Cổ phiếu SpaceX giảm xuống mức thấp nhất mọi thời đại $123,99 khi các nhà đầu tư bán khống tăng thêm 4 tỷ USD

Cổ phiếu SpaceX đã rơi xuống mức thấp nhất mọi thời đại là 123,99 USD vào ngày 17, giảm hơn 5% và đóng cửa dưới giá IPO 135 USD lần đầu tiên kể từ khi niêm yết một tháng trước. Theo Financial Times ngày 18 (giờ địa phương), mức giảm phản ánh mức sụt 40% so với đỉnh trong phiên 225 USD ghi nhận vào giữa tháng trước. Sự sụp đổ của cổ phiếu diễn ra trong bối cảnh các nhà bán khống tích lũy vị thế tương đương 30% số cổ phiếu có thể giao dịch, tạo ra lợi nhuận ước tính 4 tỷ USD trong một tháng, theo công ty dữ liệu tài chính S3 Partners. Áp lực gia tăng trước thời điểm hết hạn giai đoạn lock-up vào tháng tới, thời điểm sẽ đưa thêm 900 triệu cổ phiếu vào thị trường. Mức giảm phản ánh một đợt điều chỉnh rộng hơn ở nhóm cổ phiếu công nghệ định giá cao, khi cổ phiếu bán dẫn của Mỹ ghi nhận tuần tệ nhất kể từ vụ sập thị trường “Ngày Giải phóng” (Liberation Day) năm ngoái vào ngày hôm trước.

Cổ phiếu SpaceX rơi xuống mức thấp nhất mọi thời đại 123,99 USD

Cổ phiếu SpaceX đóng cửa ở mức 123,99 USD vào ngày 17, thiết lập mức thấp nhất mọi thời đại mới. Lần đầu tiên cổ phiếu vượt xuống dưới giá IPO 135 USD trong phiên giao dịch ngày 15. Công ty đã huy động 86 tỷ USD trong IPO vào tháng trước, với định giá tiến gần mức 2 nghìn tỷ USD tại đỉnh.

Nhà bán khống nắm 30% số cổ phiếu có thể giao dịch

Nhà bán khống đã thu về lợi nhuận ước tính 4 tỷ USD trong tháng qua, theo S3 Partners. Khoảng 30% trong tổng số 640 triệu cổ phiếu SpaceX có thể giao dịch hiện đang được vay để phục vụ bán khống. Tỷ lệ này tăng thêm 10 điểm phần trăm trong vòng mười ngày. Dek Mullarkey, giám đốc điều hành tại SLC Management, cho biết rằng “sự hứng thú của nhà đầu tư đối với SpaceX dường như đã hạ nhiệt” và rằng cổ phiếu lẫn trái phiếu của công ty “đột ngột được định giá để phản ánh rủi ro cao hơn.” SpaceX không phản hồi yêu cầu bình luận của Financial Times.

Hết hạn lock-up để thả 900 triệu cổ phiếu ra thị trường vào tháng tới

900 triệu cổ phiếu sẽ trở nên khả dụng để giao dịch vào tháng tới khi thời hạn lock-up của nhà đầu tư trước IPO hết hiệu lực. Những người tham gia thị trường giải thích rằng nhà đầu tư đang thoát vị thế để chuẩn bị cho khả năng nhu cầu không đủ để hấp thụ lượng cung này. Một giám đốc đầu tư tại một quỹ hedge fund nhỏ ở Bắc Mỹ cho biết: “Với việc sẽ có thêm nguồn cung vào tháng tới, ngay cả khi SpaceX công bố đã chinh phục mặt trăng và tìm thấy vàng bên trong, cũng sẽ không có tiền trong thị trường để mua cổ phiếu này.” Quỹ này đã kiếm được 20 triệu USD từ hoạt động bán khống cổ phiếu SpaceX vào đầu tháng này.

Lợi suất trái phiếu tăng lên 7,4% khi thị trường CDS hình thành

SpaceX đã phát hành 25 tỷ USD trái phiếu doanh nghiệp vào cuối tháng trước, ngay sau khi nhận được đánh giá đầu tư (investment-grade) từ các hãng xếp hạng tín nhiệm lớn. Lợi suất trái phiếu kỳ hạn 30 năm tăng từ 6,7% tại thời điểm phát hành lên 7,4%, tiến gần mức thường thấy ở các công ty thuộc nhóm định giá rủi ro cao. Giá trái phiếu giảm xuống còn 91% mệnh giá trong cùng giai đoạn. Thị trường hoán đổi rủi ro tín dụng (CDS) đối với nợ của SpaceX đã xuất hiện vào cuối tháng trước. Theo Bloomberg, định giá CDS của SpaceX đạt 158bp (1bp = 0,01 điểm phần trăm). Điều này có nghĩa là trả 158.000 USD hằng năm để bảo hiểm 10 triệu USD trái phiếu trước rủi ro vỡ nợ trong 5 năm. Giá tăng từ 110.000 USD vào cuối tháng trước.

Câu hỏi thường gặp

Điều gì đã xảy ra với cổ phiếu SpaceX vào ngày 17?

Cổ phiếu SpaceX giảm hơn 5% xuống đóng cửa ở 123,99 USD vào ngày 17, ghi nhận mức thấp nhất mọi thời đại và giảm xuống dưới giá IPO 135 USD. Lần đầu tiên cổ phiếu vượt xuống dưới giá IPO trong phiên giao dịch ngày 15.

Nhà bán khống đã kiếm được bao nhiêu lợi nhuận từ đợt giảm của cổ phiếu SpaceX?

Nhà bán khống thu về lợi nhuận ước tính 4 tỷ USD trong một tháng, theo S3 Partners. Khoảng 30% trong tổng số 640 triệu cổ phiếu SpaceX có thể giao dịch hiện được vay để bán khống, và tỷ lệ này tăng thêm 10 điểm phần trăm trong vòng mười ngày.

Điều gì sẽ xảy ra với cổ phiếu SpaceX vào tháng tới?

900 triệu cổ phiếu bổ sung sẽ trở nên khả dụng để giao dịch vào tháng tới khi thời hạn lock-up của nhà đầu tư trước IPO hết hiệu lực.