قال سانجاي ميهروترا، الرئيس التنفيذي لشركة ميكرون، يوم الثلاثاء إن العملاء الذين شددوا المفاوضات على الأسعار في السنوات الأخيرة ساهموا في النقص الحالي في رقائق الذاكرة الذي يؤثر على الهواتف الذكية وأجهزة الكمبيوتر والإلكترونيات الاستهلاكية. وفي حديثه في برنامج Mad Money على قناة CNBC، أوضح ميهروترا أن المفاوضات القوية على الأسعار دفعت أسعار الصناعة إلى الانخفاض إلى ثلث المستويات السابقة في عام 2023، مما أجبر مصنعي الرقائق على هوامش ربح إجمالية سلبية وقلص قدرتهم على الاستثمار في طاقة تصنيع جديدة. حدث انهيار الأسعار في الوقت الذي بدأ فيه الطلب الناتج عن الذكاء الاصطناعي في التسارع، مما خلق خللاً في التوازن بين العرض والطلب أدى إلى زيادات حديثة في الأسعار عبر صناعة الإلكترونيات.
انهيار الأسعار دفع الصناعة إلى هوامش ربح سلبية
قال ميهروترا لجيم كرامر يوم الثلاثاء: "بعض العملاء دفعوا الأسعار إلى الانخفاض بشكل كبير في صناعتنا. في عام 2023، انخفضت أسعارنا إلى ثلث ما كانت عليه". وأدى انهيار الأسعار إلى دفع ميكرون وغيرها من موردي الذاكرة إلى هوامش ربح إجمالية سلبية، وفقاً للرئيس التنفيذي. وانخفض هامش الربح الإجمالي لميكرون إلى سالب 7.3% في عامها المالي 2023، الذي انتهى في أغسطس من ذلك العام، وفقاً لـ FactSet.
انخفاض الاستثمار الرأسمالي قيد طاقة التصنيع
ترك الضغط المالي الشركات دون مرونة للاستثمار في طاقة تصنيع جديدة. قال ميهروترا: "كانت الشركات تخسر أموالاً. لم تكن قادرة على تحمل ذلك. أثر ذلك حقاً على قدرة الصناعة على الاستثمار". وانخفضت النفقات الرأسمالية لميكرون إلى 7.7 مليار دولار في عام 2023 المالي، انخفاضاً من 12.1 مليار دولار في العام السابق. وقال الرئيس التنفيذي إن ميكرون واصلت الاستثمار خلال الانكماش، رغم أن "تلك الاستثمارات خُفضت بشكل كبير عن العام السابق".
الطلب على الذكاء الاصطناعي يقود أداء سهم ميكرون
ازداد الطلب على رقائق الذاكرة بفعل الذكاء الاصطناعي بشكل مطرد منذ انكماش الأسعار في عام 2023. وأصبح التسارع أكثر وضوحاً في العام الماضي، مما عزز الأداء المالي لميكرون. ارتفع السهم بأكثر من 240% في الربع الثاني وأضاف أكثر من 920 مليار دولار من القيمة السوقية، مما وضع القيمة السوقية لميكرون عند حوالي 1.3 تريليون دولار.
ميكرون تستثمر 200 مليار دولار في منشآت تصنيع جديدة
قال ميهروترا إن أزمة العرض من المحتمل أن تستمر إلى ما بعد عام 2027 بكثير، لأن بناء مصانع أشباه الموصلات الجديدة يستغرق سنوات، وأصبح تصنيع الجيل التالي من الذاكرة أكثر تعقيداً بشكل كبير. وللمساعدة في سد الفجوة، قال ميهروترا إن ميكرون تستثمر حوالي 200 مليار دولار في التصنيع والبحث والتطوير، بما في ذلك مصانع ذاكرة جديدة في بويز، أيداهو وسيراكيوز، نيويورك. مشروع بويز هو الأكثر تقدماً، حيث من المتوقع خروج أول رقائق "في منتصف العام المقبل" وزيادة الإنتاج من هناك، وفقاً للرئيس التنفيذي. من المقرر أن يضم موقع بويز في نهاية المطاف مصنعين.
نقص الذاكرة يدفع أبل لرفع أسعار المنتجات
في الأسبوع الماضي، رفعت أبل أسعار عدة طرازات من Mac و iPad بعد أن قال الرئيس التنفيذي تيم كوك إن تكاليف الذاكرة والتخزين المتزايدة أصبحت "لا مفر منها". وتؤكد زيادات الأسعار كيف أن الطلب بفعل الذكاء الاصطناعي يدفع بتكاليف المكونات الأعلى إلى الإلكترونيات الاستهلاكية.
الأسئلة الشائعة
ما الذي تسبب في انهيار أسعار رقائق الذاكرة في عام 2023؟
قال سانجاي ميهروترا، الرئيس التنفيذي لشركة ميكرون، إن بعض العملاء دفعوا الأسعار إلى الانخفاض بشكل كبير في الصناعة، مع انخفاض الأسعار إلى ثلث المستويات السابقة في عام 2023. دفعت هذه المفاوضات القوية على الأسعار موردي الذاكرة إلى هوامش ربح إجمالية سلبية.
متى سينتج مصنع ميكرون الجديد في بويز الرقائق؟
وفقاً للرئيس التنفيذي سانجاي ميهروترا، سينتج مصنع بويز أول رقائق له "في منتصف العام المقبل"، مع زيادة الإنتاج من هناك. من المخطط أن يضم موقع بويز في نهاية المطاف مصنعين.
لماذا رفعت أبل أسعار طرازات Mac و iPad؟
قال الرئيس التنفيذي لشركة أبل تيم كوك إن تكاليف الذاكرة والتخزين المتزايدة أصبحت "لا مفر منها"، مما دفع الشركة لرفع الأسعار على عدة طرازات من Mac و iPad الأسبوع الماضي. وتعكس الزيادات كيف أن الطلب بفعل الذكاء الاصطناعي يدفع بتكاليف المكونات الأعلى إلى الإلكترونيات الاستهلاكية.
