Kepala PB Bank KB: Tahan 30% Kas, Seimbangkan Portofolio di Tengah Reli Saham Korea

Kim Hyun-seop, kepala Gold & Wise The First Dogok Center KB Kookmin Bank, menyarankan pada tanggal 9 bahwa menjaga keseimbangan portofolio lebih penting daripada memilih saham individual selama reli pasar saat ini. Dalam wawancara dengan Yonhap Infomax, Kim merekomendasikan menyimpan sekitar 30% dari aset dalam bentuk tunai untuk mempertahankan fleksibilitas strategis karena minat klien beralih dari deposito ke saham. Panduan ini muncul saat saham Korea mengalami kenaikan yang berkelanjutan, mendorong klien bank untuk mengalihkan dana dari properti dan deposito tetap ke produk terkait ekuitas, dengan peserta yang terlambat menunjukkan sensitivitas yang meningkat terhadap volatilitas pasar.

Kepala PB Bank KB Rekomendasikan 30% Posisi Tunai di Tengah Reli Saham

Kim Hyun-seop, yang memiliki pengalaman perbankan selama 30 tahun termasuk 20 tahun di perbankan pribadi, menyatakan bahwa menjaga rasio portofolio lebih diutamakan daripada pemilihan aset dalam lingkungan pasar saat ini. "Dalam pasar seperti ini, menjaga rasio portofolio lebih penting daripada memilih aset yang baik," kata Kim. "Memiliki sekitar 30% dalam aset tunai memberikan fleksibilitas secara psikologis dan strategis." Dia menekankan bahwa prinsip utama pengelolaan aset melibatkan diversifikasi antar kelas aset dan waktu investasi, bukan menebak waktu sekuritas tertentu.

Kim menguraikan struktur portofolio standar yang mencakup deposito tetap dan aset setara kas lainnya bersama obligasi, aset denominasi dolar, dan emas. Alokasi spesifik bervariasi berdasarkan toleransi risiko klien, horizon investasi, dan kepemilikan yang ada, tetapi prinsip dasar tetap menghindari konsentrasi berlebihan dalam satu kelas aset.

Kim Hyun-seop, kepala Gold & Wise The First Dogok Center KB Kookmin Bank. Foto: Yoon Seul-gi

Dana Klien Beralih dari Deposito ke Saham Korea

Kim mengonfirmasi bahwa minat klien secara pasti telah beralih ke pasar saham dalam beberapa bulan terakhir. "Klien bank biasanya sangat fokus pada perpajakan, pembebasan pajak, dan stabilitas, tetapi akhir-akhir ini minat terhadap pasar saham jelas meningkat," katanya. "Beberapa klien yang menjual properti kini berusaha mengalokasikan sebagian dana ke aset keuangan, terutama produk ekuitas."

Klien yang sebelumnya menghindari investasi ekuitas mulai menunjukkan minat setelah indeks mengalami kenaikan berkelanjutan dan liputan berita terkait, menurut Kim. Dia mencatat adanya perbedaan perilaku antara peserta awal dan terlambat: klien yang mulai berinvestasi tahun lalu tetap tenang selama koreksi kecil, sementara mereka yang masuk mendekati puncak baru-baru ini merasa frustrasi bahkan dengan penarikan indeks yang moderat.

Prospek Sektor Semikonduktor Positif dengan Waspada terhadap Volatilitas

Kim menilai arah jangka panjang saham Korea sebagai positif, terutama untuk sektor semikonduktor. Dia menyebutkan investasi pusat data teknologi besar, kontrak pasokan jangka panjang, dan kenaikan harga memori sebagai faktor yang mendukung perbaikan sektor berkelanjutan hingga tahun depan. Namun, dia memperingatkan bahwa besarnya kenaikan saat ini meningkatkan kemungkinan volatilitas jangka pendek.

"Pada paruh pertama, saya menjelaskan kepada klien variabel seperti beban suku bunga dan IPO berskala besar yang dapat memicu pergerakan pasar, dan menyarankan pengambilan keuntungan sebagian," kata Kim. "Bahkan pada bulan Juni, saya menyarankan mengonversi 10-20% dari kepemilikan semikonduktor yang sangat dihargai ke kas, karena variabel seperti suku bunga dan IPO besar dapat menjadi pemicu pasar dan harus selalu dipantau."

Kim menyarankan agar tidak terkonsentrasi secara eksklusif di semikonduktor meskipun sektor ini memimpin. "Meskipun semikonduktor akan menjadi fokus utama, saya juga membahas sektor energi nuklir, pertahanan, galangan kapal, dan kosmetik dengan klien," katanya. "Daripada hanya memegang saham unggulan, saya berusaha memasukkan sektor dengan fundamental solid yang belum mendapatkan perhatian pasar."

Kim Hyun-seop, kepala Gold & Wise The First Dogok Center KB Kookmin Bank. Foto: Yoon Seul-gi

Kim menggambarkan pasar saat ini sebagai tantangan psikologis bagi sebagian besar peserta. Kenaikan harga yang cepat menciptakan perasaan kekurangan relatif baik di antara yang tidak berpartisipasi maupun mereka yang memiliki posisi ekuitas terbatas. "Saat ini, kecuali sebagian kecil yang berinvestasi dengan leverage tinggi, sebagian besar investor merasa kosong," katanya. "Dalam situasi seperti ini, menjaga rasio portofolio lebih penting daripada mengikuti tren tanpa prinsip."

Dia menegaskan bahwa pengelolaan aset secara fundamental berpusat pada menentukan tingkat alokasi yang berkelanjutan untuk klien dan secara konsisten mengelola posisi tersebut daripada memprediksi sekuritas tertentu. "Meskipun ada kemungkinan melakukan perdagangan dalam alokasi ekuitas, prinsip utama adalah menjaga rasio portofolio," kata Kim. "Pasar terus berubah, tetapi prinsip pengelolaan rasio portofolio tidak."

FAQ

Apa yang direkomendasikan Kim Hyun-seop terkait kepemilikan tunai selama reli saham saat ini?

Kim Hyun-seop menyarankan menyimpan sekitar 30% dari aset dalam bentuk posisi setara kas seperti deposito tetap. Dia menyatakan tingkat ini memberikan kenyamanan psikologis dan fleksibilitas strategis, memungkinkan investor mengurangi paparan terhadap aset yang dihargai dan mempertahankan kapasitas membeli sekuritas yang undervalued.

Mengapa klien bank Korea beralih dana dari deposito ke saham?

Kim mengonfirmasi bahwa kenaikan indeks yang berkelanjutan dan liputan berita terkait telah mendorong meningkatnya minat klien terhadap pasar ekuitas. Beberapa klien yang menjual properti real estate mengalokasikan sebagian hasil penjualan ke produk keuangan terkait ekuitas, menandai pergeseran dari preferensi tradisional terhadap produk deposito yang stabil dan menguntungkan dari segi pajak.

Sektor apa saja yang disarankan Kim selain semikonduktor untuk diversifikasi portofolio?

Kim menyarankan diversifikasi di luar semikonduktor ke sektor energi nuklir, pertahanan, galangan kapal, dan kosmetik. Dia menyarankan memegang campuran saham unggulan dan sektor yang secara fundamental solid yang belum mendapatkan perhatian pasar yang signifikan, daripada terkonsentrasi hanya di sektor semikonduktor yang dominan.