金曜の寄り前の時間外取引で、Micron、SanDisk、Intel、Advanced Micro Devices を含む半導体株が急落し、前の取引日の下げをさらに広げた。SanDiskは6%下落して下げの先頭に立ち、Micronは4.4%下落、IntelとAMDはいずれも4%強の下げとなった。下げは、評価が高い半導体メーカーへの利確、AI投資をめぐる不透明感の高まり、地政学リスクによって引き起こされたテック部門の急落を深めた。iShares Semiconductor ETFは木曜の取引終了時点までに8.8%下落しており、2025年3月以来の最悪となる週次パフォーマンスに向かう。一方、より広い市場も圧力を受け、Invesco QQQ Trustは2.7%安、SPDR S&P 500 ETFは0.6%安だった。
半導体株が寄り前で急激な下落を記録
iShares Semiconductor ETFは金曜の寄り前取引で3.6%下落した。AI関連企業も下落し、Marvell Technologyは約4.6%下落、CoreWeaveは3.7%下落した。Marvellは、AIデータセンター、クラウドコンピューティング、通信ネットワーク、エンタープライズ基盤を支える半導体とネットワーク機器を設計している。一方、CoreWeaveは米国の大手ネオクラウド企業だ。
テックローテーションが投資家の焦点を半導体からシフト
テックローテーションが進行しており、投資家は、6月の高値から下落した後の半導体株の動きに加え、米国とイランの対峙をめぐる日々の進展、ならびに第2四半期決算シーズンを綿密に注視している。今回のテックローテーションは、上昇が続いてきたAI半導体株から、比較的割安なBig Techのソフトウェアやインターネット系銘柄へと向かうものだ。背景には、評価が高い半導体メーカーへの利確、AI投資をめぐる不透明感の高まり、地政学リスクがある。多くの市場参加者が、Microsoft、Apple、Alphabet、Metaのような企業は、半導体株が大きく値上がりした後に比べて、足元のリスク・リターンがより良いと見ている。
リテール投資家はStocktwitsの投票でメモリー株を好む
市場の最も熱いテーマの一つとして、リテール投資家はメモリー領域を、投資を続けるのに最も強い分野だと見ている。約12,000票のStocktwitsの投票で、44%がメモリー株への投資に最も関心があると回答し、29%はNebiusやCoreWeaveといったネオクラウドを選び、27%はRocket LabやSpaceXを含むスペース株を選んだ。
Micronに関する見方は、特に強気だった。「MUは、このリストの中で私が所有していて、本当に重要で、AIにとって最も収益性が高い会社で、しかも米国企業だ。残りは過大評価されているか、十分に収益を上げていないか、あるいは米国企業ではない」とトレーダーが書き込んだ。
Stocktwitsでは、リテールのセンチメントはMicronとSanDiskに対して強気だった。一方でIntelとAMDは中立のセンチメントとなり、トレーダーは来週木曜のIntelの決算を見据えている。これは主要半導体メーカーとして初めての第2四半期決算発表だ。
FAQ
金曜の寄り前取引で最も下落した半導体株はどれですか？
SanDiskは6%下落し、半導体株の下げの中で先頭に立った。Micronは4.4%下落し、IntelとAdvanced Micro Devicesはいずれも4%強下落した。iShares Semiconductor ETFは寄り前取引で3.6%下落した。
Stocktwitsの投票で、リテール投資家の嗜好について何が分かりましたか？
約12,000票のStocktwitsの投票で、リテール投資家の44%はメモリー株への投資に最も関心があると答えた。29%はNebiusやCoreWeaveといったネオクラウドを選び、27%はRocket LabやSpaceXを含むスペース株を選んだ。
Intelはいつ決算発表の予定ですか？
Intelは来週木曜に決算発表予定で、これにより主要半導体メーカーとして第2四半期の結果を最初に報告することになる。
