据韩国交易所和 KOSCOM CHECK 于 19 日发布的数据，1 日至 16 日期间，境外投资者在韩国股票市场净卖出超过 12 万亿韩元，同时在交易型开放式指数基金（ETF）中净买入近 6000 亿韩元。与 KOSPI 指数从上月 30 日的 8,476.48 下跌至 16 日的 6,820.60 相对应，境外卖出压力对国内市场形成了向下的推力。行业人士表示，这种背离的 ETF 购买行为更像是投资组合风险管理策略，而非押注市场方向。
境外投资者 1 日至 16 日净卖出 12 万亿韩元韩国股票
在 1 日至 16 日期间，境外投资者在证券市场净卖出 12.1022 万亿韩元，在 KOSDAQ 市场净卖出 338.10 亿韩元。在日度层面，12 个交易日中有 8 天在证券市场出现净卖出。境外投资者在 1 日至 7 日连续 5 个交易日维持净卖出。就 KOSDAQ 市场而言，12 个交易日中有 7 天记录到净卖出。在 1 日至 7 日这 5 日连续净卖出期间，只有第 3 天股价上涨 5.76%。
同期境外投资者在 ETF 中净买入 595.70 亿韩元
在 1 日至 16 日期间，境外投资者净买入价值 593.70 亿韩元的国内 ETF。在日度层面，10 个交易日以买入为主，排除第 1 日（-135.40 亿韩元）和第 6 日（-293.10 亿韩元）。根据一位金融投资行业人士的说法，股票卖出与 ETF 买入之间的这种反向行为反映的是风险管理思路，而不是市场方向性押注。
KODEX 杠杆与 KODEX 200 主导 ETF 净买入
在该期间，KODEX Leverage 录得最高的境外净买入额，为 1,950 亿韩元，在所有国内证券（KOSPI + KOSDAQ + ETF）中按境外净买入排名第 9。KODEX 200 在 ETF 中净买入 180.60 亿韩元，排名第二，且在整体中排名第 10。其他净买入较多的 ETF 包括 KODEX 200 Futures Inverse 2X（1300 亿韩元）、TIGER US Philadelphia Semiconductor NASDAQ（1020 亿韩元）、TIGER US NASDAQ 100 Target Daily Covered Call（62.70 亿韩元）以及 TIGER Samsung Electronics Single Stock Leverage（61.90 亿韩元）。KODEX Leverage 和 KODEX 200 均以 KOSPI 200 指数作为其基础基准。
个股杠杆产品同时出现在买入与卖出榜单
在国内股票型 ETF 中，同时出现了跟踪 KOSPI 200 指数的产品，以及从指数下跌中获利的反向产品，均进入了净买入靠前的排名。KODEX SK Hynix Single Stock Leverage（-790 亿韩元）、TIGER US S&P 500（-48.50 亿韩元）、TIGER SK Hynix Single Stock Leverage（-46.40 亿韩元）和 KODEX Samsung Electronics Single Stock Leverage（-36.50 亿韩元）均位列外资卖出规模较大的 ETF 净销售榜单靠前的位置。个股杠杆产品同时出现在净买入与净卖出前列的榜单中。在 1 日至 16 日期间，境外投资者在 7 只 Samsung Electronics 个股杠杆产品上净买入 22.70 亿韩元，同时在 7 只 SK Hynix 个股杠杆产品上净卖出 122.10 亿韩元。
常见问题
1 日至 16 日期间，境外投资者在韩国股票市场净卖出了多少？
据韩国交易所和 KOSCOM CHECK 于 19 日发布的数据，1 日至 16 日期间，境外投资者在证券市场净卖出 12.1022 万亿韩元，在 KOSDAQ 市场净卖出 338.10 亿韩元。
1 日至 16 日期间，哪只 ETF 的境外净买入最多？
KODEX Leverage 在 1 日至 16 日期间录得最高境外净买入额，为 1,950 亿韩元，在所有国内证券中按境外净买入排名第 9。KODEX 200 在 ETF 中净买入 180.60 亿韩元，排名第二。
