất tham chiếu cho cho vay.
Lãi suất tăng có thể làm tăng chi phí của người vay
Trong môi trường lãi suất tăng, hệ thống này có thể làm gánh nặng người vay. Nếu lãi suất thị trường phản ánh kỳ vọng về việc tăng thêm lãi suất cơ bản của Bank of Korea, các CD mới nhiều khả năng sẽ được phát hành với lãi suất cao hơn so với trước đây. Khi hướng dẫn hành chính duy trì phát hành và giao dịch CD ở mức ổn định, chi phí huy động cao hơn sẽ được phản ánh chính xác hơn vào lãi suất CD, từ đó có thể ảnh hưởng trực tiếp đến lãi suất của một số khoản vay doanh nghiệp sử dụng lãi suất CD làm lãi suất tham chiếu. Đối với các khoản vay hộ gia đình, dù tỷ lệ gắn với lãi suất CD không lớn, các nhà quan sát thị trường cho biết nếu việc phát hành CD được mở rộng ảnh hưởng đến các lãi suất huy động ngắn hạn khác như trái phiếu ngân hàng, một số lãi suất cho vay mua nhà có thể chịu tác động lan tỏa gián tiếp. Một quan chức cấp cao của FSS giải thích rằng mục đích của hướng dẫn hành chính không phải là tăng khối lượng phát hành CD, mà là đảm bảo các ngân hàng xử lý các khoản vay gắn lãi suất CD duy trì cùng nhau một mức nhất định của thị trường CD, tạo nền tảng để lãi suất CD có thể được tính ổn định dựa trên các giao dịch thực tế.
FAQ
H: Vì sao FSS gia hạn yêu cầu phát hành CD bắt buộc đối với các ngân hàng Hàn Quốc đến tháng 8/2027?
Đ: FSS gia hạn để duy trì các điều kiện thị trường nơi lãi suất CD có thể được tính dựa trên các giao dịch thực tế. Hướng dẫn đảm bảo các ngân hàng sử dụng lãi suất CD làm lãi suất tham chiếu cho cho vay tham gia phát hành CD, phản ánh đúng điều kiện huy động vốn thực tế trong lĩnh vực ngân hàng.
H: Những ngân hàng nào chịu yêu cầu hướng dẫn phát hành CD bắt buộc tại Hàn Quốc?
Đ: Sáu ngân hàng chịu hướng dẫn từ ngày 21/8/2026 đến ngày 20/8/2027 gồm KB Kookmin Bank, Shinhan Bank, Hana Bank, Woori Bank, NH Nonghyup Bank và Korea Development Bank. SC First Bank bị loại vì số dư các khoản vay gắn lãi suất CD của ngân hàng này giảm xuống dưới 3% tổng các khoản cho vay.
H: Khối lượng phát hành CD bắt buộc cho các ngân hàng Hàn Quốc trong năm 2026 là bao nhiêu?
Đ: Các ngân hàng mục tiêu phải phát hành CD tương đương 0,57% số dư các khoản vay gắn lãi suất CD. Tổng khối lượng phát hành bắt buộc dự kiến vẫn ở khoảng 2 nghìn tỷ won, tương tự mức của năm ngoái, mặc dù tỷ lệ phát hành bắt buộc giảm nhẹ từ 0,60% xuống 0,57%.
