Counterpointリサーチ、IDC、Omdiaは、AI主導のメモリ不足によりQ2のスマホ出荷が減少したと推定しており、Counterpointは前年比11%の下落を見込んでいる——これは13年で最悪のQ2実績。Counterpointのシニアアナリスト、Silpi Jain氏は、世界的なメモリ不足が他の要因を圧倒してスマホ業界の減速の単一最大の原因となり、昨年は部品の問題として始まったものが、今や本格的な需要の問題に発展したと述べた。IDCはメモリ危機の中でQ2の出荷が6.7%減少したと推定し、シニア・リサーチ・ディレクターのNabila Popal氏は、メモリ価格が前年から300%上昇し、低価格帯の部品コストの65%超を占めるようになったと報告した。これにより、予算型製品ポートフォリオを持つOEMの生存がより困難になっている。
リサーチ会社がQ2減少の見通しを報告
Counterpointリサーチは、Q2のスマホ出荷が前年比11%減少したと推定しており、Yahoo Financeが7月15日（現地時間）に掲載したレポートによれば、13年で最悪の第2四半期の結果となる。IDCは同四半期の出荷減少率を6.7%と見込んだ。Omdiaはより小さな減少を予想したが、下振れの要因をメモリ不足とする点で他社と足並みをそろえた。3つのリサーチ組織はいずれも、AI主導のメモリ部品の需給逼迫が、スマホの生産と出荷が減った主因だとした。
メモリ価格の急騰が部品コスト危機を引き起こす
メモリ価格は前年から300%増加し、現在は低価格帯スマホの部品コストの65%超を占めると、IDCのシニア・リサーチ・ディレクターNabila Popal氏が報告した。Counterpointのシニアアナリスト、Silpi Jain氏は、世界的なメモリ不足がスマホ業界の減速を引き起こす単一最大の要因になったとし、昨年は部品の問題として始まったものが、全面的な需要の課題へと発展したと述べた。Omdiaは、メモリ不足がプレミアムと低価格帯スマホの各セグメント間で極端な市場の二極化を引き起こしたと分析した。
市場の二極化：プレミアム対低価格帯ブランド
3社はいずれも、AppleとSamsungのQ2出荷増加を見込んだ一方で、中国メーカーのXiaomi、Oppo、Vivoは弱さに直面した。Counterpoint、IDC、Omdiaは、こうした乖離の背景に、メモリコストの圧力が低価格帯に注力するOEMにより不均衡に影響したことがあるとした。プレミアムブランドは購買力の高さによって部品の供給アクセスを維持したが、低価格帯メーカーは、メモリの高騰下で部品の入手性と収益性に苦しんだ。
KeyBancが価格と補助金懸念でAppleを格下げ
KeyBanc Capital Marketsのアナリスト、Brandon Nispel氏は、AppleをUnderweightに格下げした。潜在的なiPhone価格の上昇に加え、キャリアの販促や補助金が縮小されることで、消費者が現在の端末をより長く使い続けることにつながり、その結果としてAppleのサービス部門の成長が鈍化するとの懸念を理由としている。Nispel氏は、この力学により、Appleのサービス部門の業績（暦年ではなく、会計年度の財27年のユニット売上成長率）が現在の13.5%見込みから7%に減速する可能性があると述べた。さらに、長引くメモリ不足とそれに伴う価格圧力によって、Appleを含むプレミアムブランドが逆風に直面することを懸念するアナリストもいた。
アナリストは2030年までのメモリ不足の長期化を見込む
Yahoo Financeは、リサーチの推計はメモリ危機が次の1年を超えて続く可能性があることを示しており、いくつかの専門家は、AIによるボトルネックの解消まで2030年までかかる可能性があると予測していると報じた。Counterpoint、IDC、OmdiaはいずれのQ2出荷分析においても、供給正常化の具体的な時期は示されていない。長期化する不足シナリオは、AIインフラの増設と消費者向け電子機器の製造との間で、メモリ部品をめぐる競争が継続していることを反映している。
よくある質問
調査会社によると、Q2のスマホ出荷が減少した原因は何ですか？
Counterpointリサーチ、IDC、Omdiaは、Q2の出荷減少はAI主導のメモリ不足によるものだとした。Counterpointのシニアアナリスト、Silpi Jain氏は、世界的なメモリ不足が他の要因を圧倒してスマホ業界の減速の単一最大の原因になり、メモリ価格が前年から300%上昇し、低価格帯の部品コストの65%超に達したと述べた。
メモリ不足にもかかわらず、Q2の出荷を増やしたスマホブランドはどれですか？
3社はいずれも、AppleとSamsungについてQ2出荷の増加を見込んだ一方で、中国メーカーのXiaomi、Oppo、Vivoは弱さに直面した。プレミアムブランドは購買力の高さによって部品の供給アクセスを維持したが、低価格帯に注力するOEMは、メモリの高騰下で苦戦した。
なぜKeyBancはAppleの投資評価を格下げしたのですか？
KeyBanc Capital Marketsのアナリスト、Brandon Nispel氏は、AppleをUnderweightに格下げした。潜在的なiPhone価格の上昇に加え、キャリアの販促や補助金が縮小されることで、消費者が現在の端末をより長く使い続けることにつながり、それによってAppleのサービス部門の成長が鈍化するとの懸念を理由としている。Nispel氏は、このサービス部門の成長が、会計年度27年の売上成長率で予測されている13.5%から7%へと減速することになると述べた。
