LigaChem Biosciencesは16日、5000億ウォンの資金調達契約の条件を修正し、転換価格を1株当たり149,300ウォンから121,400ウォンに引き下げた。この調整により、株価の下落を背景に、発行され得る転換型優先株（CPS）の数が約23％増加した。同社は、サードパーティの機関投資家が確認された後、訂正された開示を行った。
LigaChem Biosciences、CPSの転換価格を121,400ウォンに引き下げ
LigaChem Biosciencesは16日、訂正された主要開示報告書を通じて、CPSの3300億ウォンのサードパーティ配分資本に関する発行価格および転換価格が、1株当たり149,300ウォンから121,400ウォンに変更されたと発表した。発行されるCPSの数は221万株から272万株に増加した。転換により発行される株数の比率（発行総数に対する割合）は5.97％から6.84％に変更された。
CPS発行価格の算定に用いる参照株価は144,309ウォンから110,839ウォンに低下した。参照株価に対するプレミアム率は3.46％から9.44％に変更された。同社は、直近1か月、1週間、最も最近の日の加重算術平均株価を、前日（15日）を基準日として再計算した。転換価格は、121,376.54ウォンの算術平均と直近日の加重算術平均110,838.70ウォンのうち高い方を適用し、最も近い取引単位に切り上げた後、121,400ウォンに設定された。
CPSの最低調整価格も119,500ウォンから97,200ウォンに引き下げられた。利益分配の条件も訂正された。従来「該当なし」とされていたが、改訂条件では、CPSは年率0％の優先配当を受け取る一方で、普通株と同率の配当も受け取ると定めている。利益配当は累積かつ参加型であり、未払い分は翌会計年度の配当で優先的に積み上げて支払われ、普通株の配当時には共同で参加する。
転換価格の引き下げにより転換社債の条件を調整
1700億ウォンの転換社債（CB）発行条件も訂正された。CBの転換価格は1株当たり149,300ウォンから121,400ウォンに引き下げられた。転換可能株式数は114万株から140万株に増加した。転換により発行される株数の比率（発行総数に対する割合）は3.08％から3.64％に変更された。未償還の社債関連証券に基づくところ、発行総株数に対する比率は3.78％として記載されている。
CBの最低調整価格も119,500ウォンから97,200ウォンに引き下げられた。債券の種類はタイプミスにより訂正された。「登録済みの無担保・私募型転換社債」から、「無担保・利息なしの記名式ではない私募型転換社債」に変更された。クーポンレートおよび満期利息率はいずれも0％で、満期日は2036年7月24日。転換請求期間は2028年7月24日から2036年6月23日までとなっている。
今回の訂正により、CBとCPSの両方が普通株に転換する場合、発行可能な株数は335万株から412万株に増加する。これは、既存の普通株3,702万株の約11.12％に相当する。
5000億ウォン案件に係るサードパーティの機関投資家を確認
サードパーティの機関投資家の名簿が確認された。従来は「韓国開発銀行、最大株主PAN ORION Corp. Limited、サードパーティの機関投資家」のみとしていたが、訂正開示には、NH Daily Biohealth Private Investment Limited Partnership、KB NH Corporate Financial Stability Private Investment Limited Partnership、Industrial Bank of Korea、Hana Securities、Hana Beyond Finance Fund、Hana-KN Regional Innovation Investment Association、Woori Investment & Securities、IBK Capital、IMM Startup Venture Fund No. 2、Atinum Growth Investment Association 2023、KB Digital Platform Fund、KB Secondary Plus Fund No. 3、Envestor 2022 High-Five Innovation Growth Fund、Meritz Securitiesが含まれている。
投資家ごとの投資額は、韓国開発銀行が合計2500億ウォン（CB 850億ウォン、CPS 1650億ウォン）、Pan Orionが合計1250億ウォン（CB 425億ウォン、CPS 825億ウォン）。残り1250億ウォンは、確認されたサードパーティの機関投資家に分配される。払込日は24日で、新たなCPS株式の予定の交付日は翌月14日。
LigaChem Biosciences、創薬開発に資金を配分
調達資金の使用目的は従前と同じままだ。同社は、新薬（抗体薬物複合体（ADC）および免疫腫瘍領域の薬）を含む研究開発費および運転資金として、CBの全額1700億ウォンと、CPSのおよそ3300億ウォンを使用する計画だ。CBの年間使用予定額は、2026年に300億ウォン、2027年に600億ウォン、2028年以降に800億ウォン。CPSは、2026年に600億ウォン、2027年に1200億ウォン、2028年以降に1500億ウォン。
FAQ
なぜLigaChem Biosciencesは転換価格を149,300ウォンから121,400ウォンに引き下げたのですか？
転換価格は株価の下落により引き下げられた。同社は、15日を基準日として、算術平均および直近日の加重算術平均のうち高い方を用いて加重算術平均株価を再計算し、その結果、転換価格は取引単位の最も近い整数へ切り上げた後、121,400ウォンとなった。
転換社債と転換型優先株の両方が普通株に転換された場合、発行できる株数はどれくらいですか？
訂正後の条件では、CBとCPSの両方が普通株に転換する場合、発行できる株数は412万株で、LigaChem Biosciencesが発行している既存の普通株3,702万株の約11.12％に相当する。
