iM Financial Group mengumumkan pada 27 Juli bahwa kondisinya sudah siap untuk mengonversi iM Securities menjadi anak usaha penuh, dan waktu pelaksanaannya saat ini sedang dikoordinasikan. CFO Cheon Byeong-gyu menyatakan dalam konferensi call kinerja Q2 bahwa persiapan sudah cukup, karena ketidakpastian terkait saham preferen yang diterbitkan selama akuisisi iM Securities sebagian besar sudah terselesaikan. Keputusan untuk membeli sisa saham akan mempertimbangkan penilaian pasar iM Financial secara keseluruhan. Langkah ini sejalan dengan rencana value-up 2024 perusahaan yang menargetkan ROE 9% pada 2027, diikuti perluasan imbal hasil kepada pemegang saham termasuk program buyback saham tambahan senilai 30 miliar won KRW yang disetujui dewan pada 27 Juli.
iM Financial Group Mengoordinasikan Waktu Konversi iM Securities Menjadi Anak Usaha Penuh
CFO Cheon Byeong-gyu menyatakan dalam konferensi call pada 27 Juli bahwa perusahaan sudah “sangat siap” dari sisi waktu untuk konversi anak usaha penuh. Ia menjelaskan bahwa saat perusahaan sekuritas tersebut diakuisisi, dana dihimpun melalui saham preferen, dan ada berbagai pertimbangan apakah saham preferen itu terkait dengan kepemilikan pemegang saham pengendali. “Bagian ini sudah hampir selesai,” kata Cheon. Perusahaan akan meninjau secara menyeluruh penilaian pasar terkini iM Financial sebelum melangkah lebih jauh, meski belum ada penentuan timeline yang pasti.
Perusahaan Menargetkan ROE 9% pada 2027 lewat Anak Usaha Non-Bank
iM Financial memaparkan target pencapaian ROE 9% pada 2027 ketika mengumumkan rencana value-up pada 2024. ROE rata-rata perusahaan selama lima tahun terakhir sekitar 7,5%, dengan ekspektasi mencapai sekitar 8% pada tahun ini. CFO Cheon menyatakan bahwa untuk mencapai ROE 9% pada tahun depan, perusahaan meningkatkan kontribusi anak usaha non-bank sebagai prioritas pertama. “Target ROE untuk sekuritas dan modal ditetapkan pada level yang jauh lebih tinggi dibanding ROE keseluruhan perusahaan induk saat ini, dan kami mengharapkan hasil yang terlihat pada paruh kedua tahun ini dan tahun depan,” ujarnya.
Untuk anak usaha sekuritas, perusahaan menilai bahwa meskipun terjadi aktivasi pasar modal, pangsa pasar ritel masih lebih rendah dibanding perusahaan-perusahaan besar, sehingga peningkatan volume perdagangan tidak cukup beralih menjadi keuntungan. Perusahaan berencana memperluas pendapatan komisi terkait operasi offline di wilayah Daegu-Gyeongbuk dan Yeongnam, layanan digital, serta saham luar negeri.
Dewan Menyetujui Tambahan Buyback Saham Senilai 30 Miliar Won pada 27 Juli
Dewan iM Financial menyetujui tambahan buyback saham dan pembatalan senilai 30 miliar won KRW pada 27 Juli. Ini membuat total nilai buyback saham dan pembatalan untuk 2024 menjadi 70 miliar won KRW. Perusahaan berencana menentukan langkah tambahan untuk pengembalian kepada pemegang saham pada akhir tahun dengan mempertimbangkan tingkat laba dan kondisi harga saham. Dengan rasio price-to-book (PBR) saat ini sekitar 0,4 kali, perusahaan memberi bobot lebih besar pada buyback dan pembatalan saham tambahan ketimbang dividen tunai.
CFO Cheon menjelaskan bahwa “jika dividen bebas pajak diterapkan, terjadi efek kenaikan dividen sekitar 18% meskipun mempertahankan level dividen yang sama.” Ia menambahkan, “Dengan mempertimbangkan itu, kami memberi bobot pada buyback dan pembatalan saham tambahan.”
Rasio CET1 Mencapai 12,27% di Akhir Kuartal II
Rasio common equity tier 1 (CET1) iM Financial mencapai 12,27% pada akhir Q2, naik 25bp dari kuartal sebelumnya. Perusahaan menargetkan mencapai target pertama 12,3% yang ditetapkan dalam rencana value-up 2024 lebih awal dan secara stabil.
iM Bank Menyesuaikan Strategi Portofolio untuk Peningkatan NIM
iM Bank telah menyesuaikan siklus fluktuasi suku bunga pada portofolio pinjamannya sejak akhir 2022 selama periode penurunan suku bunga, dengan mengurangi porsi produk 3 bulan dan meningkatkan porsi produk 6 bulan. Sejak akhir tahun lalu, bank kembali meningkatkan porsi produk 3 bulan untuk persiapan menghadapi kenaikan suku bunga pasar.
CFO iM Bank Shin Su-hwan menyatakan, “Kami menjalankan strategi portofolio untuk sedikit meningkatkan sensitivitas suku bunga selama periode kenaikan suku bunga.” Ia menambahkan, “Jika tren saat ini berlanjut, NIM bank pada akhir tahun diperkirakan sekitar 1,84%, naik sekitar 2bp dari 1,82% saat ini.”
Rasio Cakupan NPL Bertahan di 82% berdasarkan Cadangan Kerugian Pinjaman
Kesehatan aset menunjukkan pergerakan yang berbeda karena kredit bermasalah (NPL) meningkat meski tingkat keterlambatan tetap stabil. iM Financial menjelaskan bahwa meski NPL naik akibat aplikasi restrukturisasi korporasi dan faktor lainnya, default baru yang berasal dari memburuknya kondisi keuangan peminjam secara nyata atau keterlambatan justru menurun.
CRO Park Byeong-su menyatakan, “NPL akibat restrukturisasi atau restrukturisasi korporasi meningkat dibanding tahun sebelumnya, tetapi penurunan kondisi keuangan atau keterlambatan secara nyata menurun secara signifikan.” Ia menambahkan, “Meski default meningkat, tren keseluruhan menunjukkan stabilisasi yang turun.”
Rasio cakupan NPL berada di sekitar 82% berdasarkan cadangan kerugian pinjaman. Namun, ketika memasukkan provisi kerugian pinjaman, nilainya mencapai sekitar 137%, dan rasio jaminan untuk pinjaman korporasi bank juga sekitar 85%. CRO Park menyatakan, “Rasio jaminan secara keseluruhan tinggi,” sambil menambahkan, “Kami bertujuan untuk meningkatkan rasio NPL menjadi 100% pada akhir tahun.”
![iM Financial Group organizational chart]()
FAQ
Apa yang diumumkan iM Financial Group pada 27 Juli terkait iM Securities?
iM Financial Group mengumumkan bahwa kondisinya sudah siap untuk mengonversi iM Securities menjadi anak usaha penuh, dengan waktu pelaksanaan saat ini sedang dikoordinasikan. CFO Cheon Byeong-gyu menyatakan dalam konferensi call kinerja Q2 bahwa persiapan sudah cukup, karena ketidakpastian terkait saham preferen yang diterbitkan selama akuisisi iM Securities sebagian besar sudah terselesaikan.
Berapa target ROE iM Financial Group pada 2027?
iM Financial Group menargetkan untuk mencapai ROE 9% pada 2027, sebagaimana dipaparkan dalam rencana value-up 2024. ROE rata-rata perusahaan selama lima tahun terakhir sekitar 7,5%, dengan ekspektasi mencapai sekitar 8% pada tahun ini. Perusahaan berencana meningkatkan kontribusi anak usaha non-bank termasuk sekuritas dan modal untuk mencapai target ini.
Berapa banyak buyback saham yang disetujui iM Financial Group pada 27 Juli?
Dewan iM Financial menyetujui tambahan buyback saham dan pembatalan senilai 30 miliar won KRW pada 27 Juli, sehingga total nilai buyback saham dan pembatalan untuk 2024 menjadi 70 miliar won KRW. Dengan PBR saat ini sekitar 0,4 kali, perusahaan memberi bobot lebih besar pada buyback saham ketimbang dividen tunai.
