スポット金と銀の価格は月曜日の米国取引初期に下落し、金は1オンス当たり4,139.80ドル付近（0.82%安）、銀は61.660ドル（0.98%安）となった。
この下落は、米ドル高と石油リスクプレミアムの緩和が、軟調な米国労働データと中東リスクの継続による支援を相殺したことによる。
市場は先月のFOMC会合の余波の中で取引されており、当局者はフェデラルファンド金利の目標レンジを3.50%～3.75%に維持し、インフレ優先のスタンスを継続した。
6月の雇用統計では、非農業部門雇用者数が57,000人増加、失業率が4.2%に低下、労働力人口が720,000人減少し、水曜日午後2時（東部時間）のFOMC議事要旨発表を前に、短期的な利上げ期待が後退した。
6月雇用統計後、FRB政策期待がシフト
連邦準備制度理事会（FRB）は先月のFOMC会合で、フェデラルファンド金利の目標レンジを3.50%～3.75%に維持した。
声明では、インフレが2%目標を上回って推移しており、エネルギー関連の供給ショックが依然として価格を押し上げていると指摘された。
6月雇用統計の下振れを受け、7月利上げ確率は雇用統計発表前の31.5%から約22%に低下し、9月の確率も低下した。
ドルは月曜日に小幅に回復し、最近の下落を受けてDXYは101.035前後となった。
StoneXのEMEAおよびアジアの市場分析責任者であるRhona O'Connell氏は、米国の労働市場を「まちまち」と表現した。
同氏は、弱めの雇用統計のヘッドライン、失業率の低下、中小企業の雇用制約により、金利市場は米国の追加引き締めに対してより慎重な見方をとっていると指摘した。
O'Connell氏は、スワップ市場が第4四半期の利上げ確率を34%と織り込んでいることに言及した。
FOMC議事要旨は水曜日午後2時（東部時間）に公表される予定。
石油供給正常化に伴い中東リスクプレミアムが緩和
原油価格は月曜日に下落。OPEC+が7カ国が8月に日量188,000バレルの増産を行うと発表した後。
ブレントは1バレル71.72ドル付近、WTIは68.40ドル付近で取引を開始し、戦時中のストレス水準を大きく下回った。
ホルムズ海峡を通じた船舶活動は引き続き回復し、紛争は深刻なショックから管理可能なリスクへと変化した。
イランとの協議は、アヤトラ・アリ・ハメネイ師の葬儀の間、中断されている。
週末に複数の船舶が引き返したと報じられ、O'Connell氏は、嫌がらせや機雷リスク警告が続く中でも一部のタンカーが海峡を通過していると指摘した。
金にとって、これは背景としての安全資産需要を残すが、支配的な要因ではない。
テクニカル分析が主要なサポート・レジスタンス水準を示す
スポット金の強気派の次の上値目標は、価格を再び52週移動平均線の4,257.63ドル以上に押し上げることであり、持続的な上昇で4,416.82ドル、次いで4,481.78ドルを目指す。
弱気派の次の短期的な下値目標は、4,069.54ドルを下回ることであり、さらに下値目標は3,942.10ドル、次いで3,886.46ドル。
最初のレジスタンスは4,203.30ドル、次いで4,257.63ドル。
最初のサポートは4,130.70ドル、次いで4,069.54ドル。
スポット銀の強気派の次の上値目標は、価格を再び52週移動平均線の63.47ドル以上に押し上げることであり、そのゾーンを上回る動きで89.38ドル、次いでより広範なスイングチャートの反転エリアを目指す。
弱気派の次の下値目標は、60.83ドルを下回ることであり、さらに下値目標は55.60ドル、次いで45.55ドル。
最初のレジスタンスは63.40ドル、次いで63.47ドル。
次のサポートは61.35ドル、次いで60.83ドル。
今後の経済指標とFOMC議事要旨が市場の焦点に
トレーダーは、東部時間午前9時45分のS&Pグローバル米国サービス業PMI、午前10時のISMサービス業PMI、午前11時のグローバルサービス業PMI、そして午前11時のローマにおけるFRB理事クリストファー・ウォラーの発言に注目している。
全世界的な市場は米国の休日期明けにまちまちとなった。
S&P500先物は0.5%上昇、ダウ先物は0.1%上昇、欧州株は小幅高、アジア市場はまちまち。
米ドルは162.29円に上昇し、ユーロは1.1419ドルに下落した。
指標となる10年物米国債利回りは、アジア時間の取引で低下した後、4.5%付近で推移している。
FAQ
月曜日に金価格が下落した原因は何ですか？
金価格は月曜日の米国取引初期に下落した。米ドル高と石油リスクプレミアムの緩和が、軟調な米国労働データと中東リスクの継続による支援を相殺したため。スポット金は1オンス当たり4,139.80ドル付近で取引され、0.82%安となった。
6月の雇用統計は何を示しましたか？
6月の雇用統計では、非農業部門雇用者数が57,000人増加、失業率が4.2%に低下、労働力人口が720,000人減少したことが示された。この報告を受けて、7月利上げ確率は雇用統計発表前の31.5%から約22%に低下した。
FOMC議事要旨はいつ公表されますか？
FOMC議事要旨は水曜日午後2時（東部時間）に公表される予定。議事要旨は、6月雇用統計の下振れと、先月の会合で金利が3.50%～3.75%に据え置かれた際のFRBの依然としてタカ派的なインフレに関する文言と照らし合わせて解釈される。
